नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन US इक्विटी के पोर्टफ़ोलियो के लिए सशर्त फ़ैक्टर मॉडल पर आधारित सांख्यिकीय आर्बिट्राज विधि बनाता है। स्टेट-स्पेस मॉडल रिटर्न को फ़ैक्टर मानों और छिपे, समय के साथ बदलते फ़ैक्टर जोखिम प्रीमियम के शोरयुक्त संयोजन के रूप में देखता है। ऑनलाइन फ़िल्टरिंग…

ये नोट्स औसत-वापसी का मात्रात्मक विवेचन करते हैं। शुरुआत पेयर ट्रेडिंग से होती है और फिर औसत हटाने, प्रतिगमन, भारित प्रतिगमन, सीमित अनुकूलन और फ़ैक्टर मॉडल तक बढ़ते हैं। यह क्रम दिखाता है कि अधिक सामान्य तरीकों से औसत-वापसी रणनीतियाँ और पोर्टफ़ोलियो कैसे…

यह अध्ययन वेवलेट गुणांकों से बने निरूपणों के ज़रिए शेयर मूल्य उछालों का विश्लेषण करने की एक अनसुपरवाइज़्ड विधि प्रस्तुत करता है। इसका उद्देश्य उन उछाल प्रतिरूपों में अंतर करना है जो प्रणाली की आंतरिक गतिशीलता से जुड़े हैं और जो बाहरी झटकों से जुड़े हैं।…

यह कार्य उन परिस्थितियों के लिए Kalman फ़िल्टरिंग विधि विकसित करता है जहाँ शोर सहप्रसरण मैट्रिक्स और अनुमानित सहप्रसरण के आकलन अनिश्चित होते हैं। संभावित वैकल्पिक मॉडलों को ध्यान में रखने के लिए यह वितरणात्मक रूप से मज़बूत निरूपण का उपयोग करता है, जिसमें…

यह अध्ययन युग्मित शेयरों के बीच सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए मॉडल-मुक्त सुदृढीकरण-अधिगम रूपरेखा प्रस्तुत करता है। पहले यह ऐसे परिसंपत्ति गुणांक चुनकर माध्य-प्रत्यावर्ती स्प्रेड बनाता है जो स्प्रेड को लौटने में लगने वाले समय के अनुभवजन्य माप को न्यूनतम करते…

दस्तावेज़ परस्पर क्रियाशील प्रसरण प्रक्रियाओं के एक माध्य-क्षेत्र मॉडल का विश्लेषण करता है। इसमें हर घटक के पास द्विस्थिर विभव में अपनी स्थिरकारी शक्ति होती है और वह प्रणाली के अनुभवजन्य माध्य से भी प्रभावित होता है। गतिशीलता को तीन बातें आकार देती हैं:…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि शेयर की लगातार कीमत-वृद्धियाँ एक-दूसरे पर कैसे निर्भर करती हैं। इसमें पहली वृद्धि को धक्का और अगली को प्रतिक्रिया मानकर इन बदलावों के द्विचर प्रायिकता वितरण की जाँच की जाती है, ताकि असममित निर्भरता के पैटर्न पहचाने जा सकें। पहले…

यह शोधपत्र US के शेयरों में पोर्टफ़ोलियो चयन के लिए गहन-अधिगम दृष्टिकोण बताता है। इसका अवशिष्ट स्विचिंग नेटवर्क एक मॉड्यूल से बाज़ार की स्थितियाँ पहचानता है और दूसरे से गति व उलटाव के पूर्वानुमान बनाता है; व्यवस्थाएँ बदलने पर यह दोनों प्रकार के संकेतों के…

दस्तावेज़ का तर्क है कि वित्तीय बाज़ार महीनों तक रुझान दिखा सकते हैं, जबकि कई वर्षों में औसत की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह पैटर्न इस विचार से मेल खाता है कि कीमतें अंतर्निहित मूल्य से काफी दूर जा सकती हैं और अंततः उसकी ओर लौट सकती हैं—इस प्रक्रिया…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज, जिसमें पेयर ट्रेडिंग भी शामिल है, के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों से पोर्टफ़ोलियो बनाने का तरीका देखता है। इसका लक्ष्य ऐसा पोर्टफ़ोलियो बनाना है जिसमें उपयोगी औसत-वापसी व्यवहार हो और विचरण भी नियंत्रित रहे, साथ ही निवेश…

यह शोधपत्र औसत की ओर लौटने वाले ट्रेडिंग ढाँचे में स्टॉप-लॉस नियम और लीवरेज जोड़ता है। यह प्रतिभूति कीमतों को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और आनुपातिक लेनदेन लागतों का हिसाब रखते हुए स्व-वित्तपोषित पोर्टफ़ोलियो के ज़रिए बार-बार किए गए…

यह अध्ययन स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता उपयोगिता वाले निवेशक के लिए दो सहसमाकलित शेयरों में इष्टतम निवेश की जाँच करता है। यह पहले के स्टोकेस्टिक नियंत्रण कार्य को आगे बढ़ाते हुए इस बात पर ध्यान देता है कि अनुकूलन समस्या सुस्थापित है या नहीं, और प्रस्तावित हल…

यह शोधपत्र तब गतिशील रणनीतियों के प्रतिफल के पहले चार मोमेंट निकालता है, जब परिसंपत्ति प्रतिफल और ट्रेडिंग संकेत या भार संयुक्त रूप से गॉसियन हों। इसमें पिछले प्रतिफलों के रैखिक फ़िल्टर और समय-श्रृंखला मॉडलों के पूर्वानुमान जैसे संकेत शामिल हैं। रणनीति के…

यह अध्ययन ऐसी गतिशील क्रिप्टोकरेंसी पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति का मूल्यांकन करता है जो कॉइन्टेग्रेशन परीक्षणों और अनुमानित माध्य-प्रत्यावर्तन गति के आधार पर परिसंपत्तियाँ चुनती है और पीछे देखने की अवधि को समायोजित करती है। इसमें अलग-अलग परिदृश्यों में…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज के लिए पोर्टफ़ोलियो डिज़ाइन समस्या प्रस्तुत करता है, जिसमें मज़बूत औसत-वापसी व्यवहार वाली अंतर्निहित परिसंपत्तियों के संयोजन खोजे जाते हैं। इसका उद्देश्य निवेश बजट की सीमा लागू करते हुए औसत-वापसी की मज़बूती मापने वाले मानदंड…

अध्ययन जाँचता है कि फ़ैक्टर मोमेंटम में शेयर मोमेंटम से परे रिटर्न संबंधी जानकारी है या नहीं। पूर्व साहित्य में बताए गए 72 फ़ैक्टरों के नमूने का उपयोग करके यह पहले दिशात्मक और क्रॉस-सेक्शनल, दोनों फ़ैक्टर मोमेंटम के साक्ष्य दोहराता है। फिर यह शेयर मोमेंटम और…

यह अध्ययन विविध एजेंटों के ढाँचे का उपयोग करके जाँचता है कि वित्तीय बाज़ारों में रुझान-अनुसरण और मौलिक मूल्यांकन साथ-साथ कैसे मौजूद हो सकते हैं। यह चियारेला मॉडल को शोर वाले ट्रेडरों और मौलिक विश्लेषकों की गैर-रैखिक माँग-प्रतिक्रिया के साथ विस्तारित करता है।…

यह अध्ययन 2009 से 2012 तक चेक बिजली की प्रति घंटा कीमतों की जाँच करता है। इसका ध्यान मज़बूत इंट्राडे और दैनिक चक्रों वाली श्रृंखला में दीर्घकालिक स्मृति पर है। इन चक्रों का हिसाब रखने के लिए यह डिट्रेंडेड फ़्लक्चुएशन विश्लेषण लागू करता है, जो संरचित…

यह शोधपत्र मूल्य अक्षमताओं के लिए दो-चर वाला छिपा मार्कोव समय-श्रृंखला मॉडल प्रस्तुत करता है, जो ज्यामितीय ब्राउनियन गति से आगे जाता है। एक चर, उचित मूल्य, प्रत्यक्ष रूप से देखा नहीं जाता। मॉडल के सबसे सरल रूप में पाथ-इंटीग्रल और ग्रीन फ़ंक्शन विधियों से यह…

शोधपत्र अंतर्दिवसीय मूल्य और वॉल्यूम डेटा से बनाए गए चार कारक प्रस्तावित करता है, जो रातोंरात प्रतिफल समझाने या उनका पूर्वानुमान करने के लिए हैं। ये कारक आकार, अस्थिरता, गति और तरलता के अल्प-अवधि समकक्ष के रूप में बनाए गए हैं। मूल्य और वृद्धि जैसे दीर्घ-अवधि…

शोधपत्र बहुचर पेयर ट्रेडिंग के लिए अस्थिरता और मॉडल अनुकूलन ट्रेड-ऑफ़ (VMAT) प्रस्तुत करता है। यह पुराने शोध में लेखकों द्वारा पहचानी गई कमी पर ध्यान देता है: शोध अक्सर ट्रेडिंग नियमों को बेहतर बनाने पर केंद्रित रहता है, जबकि कई समय-श्रृंखलाओं में…

यह अध्ययन चीन के A-शेयर बाजार में स्थानीय नकल और धीमा सूचना प्रवाह मिलकर मोमेंटम और बाद में उलटाव कैसे पैदा कर सकते हैं, इसकी जाँच एजेंट-आधारित मॉडल से करता है। निवेशकों की भावी कीमतों को लेकर अलग-अलग धारणाएँ होती हैं; वे खरीदने, बेचने या निष्क्रिय रहने का…

यह दस्तावेज़ विविध एजेंटों द्वारा ट्रेड की गई एकल परिसंपत्ति का सतत-समय मॉडल बताता है। इसकी द्वितीय-क्रम गतिशीलता निवेश निर्णयों और ट्रेडों के बीच देरी दर्शाती है। मॉडल में मूल्य-आधारित मीन रिवर्ज़न, सट्टा या विरोधी ट्रेडिंग, बाज़ार घर्षण, मूलभूत मूल्य की…

यह अध्ययन हर्स्ट घातांक का उपयोग करके समय-श्रृंखला को ट्रेंडिंग या मीन-रिवर्टिंग के रूप में वर्गीकृत करता है, फिर उस व्यवहार के अनुकूल रणनीति चुनता है। ट्रेंडिंग परिस्थितियों में मोमेंटम और कीमतों के मीन-रिवर्टिंग व्यवहार में मीन रिवर्ज़न का उपयोग किया जाता…