नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र देखता है कि ऐतिहासिक डेटा पर आधारित रणनीति चयन से प्रदर्शन के भ्रामक अनुमान कैसे बन सकते हैं। यह सहप्रसरण-दंड सुधार प्रस्तुत करता है, जो ट्रेडिंग रणनीति के अंतर्निहित पैरामीटरों की संख्या और डेटा मात्रा का हिसाब रखने के लिए जोखिम माप घटाता है।…

यह शोधपत्र संबंधित इक्विटी पहचानने, सापेक्ष गलत मूल्य निर्धारण का पता लगाने और ट्रेडिंग लागतों को ध्यान में रखने वाली ट्रेडिंग नीति बनाने के लिए सशर्त गुप्त कारक सीखने का ढाँचा विकसित करता है। इसके अटेंशन कारक कंपनी की विशेषताओं के एम्बेडिंग से बनते हैं,…

यह शोधपत्र इष्टतम पोर्टफ़ोलियो चयन का अध्ययन करता है, जहाँ परिसंपत्ति अस्थिरता के दो स्टोकेस्टिक कारक हैं: एक माध्य-प्रत्यावर्ती घटक और एक स्टोकेस्टिक माध्य-प्रत्यावर्तन स्तर। ट्रेडिंग में आनुपातिक बाहरी लागतों के साथ-साथ स्टोकेस्टिक तरलता-जोखिम प्रक्रिया से…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए इष्टतम निष्पादन का ढाँचा प्रस्तुत करता है, जहाँ पूर्वानुमान संकेत बाज़ार डेटा के पथ पर निर्भर करते हैं। यह अल्फ़ा संकेत और ट्रेडिंग गति, दोनों को समय-विस्तारित बाज़ार पथ के संक्षिप्त सिग्नेचर के रैखिक फलनों के रूप में…

यह शोधपत्र देखता है कि फ़िल होने की संभावना और प्रतिकूल चयन अल्पकालिक मार्केट-मेकिंग रणनीतियों के सिमुलेशन को कैसे प्रभावित करते हैं। इसमें तरल CME फ़्यूचर्स के विभिन्न अनुबंधों, जिनमें इक्विटी सूचकांक, कच्चा तेल और ट्रेज़री शामिल हैं, पर स्टोकेस्टिक…

यह शोधपत्र परपेचुअल फ़्यूचर्स के नो-आर्बिट्राज मूल्य निकालता है। ये ऐसे अनुबंध हैं जिनकी समाप्ति तिथि नहीं होती और जिनकी कीमतें आवधिक फ़ंडिंग भुगतानों के ज़रिये स्पॉट से जुड़ी होती हैं। इसमें असतत और सतत समय, दोनों में लीनियर, इनवर्स और क्वांटो अनुबंध शामिल…

यह शोधपत्र शॉर्टफ़ॉल घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो की तुलना विचरण घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो से करता है। अनुभवजन्य अध्ययन US, UK और जापानी इक्विटी बाज़ारों में बार्रा एक्सट्रीम रिस्क तथा वैल्यू, ग्रोथ और मोमेंटम जैसे शैली कारकों का उपयोग करता…

यह शोधपत्र एक प्रमुख चीनी पीयर-टू-पीयर ऋण मंच पर ऋण-वित्तपोषण में लैंगिक असमानताओं का अध्ययन करता है। इसका तर्क है कि पारंपरिक असमान व्यवहार के माप प्रत्यक्ष भेदभाव पकड़ते हैं, लेकिन अप्रत्यक्ष या प्रॉक्सी प्रभाव छूट सकते हैं। व्यापक असमान प्रभाव का आकलन…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि प्रकाशित शेयर विसंगतियों की कौन-सी विशेषताएँ मूल नमूने के बाहर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन में गिरावट का पूर्वानुमान देती हैं। यह प्रकाशन के बाद रणनीति में आर्बिट्राज पूँजी के प्रवेश और अनेक परिकल्पनाओं की जाँच से नमूने के भीतर होने…

यह केस अध्ययन दो प्रमुख दलों के उम्मीदवारों की संयुक्त निहित प्रायिकता का मॉडल बनाकर राजनीतिक सट्टा बाज़ारों में पेयर्स ट्रेडिंग के तर्क को अपनाता है। समय के साथ बदलते माध्य-प्रत्यावर्तन स्तर वाली एक गुप्त ऑर्नस्टीन-उलेनबेक प्रक्रिया अंतर्निहित प्रायिकता…

यह अध्ययन देखता है कि समग्र ट्रेंड-फ़ॉलोइंग या माध्य-प्रत्यावर्ती ट्रेडिंग व्यवहार परिसंपत्ति-मूल्य की गतिशीलता को कैसे बदल सकता है। यह ट्रेडिंग की दिशा को स्पष्ट रूप से मॉडल करता है और इन शैलियों को क्रमिक सहसंबंध से जोड़ता है: ट्रेंड-फ़ॉलोइंग व्यवहार…

यह शोधपत्र मार्कोव-स्विचिंग GARCH और स्टोकेस्टिक अस्थिरता मॉडल, जिनमें स्टोकेस्टिक ऑटोरिग्रेसिव अस्थिरता (SARV) शामिल है, का उपयोग करके बिटकॉइन के दैनिक रिटर्न के सशर्त विचरण पूर्वानुमानों की तुलना करता है। इसका डिज़ाइन नमूने से बाहर पूर्वानुमान प्रदर्शन का…

यह अध्ययन देखता है कि सीमित नमूना आकार बिटकॉइन की वास्तविक अस्थिरता के लिए हर्स्ट घातांक के अनुमानों को कैसे प्रभावित करता है। इसमें पाया गया कि सैंपलिंग अंतराल बढ़ने पर अनुमानित घातांक घटता है और एक सरल सीमित-नमूना संबंध अवलोकनों के अनुरूप बैठता है। बहुत…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार की अक्षमताओं से असामान्य ट्रेडिंग लाभ कमाया जा सकता है। यह मशीन लर्निंग समर्थित सरल एल्गोरिथ्मिक रणनीतियों का मूल्यांकन नवंबर 2015 से अप्रैल 2018 तक की 1,681 क्रिप्टोकरेंसी के दैनिक अवलोकनों पर करता है। बताई…

यह शोधपत्र सतत-समय बाज़ार में सुपरहेजिंग कीमतों, आर्बिट्राज और उपयोगिता-अधिकतम करने वाली रणनीतियों का अध्ययन करता है। इसमें कई परिसंपत्तियाँ हैं जिनकी कीमतें càdlàg प्रक्रियाओं का पालन करती हैं। इसका केंद्रीय विषय ट्रेडिंग बाधाओं का एक ऐसा वर्ग है जो…

यह शोधपत्र बहु-कारक स्टोकास्टिक अस्थिरता मॉडल को लेकर अनिश्चितता का सामना करने वाले निवेशकों के लिए एक इष्टतम मज़बूत पोर्टफोलियो रणनीति निकालता है। इसमें डेरिवेटिव सहित और बिना डेरिवेटिव के पोर्टफोलियो पर विचार किया गया है। रणनीति सबसे खराब स्थिति के अंतर्गत…

यह दस्तावेज़ बिजली प्रतिफलों के सांख्यिकीय गुणों का अध्ययन करता है और उनकी उच्च अस्थिरता तथा मज़बूत औसत-वापसी प्रवृत्ति पर प्रकाश डालता है। यह चरम मूल्य चालों को ट्रेडिंग जोखिम का स्रोत मानता है और ट्रेडिंग रणनीति प्रस्तावित करने के बजाय अलग-अलग समय पैमानों…

यह शोधपत्र ऊर्जा के हाजिर मूल्यों के अनुकरण की विधियाँ प्रस्तुत करता है, जिन्हें दो स्वतंत्र घटकों के घातांकों के रूप में मॉडल किया गया है: एक औसत-वापसी ऑर्नस्टीन–उहलेनबेक प्रक्रिया और एक शुद्ध जंप प्रक्रिया। जंप घटक कंपाउंड पॉइसन प्रक्रिया का पालन करता है,…

यह अध्ययन एजेंट-आधारित सतत डबल नीलामी का उपयोग करके जाँचता है कि क्या चार्टिस्टों का झुंड व्यवहार तरलता दबाव पैदा कर सकता है। यह झुंड व्यवहार करने वाले एजेंटों के अनुपात और उनकी ताकत के आधार पर प्रावस्था आरेख बनाता है, फिर जाँचता है कि क्या मॉडल नियमों,…

यह दस्तावेज़ सुपरट्रेंड संकेतक में ATR गुणक और ATR अवधि चुनने के लिए बायेज़ियन अनुकूलन का प्रस्ताव देता है। ये सेटिंग तय करती हैं कि संकेतक कीमत को कैसे ट्रैक करता है और ट्रेडिंग संकेत कैसे बनाता है। उद्देश्य इन्हें हाथ से चुने गए मानों पर निर्भर रहने के…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि भारी-पुच्छ वाला गैर-सूचित ट्रेडिंग क्रमिक लिमिट ऑर्डर बुक में मूल्य खोज को कैसे प्रभावित करता है, जहाँ ट्रेडरों के पास निजी जानकारी हो सकती है। तरलता प्रदाता कुल ऑर्डर प्रवाह देखते हैं, लेकिन सूचित ऑर्डरों और गैर-सूचित तरलता…

यह शोधपत्र उच्च-आवृत्ति ट्रेडिंग व्यवहार को परिसंपत्ति कीमतों के दो देखे गए गुणों से जोड़ता है: लीवरेज प्रभाव, जिसमें प्रतिफल और अस्थिरता संबंधित होते हैं, और रफ अस्थिरता, जिसमें अस्थिरता के पथ अनियमित होते हैं। यह Hawkes प्रक्रियाओं से सूक्ष्म मूल्य मॉडल…

यह शोधपत्र बताता है कि ब्याज दर की शून्य निचली सीमा मौद्रिक नीति के कारणात्मक प्रभावों की पहचान में कैसे मदद कर सकती है। मुख्य विचार यह है कि यह सीमा पारंपरिक दर कटौती को रोकती है, इसलिए सीमा पर भी नीति का अर्थव्यवस्था पर कितना असर रहता है, इससे अपरंपरागत…

यह अध्ययन विचार करता है कि ऐसी कई परिसंपत्तियों में ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीतियाँ कैसे आवंटित करें जिनके प्रतिफल सहसंबद्ध हो सकते हैं। गॉसियन बाज़ार और रैखिक रणनीतियों की मान्यताओं के अंतर्गत यह पोर्टफोलियो के औसत और विचरण के सूत्र निकालता है, फिर उनसे…