סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המחקר מציג טכניקת מסחר מיטבית למסחר זוגות רב-משתני בפלטפורמת מטבעות קריפטוגרפיים. היא בוחרת קבוצת מטבעות פיאט המקושרים לקריפטו ועוקבת אחריהם יחד לאיתור הזדמנויות ארביטראז׳. כדי ליישב בין אותות מתחרים, השיטה משתמשת באופטימיזציה קמורה דו-מטרתית שמאזנת בין…
NoxTrader משתמשת בנתוני מחיר ונפח היסטוריים של מניות US כדי ליצור מאפיינים כגון תשואה, מחיר שבועי ומומנטום מחירים חודשי. היא מיישמת מודל LSTM לחיזוי תשואות ולזיהוי מגמות מחיר מתמשכות, ומעדכנת את המודל באופן דינמי במהלך הביצוע. ציוני החיזוי מנחים את ניהול…
המסמך מציג מכרז בזמן אמת (RTB) כדרך לקנות ולמכור חשיפות בודדות לפרסומות תצוגה במהלך ביקור של משתמש באתר. באמצעות איגום מלאי הפרסום של מפרסמים וקבלת החלטות ברמת החשיפה, RTB מאפשר רכישה אוטומטית ומיקוד לקהלים לפי משתמש. הוא סוקר תחום של פרסום חישובי הכולל…
המסמך גוזר נוסחה ראשונית לתזרים המזומנים הצפוי מעמלות לספקי נזילות בבורסות מבוזרות. הוא מניח שווקים יעילים, תנועות מחיר לפי תהליך בראוני גאומטרי והיעדר ארביטראז׳. בניסוח זה, נפח המסחר אינו נחשב עוד לקלט חיצוני בחישוב העמלות; במקום זאת, הוא תלוי בתנודתיות…
מודל תיאורטי זה של מיקרו-מבנה שוק גוזר השפעת מחיר ליניארית מהתנהגות שיווי המשקל של סוכנים רציונליים הסוחרים על סמך מידע א-סימטרי. הוא מכליל את מסגרת Kyle באמצעות הסרת המועד הסופי שבו מידע יסודי מתגלה, וכך מאפשר לשוק להיות יציב תוך שמירה על מסחר המבוסס על…
המסמך מציג את AutoQuant, מסגרת תמיכה בקבלת החלטות מבוססת כללים לבחירת תצורות מסחר בחוזים עתידיים תמידיים על מטבעות קריפטוגרפיים. היא מבהירה את תזמון הביצוע, הטיפול במימון, העמלות, הסליפג׳ ודרישות הישימות, ואז משתמשת בחיפוש בייסיאני ובסינון מדורג על פני…
המאמר מדגם הפחתת מינוף אוטומטית (ADL), מנגנון שבו פלטפורמות חוזים עתידיים תמידיים משתמשות כדי לחלק הפסדים בין המשתתפים כאשר חיסולים אינם יכולים לשמור על כושר הפירעון. הממצא התיאורטי המרכזי הוא טרילמה: מדיניות ADL אינה יכולה להבטיח בעת ובעונה אחת את כושר…
מחקר זה בוחן מסחר עצמי אפשרי בשווקי NFT המבוססים על Ethereum, שבהם סוחרים יכולים להפעיל כמה כתובות ללא בדיקות זהות. הוא מנתח מכירות ב-52 אוספי NFT הגדולים ביותר לפי נפח, מינואר 2018 ועד אמצע נובמבר 2021. החוקרים מזהים פעילות חשודה באמצעות דפוסי עסקאות, לרוב…
מאמר זה מרחיב את מסגרת הביצוע המיטבי של Almgren–Chriss כדי להביא בחשבון מגבלות הון משותפות בעת איזון מחדש של כמה נכסים. הוא מגביל את ההוצאה המצטברת הצפויה במזומן בכל תקופת מסחר, כך שלוח הזמנים חייב להישאר ישים לאורך כל הביצוע ולא רק בנקודת הסיום. המחברים…
עדכון זה בוחן אם בצורת קשה במערב התיכון של US עשויה להקדים משבר במחירי המזון. הוא מתבסס על ניתוח כמותי מוקדם יותר של מחירי מזון, המייחס את דינמיקת המחירים הן להמרת תירס לאתנול והן לספקולציה פיננסית העוקבת אחר מגמות, ולא להיצע ולביקוש בלבד. המחברים מדווחים…
מסגרת זו קושרת את יעד ההשקעה של קרן יעד לפרישה לנתוני תכנון פנסיוני, כגון שיעורי ההפקדה, שנות העבודה, גיל הפרישה ויעדי שיעור החלפה. במקום לקבוע רק מגבלות נכסים לפי גיל, נותן החסות מגדיר אילוץ CVaR ברמת התיק שהולך ופוחת, במטרה לאפשר למנהלים מרחב להשגת התשואה…
מחקר זה מנתח כיצד זרימת פקודות ומבנה ספר הפקודות המוגבלות קשורים להיווצרות מחירים בטווח ביניים, אופק שנקבע בהשראת תזמון ביצוע. נתונים מטיק לטיק מקובצים לפי נפח, והניתוח בוחן הגשת פקודות שוק ופקודות מוגבלות לצד מדדים של עומק הספר וצורתו. המדגם האמפירי כולל…
המאמר מסווג את צורות מבנה הטווח שעשויות להופיע במודל ריבית וסיצ׳ק דו־גורמי. הוא מזהה עקומות רגילות, הפוכות, בעלות פסגה, בעלות שקע ובעלות פסגה־ושקע כצורות שתמיד ניתן לקבל, ומוצא שמשטרי פרמטרים מסוימים מאפשרים עד ארבע צורות נוספות. התוצאות חלות הן על עקומות…
המסמך מציג את Grassroots Flash, מערכת תשלומים המיועדת למטבעות קריפטוגרפיים קהילתיים התומכים בכלכלות דיגיטליות מקומיות. המערכת המוצעת משתמשת בבלוקלייס, המתואר כמקבילה של גרף מכוון חסר מעגלים לבלוקצ׳יין, כדי לאפשר תשלומים בין המשתתפים. המוטיבציה הרחבה יותר היא…
המסמך מתאר דרך לאמוד את הערך שסוחרים מיודעים מפיקים ממידע. הוא משתמש בשונות המשותפת בין שינויי מחירים לזרם הפקודות כמדד, ומפרש קשר זה כהפסדים של סוחרי רעש וכרווחים מקבילים של סוחרים מיודעים, בהנחה שעשיית שוק תחרותית. הגישה קושרת בין פעילות מסחר שנצפתה לבין…
העבודה מתארת שיטה לקביעת תגובתן של רשתות מסוימות לקלטים שרירותיים, באמצעות אפיון מוקדם של תגובתן לקלט מונוטוני. השיטה חלה על רשתות מכל טופולוגיה ומאפשרת לצמתים מצבים בדידים או רציפים, בלי להגביל את מורכבות הרשת. התוצאה מציעה דרך לחישוב מספרי יעיל ואולי גם…
המאמר מציע שעונים סטוכסטיים מווסתים למודלים פיננסיים בזמן רציף, המייצגים פעילות מסחר ומסייעים ללכוד תשואות אסימטריות ובעלות זנבות עבים. השיטה משנה שעונים המבוססים על תת־תהליכי לוי, או על תהליכים כלליים יותר עם תוספות בלתי שליליות בלתי תלויות, באמצעות גרעינים…
המסמך מציג מסגרת לתמחור ולגידור של עסקאות החלף על ריבית הקשורות לשיעור המימון המובטח ללילה (SOFR), שיעור ייחוס בדולר אמריקאי שהוצג כמועמד לרשת את LIBOR. הוא מתייחס לעסקאות החלף עם בטוחות ובלעדיהן, ומביא בחשבון שהסדרי בטוחות משפיעים על השווי ועל עלויות…
המחקר בוחן אם שערי החליפין של מטבעות קריפטוגרפיים נעו באופן בלתי תלוי בשערי מטבע חוץ מסורתיים. באמצעות רשומות בתדירות גבוהה של Kraken מיולי 2016 עד דצמבר 2018, הוא מנתח מתאמים צולבים רב־קנה־מידתיים בין ביטקוין, את׳ריום, האירו והדולר האמריקאי. התנהגות הסילום…
המחקר בוחן כיצד קשרים בין סוחרים ברשתות עסקאות תואמים להתנהגות השוק של מניה ושל כתב האופציה שלה. באמצעות נתוני ביקורת ברמת העסקה עבור Baosteel וכתב האופציה שלה בתקופת המחקר המוצהרת, המחברים מחלקים כל יום מסחר לחלונות של חמש דקות ובונים רשת לכל חלון. הרצף…
המאמר משווה התנהגות סוחרים בבורסות מרכזיות ומבוזרות לחוזים עתידיים תמידיים על ביטקוין, ומארגן את הבורסות לפי שלושה מודלים ארכיטקטוניים. הוא בוחן נפח מסחר, ריבית פתוחה, חיסולים, מינוף ותנודתיות מחירים. בזירות מבוזרות המשתמשות ביצירת שוק אוטומטית וירטואלית,…
המאמר בוחן מדוע סימני פקודות קנייה ומכירה נותרים במתאם חיובי לאורך רצפים ארוכים של עסקאות במניות. הוא מבחין בין שני גורמים אפשריים: התנהגות עדרית, שבה משקיעים שונים פועלים באופן דומה, ופיצול פקודות, שבו משקיע אחד מחלק פקודה גדולה לפקודות רבות וקטנות יותר.…
המאמר בוחן ארביטראז׳ סטטיסטי המבוסס על קואינטגרציה ומשווה דרכים לאיתור תיקי מניות מועמדים באמצעות כמה גורמים. הוא מעריך קיבוץ K-means, לאסו גרפי על פני מאגר המניות וגישה משולבת המשלבת בין השניים. התוצאות המדווחות מעדיפות קיבוץ על פני לאסו גרפי לבדו, והגישה…
המסמך מתאר ניסיון לבנות אינדיקטור שמודד את עוצמת המגמה באמצעות עיבוד אותות דיגיטלי להפרדת אות השוק מהרעש. הוא מציג את השאלות המעשיות כהכרעה אם המגמה חזקה מספיק למסחר וזיהוי הרגע שבו היא עשויה להתהפך. המדד המוצע מודגם באמצעות דוגמאות ונתוני שוק אמיתיים, ואז…