नॉलेज लाइब्रेरी

यह दस्तावेज़ दानदाताओं को सशर्त उपहार के रूप में दिए जाने वाले क्रिप्टो पुरस्कारों पर दो अध्ययनों की जानकारी देता है। पहला अध्ययन यूक्रेन सरकार की धन जुटाने की अपील का विश्लेषण करता है, जिसमें बिटकॉइन और एथेरियम स्वीकार किए गए थे। क्रिप्टो पुरस्कार उपलब्ध…

यह अनुभवजन्य अध्ययन बिटकॉइन/USD में बाजार प्रभाव का विश्लेषण करता है। इसमें एक करोड़ से अधिक मेटाऑर्डर का पुनर्निर्माण करने वाला डेटासेट इस्तेमाल किया गया है। यह प्रभाव और ऑर्डर आकार के बीच वर्गमूल संबंध की जाँच करता है और पाता है कि बहुत कम सांख्यिकीय…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि अस्थायी लेनदेन लागतें ऐसे जानकार ट्रेडर को कैसे प्रभावित करती हैं जिसे किसी परिसंपत्ति का भविष्य मूल्य पता है, और ऐसे मार्केट मेकर को जो कीमतें तय करता है। यह एकल-नीलामी मॉडल और सतत-समय संस्करण, दोनों का विश्लेषण करता है;…

यह शोधपत्र उच्च-आयामी सांख्यिकीय आर्बिट्राज का अध्ययन करने के लिए सांख्यिकीय रूप से निर्मित कारक मॉडलों को स्टोकेस्टिक नियंत्रण के साथ जोड़ता है। इसका मॉडल मानता है कि अवशिष्ट माध्य-प्रतिगामी हैं और दिखाता है कि विश्लेषणात्मक रूप से बाजार-तटस्थ पोर्टफोलियो…

यह अध्ययन उच्च-जोखिम वाले संदर्भ के लिए रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग पोर्टफोलियो प्रबंधक प्रस्तावित करता है। यह दोतरफ़ा लेनदेन को उधार देने और लेने के साथ जोड़ता है, इनाम के रूप में लाभ-हानि का उपयोग करता है और नुकसान के जोखिम के प्रबंधन तथा पूँजी के उपयोग को…

यह दस्तावेज़ सामान्य सेमीमार्टिंगेल बाजारों में माध्य-विचरण हेजिंग की विधि विकसित करता है। यह हेजिंग को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में रखता है और स्थापित करता है कि नियंत्रण समस्या की मूल्य प्रक्रिया का द्विघात रूप है। तीन गुणांक प्रक्रियाएँ इस रूप…

यह अध्ययन US ट्रेजरी यील्ड कर्व को एक छिपे हुए सतत फ़ंक्शन के रूप में मॉडल करता है, जिसे केवल कुछ विरल परिपक्वता बिंदुओं पर देखा जाता है। लगातार यील्ड कर्व को विरल रूप से देखी गई फ़ंक्शनल समय-श्रृंखला मानने से लेखक यह जाँच सकते हैं कि पहले के व्यापक आर्थिक…

यह शोधपत्र लंबी अवधि में संपत्ति बढ़ाने के उद्देश्य से व्यवस्थित निवेश का एक तरीका प्रस्तावित करता है, जो अल्पकालिक ETF खरीद निर्णयों के क्रम पर आधारित है। यह पारंपरिक दैनिक व्यवस्थित निवेश की तुलना में अंशदान का समय बेहतर करने के लिए विकासवादी एल्गोरिदम को…

स्टॉकजीपीटी दैनिक शेयर रिटर्न को संख्यात्मक टोकन के क्रम के रूप में देखता है और भविष्य के रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने के लिए ऑटोरेग्रेसिव मॉडल को प्रशिक्षित करता है। इसका अटेंशन तंत्र रिटर्न इतिहास से सीधे समयगत पैटर्न सीखने के लिए बनाया गया है, ताकि…

यह दस्तावेज़ ब्लैक–शोल्स समीकरण को समय में आगे हल करके विकल्प कीमतों का पूर्वानुमान लगाने की एक अनुभवजन्य विधि बताता है। समस्या का समाधान सुव्यवस्थित नहीं होने के कारण, विधि नियमितीकरण का उपयोग करती है; इस कार्य में एकमात्रता, स्थिरता और अभिसरण से जुड़े…

यह दस्तावेज़ ऊर्जा फ़ॉरवर्ड पर विकल्पों के मूल्य निर्धारण और हेजिंग का अध्ययन करता है, जहाँ स्पॉट कीमतें कई माध्य-प्रतिगमन दरों वाले ज्यामितीय बहुकारक मॉडल का पालन करती हैं। इसका ध्यान इस बात पर है कि धीमे माध्य-प्रतिगामी घटक मूल्यांकन और हेज की गुणवत्ता को…

यह दस्तावेज़ ट्रेंड-फ़ॉलोइंग प्रणालियों के डिज़ाइन और तुलना के लिए एक ढाँचा विकसित करता है, जिसमें यूरोपीय, अमेरिकी और समय-श्रृंखला मोमेंटम के तरीके शामिल हैं। यूरोपीय प्रणालियों के लिए यह लाभ-हानि, ऑटोकॉरिलेशन और अस्थिरता-सामान्यीकृत रिटर्न में ड्रिफ़्ट के…

यह शोधपत्र मॉडल करता है कि ऑर्डर-फ़्लो घटनाओं का क्रम परिसंपत्ति कीमतों को कैसे प्रभावित करता है। यह उन पुराने प्रभाव मॉडलों का विस्तार करता है जिनमें ऑर्डर फ़्लो को बहिर्जात माना गया था और मुख्यतः युग्मित सहसंबंधों से संक्षेपित किया गया था। इसके बजाय, यह…

यह दस्तावेज़ गॉसियन मान्यताओं के तहत विश्लेषण करता है कि ट्रेंड-फ़ॉलोइंग रणनीति शेयर कीमतों के बदलाव को लाभ और हानि में कैसे बदलती है। यह लाभ-हानि वितरण निकालता है और उसके माध्य, विचरण, विषमता, कुर्टोसिस और टेल क्वांटाइल का अध्ययन करता है। विश्लेषण रणनीति के…

यह दस्तावेज़ स्थान-काल संबंधी मोमेंटम रणनीतियाँ प्रस्तुत करता है, जो किसी परिसंपत्ति के अपने मोमेंटम इतिहास को दूसरी परिसंपत्तियों के सापेक्ष उसके मोमेंटम के साथ जोड़ती हैं। यह तरीका पोर्टफोलियो में ट्रेडिंग संकेत सीखने के लिए न्यूरल नेटवर्क का उपयोग करता है…

यह अध्ययन विकेंद्रीकृत ऋण प्रोटोकॉल के अनुबंधों को विकल्पों के रूप में मॉडल करता है: उधारकर्ता विकल्प खरीदार और ऋणदाता विक्रेता की भूमिका में होते हैं, जबकि ऋण-मूल्य अनुपात प्रीमियम तय करने में मदद करता है। अनुबंध का मूल्य समझने के लिए यह आर्बिट्राज-रहित…

यह शोधपत्र जाँचता है कि Bitcoin अमेरिकी शेयर सूचकांकों के लिए हेज या सुरक्षित आश्रय बन सकता है या नहीं। इसकी प्रेरणा आंशिक रूप से 2016 के अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के बाद Bitcoin की वृद्धि से मिलती है। इसमें हेज को ऐसी परिसंपत्ति के रूप में अलग किया गया है…

यह अध्ययन क्रिप्टोकरेंसी को ट्रेडिंग नेटवर्क के नोड के रूप में दर्शाता है और साप्ताहिक अमेरिकी डॉलर लॉग रिटर्न में ग्रेंजर-कारणात्मक संबंध दिखने पर उनके बीच कड़ी जोड़ता है। यह देखता है कि 2020 और 2021 के दौरान ये कड़ियाँ और व्यापक सांख्यिकीय निर्भरताएँ कैसे…

यह कार्य जाँचता है कि क्या डीप रीइनफ़ोर्समेंट लर्निंग ऐसे परिवेशों में इष्टतम ट्रेडिंग रणनीतियाँ प्राप्त कर सकती है जिन्हें वर्णित करना आसान, लेकिन गणितीय रूप से चुनौतीपूर्ण है। लेखक डीप डिटरमिनिस्टिक पॉलिसी ग्रेडिएंट पर ध्यान देते हैं, जो परिवेश के साथ…

दस्तावेज़ बाज़ार मॉडल की अनिश्चितता के बीच लाभदायक बने रहने की कोशिश करने वाली सांख्यिकीय आर्बिट्राज रणनीतियाँ खोजने की डेटा-आधारित विधि बताता है। यह कई प्रतिभूतियों पर एक साथ विचार करने के लिए डीप न्यूरल नेटवर्क का उपयोग करता है, जिससे पहले सह-एकीकृत…

यह टिप्पणी स्थिर-पुनर्संतुलित रणनीतियों से आगे सार्वभौमिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का विस्तार करती है। इसमें द्विरेखीय रणनीतियों पर विचार है, जिनकी अंतिम वृद्धि लगातार दो बाज़ार रिटर्न सदिशों में से प्रत्येक पर रैखिक रूप से निर्भर करती है, और उनकी तुलना पीछे…

यह शोधपत्र निवेशक की समस्या को भविष्य के किसी क्षितिज पर संपत्ति की अपेक्षित उपयोगिता अधिकतम करने के रूप में रखता है। यह दो तरह की पोज़िशन जोड़ता है: शुरुआत में एक बार चुने गए डेरिवेटिव और समय के साथ गतिशील रूप से समायोजित शेयर होल्डिंग। इस व्यवस्था में…

यह कार्य ट्रेंड-फ़ॉलोइंग उच्च-आवृत्ति ट्रेडरों के सूक्ष्म मॉडल के लिए गतिज-सिद्धांत का आधार विकसित करता है। यांत्रिकी के लिउविल समीकरण जैसी मॉडल की सटीक फ़ेज़-स्पेस विकास समीकरण से शुरू करके, यह वित्तीय ब्राउनियन गति के लिए समीकरणों के पदानुक्रम के माध्यम से…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बाज़ार मॉडल अनिश्चित होने पर दीर्घकालीन संपत्ति वृद्धि को कैसे अधिकतम किया जाए। इसमें ज्ञात परिसंपत्ति क्षेत्र और तात्कालिक सहप्रसरण से बँधे मॉडल पर विचार किया गया है, साथ में एक अतिरिक्त स्थिरता शर्त है: दीर्घकालीन अधिभोग माप एक…