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本文介绍货币套息交易：借入或做空央行利率相对较低的货币，持有利率相对较高的货币，目标是赚取利差。简单示例从 10–20 种货币中，做多利率最高的三种、做空利率最低的三种，将未使用现金投资于隔夜利率资产，并按月再平衡。…

该策略识别相对于整体市场的估计阿尔法达到统计显著性的股票行业，并将这种突破解读为可能出现泡沫。投资者使用约十年的历史收益，通过 CAPM 回归或其他因子模型估计阿尔法，检验信号是否显著，并对出现信号的行业等权配置。计算和投资组合更新按月进行；若没有行业符合条件，策略则不持仓。…

本文介绍外汇市场的横截面动量：近期收益较强的货币往往跑赢近期落后者。一个简单版本按过去 12 个月兑 US 美元的收益，在约 10 至 20 种货币中排名，做多前三名、做空后三名，并按月再平衡。无需用于保证金的现金可赚取隔夜利率。 所引研究报告称，1976 至 2010 年间，逾 40 种货币的赢家与输家超额收益差最高可达每年 10%，且具有显著性。文中认为，这种模式部分源于市场对信息反应滞后，并指出它可能与全球经济风险和政治风险相关。研究还显示，将 FX…

本文解释账面市值比因子，即根据账面价值相对于市场价格的比率对股票排名。其基本多空组合买入账面市值比较高的股票，并卖出账面市值比较低的股票；示例包含 NYSE、AMEX 和 NASDAQ 只股票，等权配置并按月再平衡。纯多头版本持有账面市值比较高的股票，不做空账面市值比较低的股票。本文还概述了该因子的历史，并介绍研究其回报和实施方式的相关文献。

一月晴雨表提出依据股票指数一月份的回报，决定接下来十一个月的敞口。一月回报为正，信号是持有股票；为负，则信号是转持美国国库券。本文还介绍了一种长期债券替代方案，并报告称，原论文采用 152 年的美国市场数据，发现该样本期内股票与国库券规则优于被动持有股票，以及其他几种基于一月信号的替代方法。…

本文介绍一种适用于 US 上市股票的纯多头趋势策略。当股票收盘价达到或高于其历史最高收盘价时入场，达到 10 周期平均真实波幅追踪止损位时退出。组合以等权方式持有符合条件的股票，每日再平衡，并采用最低价格和流动性筛选。其给出的交易成本假设为每笔交易往返成本 0.5%。 所引用的研究测试了一个经过幸存者偏差调整的 US…

本文介绍一种国家股票策略，其依据是：受到杠杆或保证金约束的投资者可能抬高高贝塔资产的价格。实施者可以在滚动的一年窗口内，估算各国 ETF 相对于 US 股票指数的贝塔值，对 ETF 排名并构建低贝塔和高贝塔组合。组合缩放至贝塔为一，并按月再平衡；策略做多低贝塔组合，做空高贝塔组合。…

离散度交易旨在捕捉指数期权与个股期权波动率风险溢价之间的差异。基本头寸是卖出指数期权，同时买入成分股期权。由于该交易受到相关性影响，当个股走势不再步调一致时通常受益；市场承压、相关性上升时则可能遭受大幅亏损。本文还将期权溢价差异与分析师对公司盈利的意见分歧联系起来。 本文介绍的标普 100 策略按月依据盈利预测分歧程度对股票排名，买入分歧最高股票的看跌期权，并卖出具有指定布莱克—舒尔斯 Delta…

短期反转策略买入近期输家并卖出近期赢家，预期它们的相对回报会在较短时间内反转。本文介绍一种每周调整的组合，涵盖按市值排名最大的 100 家公司：做多前一周表现最差的十只股票，做空前一个月表现最强的十只股票。文中认为，限制股票范围、只选较大公司，可以降低常常侵蚀反转利润的交易成本；更精细的组合构建还可能进一步降低换手率。…

本文介绍一种月度股票反转策略，依据基本面强度评分（FSCORE）筛选近期回报。该评分汇总九项财务报表信号，涵盖盈利能力、杠杆、流动性和运营效率。先按评分对公司分组，再按前一个月的回报排序。策略做多近期下跌且基本面强劲的股票，做空近期上涨但基本面疲弱的股票；示例采用主要 US 交易所的普通股，剔除股价低于五美元的股票，并聚焦市值最大的 40%。…

本文说明资金有限的投资者如何在不持有数百只股票的情况下实施股票动量策略。示例按 UK 上市公司的过去 12 个月回报排名，出于流动性考虑剔除规模最小的四分之一公司，并构建等权组合，买入表现最强的十只股票、做空表现最弱的十只，每年再平衡。文中还指出，可以采用只有多头的动量策略而不做空，但其市场敞口与多空因子策略不同。 所引用的 UK…

本文介绍一种美国股票策略，按非金融类 NYSE、AMEX 和 NASDAQ 公司的总资产较上年变化幅度进行排名。每年六月年末将股票分为十个等组，买入资产增长最低的一组，并做空资产增长最高的一组，组合采用等权配置并每年再平衡。所引用的研究报告称，低资产增长股票的表现优于高增长股票，大盘股中也有这一现象；相关证据还见于 40 个国际股票市场。一项被引述的美国研究报告称，在其样本期内，低资产增长股票的年回报率比高增长股票高 20%。…

本文介绍一种股票策略，按研发支出相对于市值的比例对NYSE、纳斯达克和AMEX股票排序。每年四月底，策略汇总各公司此前五年的研发支出，并按市值调整该金额，构建等权多空组合：做多最高五分位，做空最低五分位。组合每年再平衡。其依据是，会计规则要求研发支出立即费用化，尽管研发可能支撑未来收入，因此投资者可能低估研发投入较多的公司。…

该股票策略利用公司公告的发布时间作为财报前后股票表现的信号。一种解释是，管理层可能掌握即将公布业绩的信息：业绩向好前往往宣布回购，业绩向差前则倾向于进行增发。所述实施方法是在财报发布前不久，对宣布达到一定规模回购的公司建立多头头寸，并在财报前后的窗口期持有。…

本文介绍一种使用22只国际国家ETF的配对交易策略。策略先将包含股息的总回报序列标准化，在120日形成期内选出累计价格距离最小的五组配对，再交易20日。当价差偏离其历史标准差的一半以上时建仓：买入相对便宜的ETF，做空相对昂贵的ETF。配对收敛或交易期结束时平仓；各配对等权配置，投资组合每日再平衡。…

本文介绍一种每月再平衡、仅做多的策略，将股票动量与环境、社会和治理评分结合。该方法将投资组合选择视为背包问题：一种特征作为组合约束，另一种则作为要最大化的价值。重点介绍的版本偏好ESG评分高且动量强的股票，使用动量排名和反向ESG评分来定义优化目标，并根据ESG得分最高的股票设置权重上限。策略利用模拟退火方法寻找股票组合，入选股票等权配置。…

本文介绍一种交易VIX期货基差并利用E-mini标普500期货对冲广泛股票敞口的策略。该策略将基差解释为波动率风险溢价：引用的研究发现，基差可以预测期货收益，尽管无法显著预测现货VIX的变化。拟议规则在正价差市场中卖出最近到期且符合条件的VIX期货，在逆价差市场中买入，并依据每日展期阈值筛选，之后持仓五个交易日。…

本文介绍一种战术配置规则，使用十个月简单移动平均线来择时调整跨资产类别的敞口。示例中，五只等权ETF分别覆盖US及海外股票、债券、房地产和大宗商品；当某资产价格高于其移动平均线时持有对应ETF，否则将该部分配置转为现金。其整体逻辑是，趋势过滤器可能在市场走弱时降低敞口，在保留较强市场阶段参与度的同时，降低波动率和回撤。该策略被作为简单的市场择时叠加规则介绍，而非经过优化的模型。…

美元套息交易以一篮子发达市场货币的平均远期贴水相对于US三个月期国债利率的水平来选择货币头寸。如果US利率高于这篮子货币的平均远期贴水，策略做多美元、做空货币篮子；如果低于该水平，则反向持仓。货币篮子采用等权配置，投资组合每月再平衡。文中指出，平均三个月期货币利率可替代远期贴水。…

该文介绍了一种温和看涨的比特币期权交易，由三个看涨期权头寸组成，到期日为22月2024日：买入行权价为$72,000的看涨期权，卖出两份行权价为$74,000的看涨期权，并买入一份行权价为$76,000的看涨期权。据称净支出为$140。该头寸旨在比特币价格接近空头看涨期权行权价时获得最大收益，目标是比特币到期时低于$74,000。若比特币下跌，或交易到期时价格处于其盈利区间之外，已界定的最大损失为初始支出。…

该策略将 20 期价格动量与 50 期简单移动平均线的方向结合起来。只有当成交量超过其 20 期均值达到指定幅度时，策略才会入场；还可要求价格位于 200 期 EMA 的相应一侧。此筛选条件可以禁用。只有在空仓时才允许开立新仓位。 多头止损设在信号柱最低价下方，空头止损设在信号柱最高价上方，并按方向采用不同的 ATR 倍数作为偏移。止盈目标从平均入场价格起算，按 ATR 计量，设为对应止损倍数的两倍。脚本还会发出类似 webhook…

讨论询问 VeighNa 是否能检测重复的交易指令。建议的检查方式是统计买卖方向、数量和价格均相同的委托；问题还区分了开仓委托、平仓委托和撤单。这将重复委托监控作为一项风险控制功能，用于标记属性相同的重复提交。回复称，开源风险管理模块预计会增加相关功能支持，但没有提供实现细节。…

该指标计算交易品种的滚动收益与风险统计数据，并将收益与可选的股票基准进行比较。输入项用于设置基准、回看长度、收益计算方式和显示的指标组。输出包括平均收益、标准差、方差、相关系数、相关系数平方、贝塔，以及使用无风险利率估算的阿尔法。它还绘制标记为最大回撤和最大收益的指标，这些指标根据滚动均值以及该期间的最低或最高收益计算得出。…

本示例展示实盘网格交易机器人在期货交易场所交易 SOLUSDT 时如何响应错误。错误处理程序会区分连接中断、严重连接故障、订单错误和自定义错误代码。程序会记录连接和订单问题，并将自定义代码 1000 转换为机器人错误，以中止连接。示例还配置了网格策略的价差、间隔、规模和持仓限额，并在策略结束后关闭机器人。…