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Tester une stratégie USD/JPY autour des dates de paiement Gotobi au Japon

Article arXiv papers · Auteur: Hiroki Bessho et al.
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Résumé

Cette étude examine si les traders peuvent exploiter l’anomalie Gotobi : une tendance rapportée du USD/JPY à monter vers 9:55 aux dates japonaises divisibles par cinq. Elle pose une question pratique : une stratégie fondée sur cette tendance reste-t-elle valable une fois que les investisseurs en ont connaissance ? Cette question est importante, car un effet de marché récurrent peut évoluer lorsque les participants commencent à le négocier.

Le document examine aussi une possible conséquence économique. Si les entreprises japonaises continuent d’effectuer leurs paiements aux dates Gotobi par coutume commerciale, les auteurs suggèrent que les traders FX pourraient capter de la valeur grâce à l’occasion d’arbitrage associée. La description ne fournit ni règles d’entrée et de sortie, ni période de données, ni coûts de transaction, ni résultats de performance, ni tests permettant de savoir si l’effet persiste après sa reconnaissance. Elle formule donc une hypothèse testable sur le trading et le comportement du marché, sans établir à partir des informations données si la stratégie est rentable ou si les traders captent effectivement une partie du patrimoine des entreprises.

Idées clés

  • L’étude examine une hausse rapportée du USD/JPY vers 9:55 aux dates divisibles par cinq.
  • Elle se demande si le trading fondé sur la tendance Gotobi reste viable lorsque les investisseurs la reconnaissent.
  • Les auteurs relient le calendrier coutumier des paiements des entreprises japonaises à une occasion potentielle d’arbitrage FX.
  • La description fournie ne donne ni règles de stratégie, ni analyse des coûts, ni chiffres de performance empirique.

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Texte intégral
# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly


# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly









Our previous research has confirmed that the USD/JPY rate tends to rise toward 9:55 every morning in the Gotobi days, which are divisible by five. This is called the Gotobi anomaly. In the present study, we verify the possible trading strategy and its validity under the condition that investors recognize the existence of the anomaly. Moreover, we illustrate the possibility that the wealth of Japanese companies might leak to FX traders due to the arbitrage opportunity if Japanese companies blindly keep making payments in the Gotobi days as a business custom.

Reproduit dans son intégralité avec attribution, conformément à la licence de la source. Licence: abstract CC0

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.