סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
852 מסמכים
המסמך מציג את ציון GT, פונקציית מטרה משולבת לאופטימיזציה של אסטרטגיות מסחר מבוססות נתונים. הוא משלב מדדי ביצועים, מובהקות סטטיסטית, עקביות וסיכון לירידות, ונועד להרתיע מבחירות המתאימות את עצמן יתר על המידה לנתוני עבר. המניע הוא שבדיקות חוזרות עלולות להניב…
המסמך מציג את מדד החוזק היחסי של גרפי נראות, אינדיקטור מבוסס מחיר שנבנה מקשרי נראות לאחור בסדרת המחירים של מכשיר. המדד נע בין אפס ל־100 ומשמש ליצירת אותות באסטרטגיית מסחר אוטומטי. ההערכה משתמשת בתכנון מתגלגל עם חלון אופטימיזציה של 30 ימים וחלון בדיקה של 7…
מאמר זה בוחן אם ניתן לחזות תגובות־יתר במחירי מניות אפל במהלך היום ולסחור בהן כאותות מומנטום. הוא משלב תשואות מנורמלות לתנודתיות עם מאפייני רגש שהופקו מהודעות בטוויטר, מגדיר תגובות־יתר ביחס לתנודתיות העכשווית ולעלויות העסקה, ומנסח את החיזוי כמשימת סיווג לשלוש…
המאמר עוסק בפער במידול תנודתיות: נתונים תוך־יומיים בתדירות גבוהה אינם זמינים בין סגירת השוק לפתיחתו הבאה, ולכן מודלים עלולים להשמיט דינמיקה לילית חשובה. הוא מציע מסגרת GARCH-Itô המייצגת את פרקי הזמן מפתיחה לסגירה ומסגירה לפתיחה באמצעות תהליכי תנודתיות מיידית…
המחקר בוחן שתי ציפיות לגבי קשרים בשוק האג״ח: שמחירי מניות ותשואות נעים בכיוונים מנוגדים, וששינויים בריבית הבנק המרכזי מסייעים לחזות את כיוון שוק המניות בהמשך. הוא מיישם את שיטת המסלול האופטימלי התרמי על תצפיות חודשיות ושבועיות של S&P 500, ריבית הקרנות…
עבודת גמר זו עורכת בקטסט לאסטרטגיות המבוססות על הגדרות MACD המקובלות של 12, 26 ו־9, על מניות המיוצגות ב־Dow Jones, ב־Nasdaq וב־S&P 500. היא מעריכה את שיעור ההצלחה, הרווחיות, יחס Sharpe, מספר העסקאות והדרואודאון המרבי בתקופה שבין 2015 לאוגוסט 2021. ההשוואות…
המחקר עוקב אחר המחיר, נפח המסחר ומרווחי קנייה־מכירה בעקבות שינויי מחיר חריגים של 15 דקות במניות הרשומות ב־NYSE וב־NASDAQ. הוא בוחן כיצד מדדי שוק אלה משתנים לאחר האירוע, תוך התמקדות בשאלה אם תנועות חדות מובילות ללחץ מתמשך או להיפוך. המחברים מדווחים על ראיות…
המאמר מתאר מערכת מסחר במניות המשלבת אותות מגמה ומומנטום מממוצעים נעים מעריכיים ומ־MACD, עם אותות חזרה לממוצע מ־RSI ומרצועות Bollinger. היא מוסיפה אומדני סנטימנט פיננסי מ־FinBERT, משתמשת ב־XGBoost ליצירת אותות ומסננת או מתאימה את החשיפה לפי תנודתיות ותנאי…
מחקר זה בוחן אם לביטקוין, לאת׳ריום ולריפל היו תשואות יומיות יציבות בדולרים ביחס לאירו, לין היפני, ל־S&P 500 ולמדד MSCI World, בתקופת המדגם שבין 2016 ל־2020. תחילה הוא מסיר מחזורים קצרים מחודש, ואז בוחן קשרים בתשואות היומיות המסוננות בשלוש גישות: מתאמי…
מחקר זה בוחן מחדש אסטרטגיית מעקב אחר מגמות בענפים, המבוססת על פוזיציות לונג בלבד, ושבעבר דווח כי הניבה תשואות היסטוריות גבוהות וביצועים מותאמי סיכון חזקים. הוא בודק אם התוצאות עדיין משכנעות לנוכח בחירות יישום מעשיות ותנאי שוק משתנים. הסקירה בוחנת את הסתמכות…
מסמך זה מציע מודל סטוכסטי לפעילות מסחר, המבוסס על תהליך נקודות פרקטלי המונע באמצעות משוואה דיפרנציאלית סטוכסטית לא־ליניארית. המודל מותאם לנתוני מסחר בשווקים פיננסיים, במטרה ללכוד מאפיינים סטטיסטיים של תזמון העסקאות ותדירותן. הוא מוצג כדרך לייצג מבנה מתמשך…
מסמך זה מעדכן את מודל Glosten–Milgrom למסחר של סוחרים מיודעים ולא־מיודעים, כדי לבחון כיצד ספקי נזילות אוטומטיים משפיעים על השווקים. המסגרת המעודכנת כוללת כמה ניירות ערך ועושה שוק אוטומטי המשתמש בקשרים ביניהם כדי לקבוע מחירים לפקודות נכנסות. הרעיון המרכזי הוא…
המאמר משנה מדיניות מסחר לוויסות ירידה משיא לשפל באמצעות הוספת מנגנון הפעלה מחדש מבוסס נתונים. המדיניות הבסיסית מתוארת ככזו ששומרת על הירידה המרבית באחוזים בתוך גבול שנקבע מראש, בהסתברות 1. בפועל, התקרבות לגבול עלולה לגרום למדיניות להתנהג כמו פקודת סטופ-לוס,…
מחקר זה משחזר מחקר קודם על העדפות תלויות נקודת ייחוס ותשואות מניות בסין, תוך שימוש ב-Capital Gains Overhang (CGO) כמדד מקורב לרווחים או להפסדים הלא ממומשים של משקיעים. הוא בוחן כיצד CGO מתקשר לחמישה מדדי סיכון: בטא שוק, תנודתיות תשואה, תנודתיות…
מחקר זה מנסח מסחר בזוגות כבעיית אופטימיזציה של תיק עבור מחירים לוגריתמיים של מניות קו-אינטגרטיביות. מודל בקרה סטוכסטית סינגולרית קובע במשותף מתי לסחור וכמה מניות לשנות, תוך שילוב עלויות עסקה פרופורציונליות. פונקציית הערך מאופיינת כפתרון הייחודי במובן הצמיגות…
מסמך זה בוחן חיזוי באמצעות רשתות עצביות כאשר הקשר בין הקלטים לתשואות משתנה לאורך זמן. הוא מציע עצירה מוקדמת מקוונת, שיטת אימון שנועדה לאפשר למודל לעקוב אחר פונקציה משתנה בלי לדרוש ידע מראש על אופן השינוי שלה. המאמר משווה שיטה זו לגישות קיימות בחיזוי תשואות…
מחקר זה מדגם היווצרות מחירים במכרז קריאה רגיל באמצעות התייחסות לפקודות קנייה ומכירה כאל דגימות אקראיות מהתפלגויות שווי. תנאי שיווי משקל מניב התפלגויות הן למחיר הסליקה והן להיקף העסקאות. היקפי הביקוש וההיצע נותרים פרמטרים גמישים, ומאפשרים למודל לייצג זרם…
המסמך מפתח מודל לאופן שבו מאפייני חברות יכולים לעצב תשואות נכסים בשיווי משקל. הוא מניח שהביקוש של משקיעים תלוי בנפרד במאפייני חברות ובמחירים הלוגריתמיים של נכסים, בעוד שהיצע הנכסים הוא אקסוגני ואינו מונע על ידי גורמים. כאשר הביקושים ליניאריים במאפיינים,…
המחקר מנתח אסטרטגיה במסגרת Black–Scholes שלפיה לווים בריבית חסרת סיכון ומחזיקים בפוזיציית לונג במניה עד שהמחיר מגיע לחסם דטרמיניסטי. הוא גוזר ביטויים אנליטיים לתוחלת, לשונות ולהסתברות להפסד של רווחי מסחר מצטברים מהוונים. גדלים אלה מתארים הן את התוצאה הממוצעת…
המחקר מציע מדד מרחק לבחירת צמדי מניות המביא בחשבון קשרי הובלה ופיגור בין שתי המניות. נקודת המוצא היא שניירות ערך מתואמים אינם בהכרח נעים בו־זמנית: אחד מהם עשוי להגיב לפני האחר. מדדים קודמים לבחירת צמדים לא כללו את הקשר הזמני הזה. המדד המוצע מאפשר גם לערך…
המאמר בוחן שתי שיטות של למידת חיזוק עמוקה למסחר: Double Deep Q-Network ו-Proximal Policy Optimization. ביצועיהן מושווים למדד ייחוס של קנייה והחזקה, תוך שימוש בנתונים יומיים מ-2019 עד 2023. הנכסים המתוארים כוללים שלושה צמדי מטבעות, את מדד S&P 500 ואת Bitcoin.…
המחקר מחשב את התנודתיות הממומשת של מדד ניקיי 225 ובוחן אם תשואות המתוקננות לפי תנודתיות דומות להתפלגות נורמלית. כדי להתמודד עם השפעת שעות אי-מסחר בלילה, הוא אומד תנודתיות בנפרד למקטעי המסחר של הבוקר ואחר הצהריים בבורסה בטוקיו. עוד מדווח כי רעש מיקרו-מבני…
המחקר משתמש בנתוני חשבונות ברוקראז׳ פרטניים כדי לבדוק אם אנשים שנכנסים לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים מבקשים פיזור או מפגינים נטייה רחבה יותר לסיכון. הוא משווה את התנהגות המסחר במניות של משקיעים סביב העסקה הראשונה שלהם במטבע קריפטוגרפי, ומתמקד בעצימות המסחר…
המאמר מציג מודל תיאורטי המקשר בין עוצמת ההתניה במסחר לבין תנודתיות מחירי ניירות ערך ותשואות. הוא משתמש בהתפלגויות של נפחי עסקאות ומחירים כדי לייצג אי-ודאות ועוצמה, ומציג את הקשרים במונחים של פסיכולוגיית שוק. המחברים מיישמים את המודל על נתוני תדירות גבוהה…