ナレッジライブラリ

この文書では、一つの移動平均を軸に三つのボリンジャーバンドを描画するインジケーターを紹介します。各バンドは色付きの雲として表示され、価格ラベルには最新の値が示されます。この表示により、複数のボラティリティベースの範囲と価格を一目で比較できます。…

将来の観測値が過去の値に影響しないように、US株式パネルのモデルベース特徴量を構築する方法を説明しています。中心となるのは推定スケジュールです。モデルに初期学習期間を設け、特徴量を生成するブロックより前のデータだけで学習し、そのブロック全体で特徴量を出力してから、次のブロックに進む前に再学習します。この手順を市場レジームとの距離、分数階差分を適用した価格、条件付きボラティリティに用います。個別銘柄のボラティリティモデルに加え、履歴が短い場合には市場全体の推定値で補います。…

このTradingView戦略は、終値がボリンジャーバンドの下限を下回り、14期間のRSIが30を下回ったときに買いポジションを検討します。バンドの基準線には10期間の単純移動平均線を使い、幅は標準偏差の2倍に設定されています。価格が基準線に達するか上回るとポジションを決済するため、出口は固定目標ではなく移動平均線への回帰を狙います。 この文書にはオープンソースのPine…

この中国語の記事では、価格変動幅が1を超えること、前日の売買活況ランキングに掲載されていること、ロボット関連テーマに属すること、流通時価総額が10億元未満であること、という4条件を組み合わせた株式スクリーニングを紹介しています。成長テーマに関連する、比較的値動きが大きく活発に取引される小型企業を見つける方法として提示しています。条件を選定ルールに組み込む方法を、数式とPythonの例で示しています。…

この文書は、移動平均間の乖離と、それらに共通する方向性のインパルスを組み合わせ、インパルスを累乗して小さな動きの影響を抑えるTrend Direction Force Index（TDFI）を説明しています。短期、中期、長期の3種類を使い、そのシグナルを合成する際に中期の重みを最も大きくします。ボラティリティに基づくしきい値で各層を強気、弱気、中立に分類し、組み合わせた状態から方向性の一致や転換の可能性を示します。…

この記事は、ボラティリティ指標、チャート構造、近辺のサポートとレジスタンスを使って、停滞するPi Networkの値動きを分析しています。ボリンジャーバンドの幅の縮小、低い過去のボラティリティとATR、およびサポートとネックラインを伴うダブルボトムの可能性を説明しています。これらのシグナルから上値の目安を示す一方、下方のサポートを強気の見方が弱まる水準としています。…

このスクリーニングでは、日中値幅が1を上回り、最大下落幅が4%から5%の範囲で、当日リターンがプラスの銘柄を探します。値幅と下落幅を価格変動の指標として扱い、急落後も回復している銘柄を当日リターンのプラスによって見つけようとします。指標とPythonによる条件の例を示していますが、過去データでの検証、実績、裏付けとなるデータはありません。…

この株式スクリーニングでは、売買回転率が3%から12%の範囲で、銘柄コードが60で始まり、日中値幅が少なくとも1の銘柄を選びます。売買回転率を流動性の条件、値幅を変動性の高い候補に絞る手段として説明しています。条件の実装例を示していますが、バックテスト、実績の数値、これらの条件がリターンを予測する証拠はありません。…

このガイドでは、個人間決済、SNSでの投げ銭、慈善募金、店舗での購入、ゲーム、小口のオンライン取引など、ドージコインの用途とされるものを紹介しています。比較的速い承認と低手数料を各用途と結び付け、発行上限がない点をビットコインの固定上限と対比しています。また、DOGEは投機的な資産であり、価格がネット上の注目、著名人の発言、暗号資産市場全体のセンチメントに反応する可能性があると説明しています。…

米国が中国からの輸入品に関税を課すと発表した後、暗号資産市場全体が売られた状況を記事は説明しています。急落の要因として、マクロ経済への警戒感、レバレッジをかけたロングポジションの連鎖的な清算、マーケットメーカーによる流動性の引き揚げを挙げています。また、複数のアルトコインでより大幅な下落が報告されたこと、米国株価指数や暗号資産関連株も同時に下落したこと、投資家心理がステーブルコインに傾いたことにも触れています。…

このリリース告知では、機械学習ベースのトレードシステム開発用ツールキットMLFinLabの変更点を説明しています。バー生成機能はタイムスタンプをDataFrameのインデックスとして返すようになり、後続関数との整合性が高まり、手動でのインデックス変換が不要になります。ボラティリティ推定器は列の順序に依存せず、小文字の列名でOHLCの入力を選択するようになりました。リリースによれば、以前は警告なしに誤った結果が生じる可能性がありました。ユーザーは列名を調整し、タイムスタンプのインデックスをリセットするコードを削除す…

この入門ガイドでは、テクニカル指標を、トレーダーが市場環境を評価するために使う価格や取引活動の数学的な要約として説明しています。指標を出来高、モメンタム、トレンド、ボラティリティのカテゴリーに分け、多くの市場参加者が注目するシグナルは市場を描写するだけでなく、取引行動にも影響しうると述べています。このフィードバック効果を、強気の移動平均線クロスが買いを促す例で説明しています。…

この市場解説では、持ち合い局面のビットコインとイーサを、現物価格の動き、インプライド・ボラティリティ、期間構造、オプションのスキュー、建玉、資金調達率、清算、大口オプション取引から分析しています。実現ボラティリティの低下に伴って期間構造がフラット化したこと、現物価格とインプライド・ボラティリティの関係が続いていることを述べ、満期ごとのインプライド・ボラティリティの相対水準やコールとプットの価格を比較しています。また、注目すべきフローとして報告されたコールスプレッドやカレンダースプレッドも取り上げています。…

このニュースレターは、MicroStrategyのインプライド・ボラティリティと、同社が転換社債を発行してその資金でBitcoinを購入する能力を関連付けています。継続的な購入を測る手掛かりとしてMSTRのボラティリティを注視する案を示しています。高水準が続けば社債発行を後押しする可能性があり、低下すれば勢いの衰えを示す可能性があります。これは個人的な仮説であり、検証済みの予測ではありません。また筆者は、BTCやMSTRのボラティリティを売るよりもBitcoinのボラティリティを買うことを選好しています。上昇相場…

このコードモジュールは、ボラティリティ、チャネル内の位置、ブレイクアウトの可能性を示す、価格ベースの複数の指標を計算します。Average True Rangeは高値、安値、前回終値から真の値幅を求め、指定した期間で平滑化します。ボリンジャーバンドは移動平均の周囲に標準偏差のバンドを設定し、バンド幅、終値の相対位置、終値がバンドの外にあることを示す二値シグナルを出力します。…

ロング・ストラングルでは、同じ株式のアウト・オブ・ザ・マネーのコールとプットを買います。株価が大幅に上昇すればコールが、下落すればプットが利益を得る可能性があり、買い手の最大損失は支払ったプレミアムです。この文書は決算に関連してポジションを建てる方法を提案し、株式ユニバースからオプションの権利行使価格、満期、数量を選ぶ方法を説明しています。また、原資産価格を監視し、値動きに基づく利益確定条件に達した後で両方のレッグを決済する方法も示しています。…

株式ボラティリティの推定について、将来を見通す方法と過去を振り返る方法を対比しています。オプションの満期に予測期間を合わせる場合、アット・ザ・マネー・フォワードのインプライド・ボラティリティを市場ベースの推定値として利用できます。インプライド・ボラティリティには、その後の実現ボラティリティに対するプレミアムが含まれる場合があるため、過去データからそのプレミアムを推定するか、大まかな調整を適用する方法を提案しています。VIXはS&P…

Black–Scholes型の枠組みで同じAUD/JPYオプションを評価する2つのシステム間にある時価評価差を、どう説明するかを検討します。各システムは異なるインプライド・ボラティリティ、先渡レート、ベガ、USDデルタを報告しています。評価差のうち、ボラティリティと先渡レートの入力値による部分がどれほどか、また残りの差も説明できるかが問われています。…

原資産価格と確率金利が正に相関すると、先物契約が比較可能な先渡契約より高く価格付けされる理由を説明します。先物は時価評価されるため、金利が高いときに買い持ちポジションで利益を受け取り、その資金を高い金利で運用できる傾向があります。損失は金利が低いときに生じやすく、追証に必要な資金の調達コストも低くなります。このキャッシュフローのタイミングによって先物の魅力が高まり、他の条件が同じ先渡契約に対して価格が上昇することがあります。…

同じ原資産で満期も同じオプションなのに、インプライド・ボラティリティが異なる理由を扱います。インプライド・ボラティリティとは、選択した価格モデルでオプションの市場価格を再現するためのボラティリティ入力値です。将来の一定のボラティリティを直接予測する値とは限りません。例で扱うのは複数のオプションの気配値であり、通常は行使価格が異なります。…

ローリング期間の日次株式リターンから推定したボラティリティを年率換算する方法を説明します。リターンが独立同分布で、分散が経過時間に比例するという前提では、日次リターンの標準偏差が日次ボラティリティの推定値になります。年間252取引日として、この日次推定値に252の平方根を掛けると年率ボラティリティになります。推定期間内の観測数は推定に使うデータ量を左右しますが、年率換算係数は変えません。…

この文書は、取引コストのない連続時間の無裁定市場における二つの無期限契約の設計を研究しています。一方の設計では、ロング側は原資産に連動する固定ペイオフを受け取り、資金調達料はショート側に支払われます。もう一方では、時間変動する割引係数に応じてペイオフが調整され、資金調達料はありません。資産価格が連続かつ厳密に正である条件下で、論文はモデルに依存しない資金調達率と割引率の式、およびショート側の複製戦略を導出しています。…