סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
המחקר מנתח אסטרטגיה במסגרת Black–Scholes שלפיה לווים בריבית חסרת סיכון ומחזיקים בפוזיציית לונג במניה עד שהמחיר מגיע לחסם דטרמיניסטי. הוא גוזר ביטויים אנליטיים לתוחלת, לשונות ולהסתברות להפסד של רווחי מסחר מצטברים מהוונים. גדלים אלה מתארים הן את התוצאה הממוצעת…
המאמר בוחן תכונות סטטיסטיות של תשואות Bitcoin, משווה את הדינמיקה שלהן לזו של מטבעות מסורתיים ומתייחס להתנהגות בקני מידה שונים של זמן. המדגם האמפירי שלו מורכב מנתוני עסקאות מפלטפורמת Bitcoin אחת לאורך התקופה שנחקרה. להערכת תלות ארוכת טווח הוא מיישם ניתוח…
המאמר בוחן שיטות צעידה בזמן של הפרשים כיווניים משתמעים, ADI, לפתרון נומרי של משוואת הדיפרנציאל החלקית התלת־ממדית Heston–Hull–White. תחילה הוא מקטע את המרחב באמצעות הפרשים סופיים ברשתות לא אחידות, ואז מעריך שיטות ADI לממד הזמן. המודל כולל תנודתיות וריביות…
המסמך מתאר אסטרטגיית מסחר מוצעת ב-USDCHF, המשתמשת בדינמיקת שוק הזהב כמסנן בין־שווקי. הוא מדגם את שני השווקים באמצעות מודל מרקוב חבוי מצומד, המקשר בין התנהגות המצבים שלהם במקום לנתח את צמד המטבעות בנפרד. RSI ו-CCI הן התצפיות המוגדרות להפעלת אותות מסחר. בכל…
המאמר מציג מסגרת כללית לגזירת אסטרטגיית מסחר מיטבית מתוך מדד היסטורי. הוא בונה אסטרטגיה אחת שנועדה למקסם את התשואה הצפויה ואסטרטגיה נפרדת שנועדה למקסם את יחס המידע. אפשר ליישם ישירות את האסטרטגיה המיטבית לפי תשואה צפויה, או להשתמש בה כמדד ייחוס להערכת…
המאמר בוחן אם מדדי סנטימנט ותשומת לב ברשתות החברתיות יכולים לסייע בחיזוי תשואות לוגריתמיות יומיות של עשרה מטבעות קריפטוגרפיים. המשתנים המנבאים כוללים סנטימנט ב-Twitter וב-Reddit, מדדי Google Trends ומחזורי מסחר. שיטת החיזוי היא רגרסיה וקטורית אוטורגרסיבית עם…
המסמך בוחן כיצד מערכות עסקאות מוצפנות מסוג התחייבות ואז חשיפה עלולות להותיר אותות מימון של חוזים עתידיים תמידיים חשופים למניפולציה עצמית של מצב המערכת. תוקף היודע על העסקה שלו עצמו ומחזיק בפוזיציה או בחשיפה כלכלית המושפעת מהמצב ששונה, יכול להפיק תועלת…
המסמך מתאר מערכת מסחר במטבעות קריפטוגרפיים המשלבת מידע על מגמות מטווחי זמן שונים עם רשתות עצביות החוזות את כיוון המחיר בטווח הקרוב. היא מאחדת מחירי שוק, מדדים ברשת ופעילות בספר הפקודות לאותות משותפים של לחץ קנייה ומכירה, במטרה לתמוך בהחלטות מסחר מהירות.…
המחקר מציע מדד מרחק לבחירת צמדי מניות המביא בחשבון קשרי הובלה ופיגור בין שתי המניות. נקודת המוצא היא שניירות ערך מתואמים אינם בהכרח נעים בו־זמנית: אחד מהם עשוי להגיב לפני האחר. מדדים קודמים לבחירת צמדים לא כללו את הקשר הזמני הזה. המדד המוצע מאפשר גם לערך…
המאמר מציג את TenSeg, שיטה לזיהוי שינויים מבניים לאורך זמן בכמה רשתות עסקאות קשורות. הוא עוסק באתגר בניתוח הונאה ומניפולציה בשוק: הפעילות עשויה להתפרס על פני כמה פלטפורמות למטבעות קריפטוגרפיים, ולכן קשה לזהות שינוי כשבוחנים רשת אחת בלבד. TenSeg מפרקת תצפיות…
מחקר זה מיישם למידת חיזוק עמוקה במסחר בחוזים עתידיים רציפים, ובוחן מרחבי פעולות בדידים ורציפים. הוא משלב התאמת תנודתיות בפונקציות התגמול, כך שגודל הפוזיציות מגיב לתנודתיות השוק. האלגוריתמים נבדקים על חוזי 50 הנזילים ביותר, משנת 2011 עד 2019, בתחומי הסחורות,…
המאמר מציג יחס מחיר לתועלת שנועד להשוות את מחיר השוק של Bitcoin למדד תועלת בסיסית המבוסס על בלוקצ'יין. המחברים גוזרים את המדד באמצעות תיאוריה מוניטרית ומבנה החשבונאות של UTXO ב-Bitcoin, ואז משווים אותו למדדי קירוב קיימים של היחס בין שוק לערך בסיסי. בניתוח…
מחקר תיאורטי זה משנה את מודל המסחר של בעל מידע פנים של Kyle בזמן רציף, ומאפשר לעושה השוק לחתור לרווח במקום לפעול כנאמן. לעושה השוק יש כוח שוק והוא משתמש במידע שבזרם הפקודות כדי לקבוע מחירים לטובתו. שיווי המשקל המתקבל מאפשר לעושה השוק להפיק רווחים צפויים…
המאמר עוסק במגבלה של בקטסטים המשחזרים נתונים היסטוריים: הם אינם מדמים כיצד השוק עשוי להגיב לפעולות של אסטרטגיה. הוא מתאר סימולציה מרובת סוכנים כדרך לייצוג יחסי הגומלין בין סוחרים בעלי אסטרטגיות שונות, המאפשרת לבחון סוכני מסחר ניסיוניים בשוק מדומה. מכשול מעשי…
המאמר בוחן שתי שיטות של למידת חיזוק עמוקה למסחר: Double Deep Q-Network ו-Proximal Policy Optimization. ביצועיהן מושווים למדד ייחוס של קנייה והחזקה, תוך שימוש בנתונים יומיים מ-2019 עד 2023. הנכסים המתוארים כוללים שלושה צמדי מטבעות, את מדד S&P 500 ואת Bitcoin.…
המסמך עוסק באסטרטגיות מסחר חצי־סטטיות המשלבות מסחר דינמי בנכס נזיל עם החזקות סטטיות באופציות על אותו נכס, בגישת קנייה והחזקה. הוא מתמקד בתכונות המתמטיות של קבוצת התוצאות שאסטרטגיות כאלה יכולות להפיק, כאשר כל האופציות האירופיות הפוקעות בתאריך קבוע זמינות…
המסמך מסביר עקיבת מגמה באמצעות ההפרש בין שונות ממומשת לטווח ארוך לבין זו של טווח קצר. הוא טוען שהקשר תקף בכמה הגדרות של אסטרטגיות מגמה ומסייע להסביר את הקמירות החיובית של ביצועי CTA מצרפיים. המחברים טוענים שהקמירות הזו חזקה יותר כשהיא נמדדת כראוי, אף שהתיאור…
המחקר מחשב את התנודתיות הממומשת של מדד ניקיי 225 ובוחן אם תשואות המתוקננות לפי תנודתיות דומות להתפלגות נורמלית. כדי להתמודד עם השפעת שעות אי-מסחר בלילה, הוא אומד תנודתיות בנפרד למקטעי המסחר של הבוקר ואחר הצהריים בבורסה בטוקיו. עוד מדווח כי רעש מיקרו-מבני…
המחקר משתמש בנתוני חשבונות ברוקראז׳ פרטניים כדי לבדוק אם אנשים שנכנסים לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים מבקשים פיזור או מפגינים נטייה רחבה יותר לסיכון. הוא משווה את התנהגות המסחר במניות של משקיעים סביב העסקה הראשונה שלהם במטבע קריפטוגרפי, ומתמקד בעצימות המסחר…
המסמך מנסח בעיית מיקסום תוחלת התועלת מהעושר הסופי עבור משקיע הסוחר בחוזים עתידיים בזמן בדיד. הוא מציב את הבעיה במסגרת של שוק בראוני ומציג מושגים מעשיים בחוזים עתידיים, לרבות דרישת ביטחונות, מינוף וסליפג׳. שינויי המחיר מיוצגים כרצף אקראי בדיד, ואילו תהליך…
המסמך מציג את Edgeworth++, מודל לתמחור אופציות שמועד פקיעתן קצר משבוע. הסיבה לכך היא שהתנודתיות הגלומה של אופציות במחיר המימוש עשויה להתנודד בחדות בין מועדים קצרים כאלה, דבר המקשה על תמחור משותף בשיטות קלאסיות. המודל משלב דינמיקת קפיצות ודיפוזיה עם רכיב לא…
המחקר בוחן אם לזרימת הפקודות בשוק הספוט של מטבע חוץ יש זיכרון ארוך טווח, כלומר אם התלות בהתנהגותה נמשכת לאורך תקופות ממושכות. הוא מנתח שלושה צמדי מטבעות נזילים בפלטפורמה אלקטרונית פעילה מאוד, תוך שימוש בנתונים המאפשרים אומדנים יציבים בתוך ימי מסחר בודדים,…
המאמר שואל אם שילוב אותות מגמה על פני אופקי זמן רבים תמיד משפר את הפיזור. הוא בוחר באופן דינמי משקולות אופק לכל נכס באמצעות אופטימיזציה בייסיאנית, ואז מיישם מודלים גרפיים בייסיאניים דלילים עם בקרת תחלופה כדי להקצות משקולות בין נכסים. זאת בניגוד למשקולות…
המחקר בוחן אסימונים חשודים להונאה ב-Uniswap V2 ומשתמש בנתוני עסקאות כדי לאפיין פעילות מסחר ולזהות הונאות חשודות. שיטת הזיהוי משלבת היוריסטיקה המבוססת על קשר בין גורמים, ברוח אשמה מכוח קשר, עם טכניקות למידת מכונה, במטרה לסמן אסימונים, מאגרים וכתובות מקושרות…