知识库

这份教学笔记本概述量化研究中使用的价格和成交量特征。内容涵盖不同期限的简单收益和对数收益、跳过最近一期的动量、隔夜和日内收益、价格与移动平均线的距离、趋势与反转指标、多种波动率估算方法、波动状态指标、成交量与流动性指标、风险统计量，以及横截面排名和标准化值。示例使用 ETF 数据，展示手动计算方法，并与一个面向生产环境的特征库并列介绍。…

这份笔记本使用每分钟观测到的 NASDAQ-100 微观结构特征拟合线性模型，以预测多个远期期限的收益。其目的是在尝试表达能力更强的模型之前建立一个简单基准。由于不同衡量指标和回看窗口中的价差与失衡特征存在重叠，设计矩阵具有共线性。笔记本比较岭回归、Lasso 和弹性网络：岭回归会收缩相关系数，Lasso 可以将系数置零，弹性网络则结合这两种惩罚。Lasso 类惩罚相对于每折特定的阈值进行缩放，使其强度在不同折之间具有可比性。…

本笔记为仅做多的比特币策略建立可审计报告，该策略根据RSI阈值入场和出场。笔记比较毛收益与净收益，并将表现与使用相同数据、预热期、敞口、成交和成本运行的买入并持有基准进行比较。匹配这些条件有助于隔离交易规则的影响。报告分别呈现投资组合收益、相对基准指标、市场敞口和已平仓交易统计。报告还区分了影响样本期末权益的未平仓头寸，以及不计入胜率计算的未解决交易。…

本笔记介绍如何从单一资产价格历史以外的数据构建特征。它根据同期近月和远月期货合约价格推算年化展期收益率，并使用三个期限计算标准化曲线斜率和蝶式曲率。笔记还概述滚动贝塔、领先滞后关系、相对价值，以及平值隐含波动率、风险逆转、隐含波动率期限斜率和方差风险溢价等期权指标。 示例使用期货、ETF 和 S&P 500…

本笔记说明隐马尔可夫模型如何根据收益和近期波动率推断不可观测的市场状态。首先设定简单的对照规则：以波动率指数阈值识别压力状态，以价格相对长期移动平均线的位置识别趋势。一个两状态示例展示了前向算法如何利用截至当前交易时段可用的观测值更新状态概率。…

分数阶差分对对数价格的滞后差分算子应用非整数次幂。其二项式权重随历史观测逐渐衰减，因此结果将价格变化与部分保留的水平信息结合起来。分数阶数决定这种权衡：较低阶数保留更多记忆，但平稳性证据通常较弱；较高阶数使用较短的历史并去除更多水平信息。…

本笔记使用事件驱动回测引擎，为 BTC/USDT 永续合约行情实现仅做多的 RSI 均值回归规则。它将日内观测汇总为 UTC 日线，计算滚动涨跌指标 RSI；指标低于超卖阈值时买入，高于超买阈值时卖出。策略以声明的资本比例为目标，并对佣金和滑点建模。顺序引擎明确表示决策、待处理订单、成交、仓位和现金，支持依赖路径的逻辑。…

本笔记介绍用于日常交易决策的缓慢变化背景特征：会计比率、宏观经济状况和日历编码。它概述收益率、盈利能力、应计项目、杠杆和现金流收益率等价值与质量指标，并使用公告日期和时点连接，将季度基本面数据与每日观测对齐。宏观序列需要考虑发布时间延迟并向前填充；日历模式可使用周期编码和距事件时间变量。…

本文提出一个多资产模型，包含两类投资者：基本面派会对股价与基本面之间的感知差异作出反应，图表派则利用价格趋势。两类投资者都通过最大化恒定相对风险厌恶效用来作出投资决策。作者报告称，经过校准的模型再现了厚尾收益和持续波动等市场特征，并据此研究策略参数与两类投资者各自财富份额之间的关系。…

该系统利用大盘股之间的波动率关系生成趋势信号。研究首先通过相关性和自相关分析、技术指标、假设检验、统计模型和变量选择探索价格数据。随后，研究使用 k-means++ 对来自NYSE和 NasdaqGS 的九只大盘股的平均波动率进行分组，并重点分析由此形成的中等波动率聚类。…

本文提出使用贝叶斯优化，为Supertrend指标选择ATR乘数和ATR周期。这些设置决定指标如何跟踪价格并生成交易信号；研究旨在自动选择参数，而非依赖人工设定的数值。 研究计划在多个股票数据集上通过回测评估该策略。本文描述了研究目标和评估计划，但没有提供结果、数据集细节、验证流程或与固定参数的比较。因此，所提供材料中的潜在改进说法仍未经过检验；仅凭回测表现也无法证明优化后的设置能够推广到未来市场。

本研究使用历史价格和技术指标，对比特币、以太坊和莱特币的短期走势进行分类。研究比较各类分类方法识别一小时内上涨和下跌走势的能力，并报告正预测值和负预测值方面的表现。随后，研究将预测映射为交易决策，并使用旨在模拟交易条件的回测器评估这些决策。…

本文认为，趋势跟踪表现可以用一个与信号参数相关的理论夏普关系来描述。文中报告了对 Grebenkov 和 Serror 推导公式的实证拟合，并将其解释为证据：在 CTA 的平均尺度上，具有单一特征时间尺度的均值回归过程可以代表趋势行为。 据此，本文提出单一指数移动平均线足以捕捉趋势，并质疑组合许多复杂指标是否能改善信号。其方法论启示是：增加指标可能带来挑选有利结果的机会。摘录没有给出数据集细节、参数估计或样本外测试，因此无法证明单一 EMA 在不同市场或市场状态下都是最优的。

本综述回顾加密货币交易研究。此类资产既有一些与传统投资相似的特征，也保留了独特的市场行为。综述涵盖交易系统和平台、交易信号与策略、波动率和收益预测、泡沫和极端市场状况、投资组合构建、技术交易以及风险管理。 作者综合了146篇研究论文，并考察相关数据集、研究趋势、研究主题和所用技术。综述指出了未来研究中值得探索的未解问题。这是对现有研究的梳理，而非新的交易方法或对策略的直接检验，因此其结论反映了作者所能获取的文献及其覆盖范围；摘要没有提供具体的比较表现结果或详细建议。

论文将对数周期幂律（LPPL）模式应用于美国国债收益率，并以行为羊群框架解释。研究报告称，10 月 2000 起，一年以上期限的收益率出现反泡沫模式。在该框架中，反泡沫是旨在刻画集体羊群行为的一种特定 LPPL 形式；作者使用参数和非参数方法进行检验。 为考察不同市场和期限之间的关系，研究分析拟合的 LPPL 参数如何随收益率期限变化，并使用标普 500…

该研究应用 KM₂O-Langevin 理论，将股价波动划分为平稳、非平稳或中间状态。研究根据分类结果选择两类信号：平稳时期采用移动平均线，非平稳时期采用心理线这一振荡指标。作者将该方法描述为一种根据价格统计特性变化调整机械交易决策的方式。 作者对日经股票平均指数上的示例策略进行回测，报告称最大回撤较小，并将该方法描述为低风险。本文以此结果说明平稳性分析可用于交易，但没有提供数值绩效指标、测试时期、成本或基准比较。因此，这些结果仅描述一次历史应用，不能证明该策略在其他市场或条件下仍然安全或有效。

本文介绍KBPT这一配对交易策略，它结合了卡尔曼滤波器、布林带信号和基于KalmanNet架构的神经网络。传统方法将两种资产之间的关系建模为带有高斯噪声的线性状态空间过程。由于该模型可能只能近似描述资产对的行为，由此产生的指标和交易可能并不可靠。KBPT则采用扩展状态空间模型，允许部分协整，并通过学习改进跟踪过程。…

本文提出一种预测比特币短期价格方向的模型，将小时级价格和成交量特征与 Reddit 情绪结合。滚动波动率指标将每条观测标记为稳定或波动状态，训练得到的门控机制则调整情绪与价格信息的相对权重：波动状态下赋予情绪更高权重，稳定状态下则更重视价格动态。研究将该方法与仅使用价格、仅使用情绪和静态融合模型进行比较，预测时距为三小时和六小时，并报告了各组成部分的消融分析。…

本文推导并证明交易序列累计收益的上界，随后评估发达和新兴股票市场中的传统技术交易规则。研究关注一个长期问题：这些规则能否产生超过市场的收益。分析使用自助法考察规则的盈利能力，并将结果与随机交易策略进行比较。…

本文提出一种结合技术信号与新闻情绪的动态加密货币投资组合方法。该方法使用14日相对强弱指数和简单移动平均线表示动量，由VADER分析新闻情绪，并使用Google Gemini进行验证。组合信号用于受约束均值—方差优化框架中的预期收益估计。…

本研究介绍一种结合金融新闻情绪、技术指标和时间序列预测的交易方法。研究使用GPT-2和FinBERT进行情绪分析，将所得信号与动量和趋势指标结合，并将相关策略与ARIMA和ETS模型及买入并持有基准一同评估。表现根据资产价值和收益衡量。…

本文介绍一种仅做多的 USD/TWD交易智能体，将量子长短期记忆网络（QLSTM）的短期趋势预测与量子异步优势行动者评论家（QA3C）相结合。其状态包含 QLSTM特征和技术指标，奖励函数则旨在支持趋势跟随和风险控制。报告的设置采用长度为四的序列和八个 QA3C工作器，数据覆盖 2000至2025，并划分为训练集和测试集。 作者报告称，该智能体约五年的收益率为 11.87%，最大回撤为 0.92%，并表示其表现优于若干货币…

本研究将布林带与滚动回归时间序列模型联系起来，考察其统计基础。研究将该框架用于配对交易，并推导基于布林带策略的交易持续时间与收益之间的关系。 作者还将布林带中的移动平均线解释为随机游走加噪声模型的近似，并据此提出一种称为固定预测最大持续时间带的变体。研究使用 SAP 和日经指数数据进行模拟，将这一变体与传统布林带进行比较。文中介绍了方法和比较，但没有提供数值结果，因此无法据此判断哪种方法表现更好，也无法确定结论是否适用于所选资产和模拟设计之外的情况。

本文测试基于最大回撤及其后续回升的选股规则。在多个股票市场中，据报告，基于这些指标构建的投资组合能够预测价格方向，并捕捉不同股票之间的收益差异。在月度周期上，按最大回撤排序的策略表现优于其他另类动量投资组合，包括基于累计收益的传统策略。在周度周期上，基于回升的规则在识别均值回归方面最有效，因此该方法可在不同时间尺度上用于动量和反向投资。 据报告，这些策略的收益风险特征也有所改善，Carhart…