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本文介绍一项指标开发工作：应用数字信号处理将市场信号与噪声分离，以衡量趋势强度。文章将实际问题表述为判断趋势是否强到足以交易，以及识别趋势可能反转的时点。文中通过示例和真实市场数据展示了该指标，并据此评估基于波动率指数、归因于J. Welles Wilder Jr.的趋势跟踪算法的准确性和盈亏表现。

本文分析一个围绕移动平均线交易规则构建的股价动态模型。模型将价格混沌行为归因于趋势跟踪需求与逆向需求的相互作用，并描述了与发散、混沌和振荡相关的参数范围。据报告，该模型有无穷多个均衡点，且全部不稳定。分析还根据模型参数推导出李雅普诺夫指数，并研究即使价格处于混沌状态时收益波动率的表现。…

本文通过简化的金融示例、数学形式和概率图模型表示来介绍卡尔曼滤波。图模型视角将卡尔曼滤波与隐马尔可夫模型联系起来，并用于引出扩展卡尔曼滤波的推断方法。讨论还涉及这些模型如何表示金融市场中不断变化的动态。 在参数估计方面，作者提出以 CMA-ES…

本文提出一种概率方法，根据价格速度和加速度对市场行为分类。研究使用两个无量纲量描述偏离随机游走的情形：比较加速度与速度的弗劳德数，以及按训练期缩放的预测期限。由此形成的情景框架不受价格计量单位变化影响，并考虑给定相同价格历史时可能出现的多条路径。…

本研究构建随机订单簿模型，描述投资者在连续双向拍卖机制中的行为；主要交易所采用这种机制。模型描述了两种群体行为：投资者可能提交顺应近期价格趋势的订单，也可能提交与趋势相反的订单。作者使用模拟价格序列，考察持续朝同一方向变动的价格区间，并比较不同投资者行为模型产生的累积分布。…

本文通过将收益定义为相对于特定市场状态的收益，拓展了统计套利概念；市场状态由诸如 σ-代数的信息系统表示。该框架将经典套利作为特例，也涵盖归于 Bondarenko 的统计套利概念。作者还提出广义盈利策略，其中可包括静态和半静态头寸。…

本文提出X-Trend，这是一种趋势跟踪时间序列预测器，旨在市场进入新状态时快速适应。它通过小样本学习和对金融时间序列状态上下文集的交叉注意力，将相似状态中的模式迁移到目标状态以预测头寸。交叉注意力机制也可用于解释哪些上下文模式与预测相关。 报告的评估涵盖了从 2018 年到 2023 年的动荡时期。作者称，X-Trend的夏普比率高于神经网络预测器和传统时间序列动量策略；从 COVID-19…

这篇综述研究谐势阱中的粒子首次离开某个既定区域所需的时间，并用一维或多维Ornstein–Uhlenbeck过程对其运动建模。文章概述了如何通过Langevin方程和Fokker–Planck方程得到传播子，再用合流超几何函数表示平均退出时间、矩生成函数和生存概率。文中还提出一个快速收敛级数，用于支持特征值和特征函数的数值计算。…

本文通过长期与短期已实现方差的差异解释趋势跟踪。文中指出，这种关系适用于多种趋势策略定义，并有助于解释综合CTA表现的正凸性。作者认为，采用适当方法衡量时，这种凸性更强，但描述未提供可用于评估该主张的数据、测量细节或数值结果。 文章还将趋势策略与风险平价投资组合联系起来，并提出一个宽跨式期权组合，旨在隔离对标的资产长期方差的敞口。宽跨式期权组合的构造提供了另一种考察趋势与波动率关系的方式。摘要没有说明实施选择、市场覆盖范围、成本或实证局限，因此呈现的是概念性概述，而非实际交易评估。

该文使用生成泛函分析研究少数派博弈式市场模型。智能体根据体现不同贪婪和焦虑程度的规则更新策略估值。它们追随趋势或逆势交易的倾向及行为强度会随整体市场状态变化。因此，该分析将智能体行为与全市场状况联系起来，而非将策略选择视为固定不变。…

这项研究测试了一种基于平滑趋势和动量状态变量构建的黄金期货策略。滚动前向流程用十年数据训练，并在 2015–2025 期间依次测试连续六个月。信号通过波动率目标、经冲击调整的分数凯利仓位规模以及基于 ATR 的退出规则转化为持仓，并计入交易成本和市场冲击。 文中报告了较强的样本外表现、较低的报告回撤、与现货黄金接近于零的贝塔以及正阿尔法。文中还引用自助法区间、SPA…

本文介绍TrendFolios，一种投资组合配置框架，将动量和趋势跟踪信号应用于多个资产类别及其风险因子。文中描述了一种主动投资策略，并称该框架旨在把握回报机会，同时管理组合波动率和回撤。 作者报告称，他们评估了超过22年的表现，并将该策略与行业标准基准进行比较。他们表示，分析显示该策略取得超额回报，同时管理了波动率和回撤风险。但这段简要说明没有提供基准名称、资产配置细节、信号定义、组合规则、交易成本假设、数值结果或样本外测试信息。仅凭此文本无法评估所报告发现的强度或稳健性。

本研究考察跨度为 13 年的高分辨率 USD-JPY 汇率数据，重点分析汇率变化分布和相关性的统计规律，尤其关注价格变动是否取决于近期走势历史。研究通过条件概率密度，识别出一个以八个跳动为尺度的趋势跟踪形态，约相当于一分钟。 文中报告，数据集包含 20 百万条观测，并将短周期趋势形态作为统计发现呈现。研究未提供抽样程序、精确的条件密度估计、交易成本或交易规则等细节。因此，所报告的形态为该数据集中的短期持续性提供了证据，但无法证明它能转化为盈利策略，也不能说明其可推广至其他货币对、时期或市场条件。

本文介绍一种股票交易系统，将指数移动平均线和 MACD 的趋势与动量信号，与 RSI 和布林带的均值回归信号结合。系统加入 FinBERT 对金融情绪的估计，使用 XGBoost 生成信号，并根据波动率和收益状况筛选信号或调整敞口。该设计旨在适应市场状态变化，以及传统趋势跟踪或均值回归方法可能难以应对的情形。 文中报告，在 24 个月期间，最终投资组合价值为 $235,492.83，初始投资收益率为 135.49%。文中还声称其表现优于标普 500 指数和…

本研究重新审视一种覆盖多个行业的长期做多趋势跟踪策略。此前的报告称，该策略历史收益和风险调整后表现强劲。研究考察在实际实施选择和市场环境变化下，这些结果是否仍有说服力，并分析该策略对短期国债的依赖、其他备用配置方案，以及排除特定行业的做法。…

本次更新考察美国US中西部的严重干旱是否会提前引发粮食价格危机。研究以早先一项粮价定量分析为基础；该分析认为，除了供需因素外，玉米转化为乙醇和顺势而为的金融投机也会影响价格走势。作者报告称，模型与历史价格吻合，且此前的一次更新曾预示价格将进一步上涨。…

论文质疑跨多个期限组合趋势信号是否总能提升分散化效果。研究使用贝叶斯优化为每种资产动态选择期限权重，再采用带换手控制的稀疏贝叶斯图模型进行跨资产配置。这与等权配置不同，后者假设每种资产都能从每个期限中同等受益。…

该脚本根据用户选择的砖块大小构建传统Renko开盘价和收盘价序列，并将其绘制在常规K线图上。Renko收盘价上穿开盘价时做多，下穿时做空。每次入场都配有可配置跟踪距离的跟踪退出条件。交易条件还包括日期过滤，因此信号仅限于指定年和月之后的日期。…

该策略根据ATR指标值和可配置乘数计算类似超级趋势指标的跟踪带。价格升至前一条上方跟踪边界之上时，趋势状态由下行切换为上行；价格跌破前一条下方跟踪边界时，趋势状态由上行切换为下行。这些状态变化分别触发多头和空头入场。用户可以选择ATR周期、数据源、计算方法和显示选项；日期区间则限制订单可开启的时间。…

该脚本结合威廉指标%R阈值交叉信号和200周期简单移动平均线过滤。当威廉指标%R向上穿越相对−50偏移的水平且收盘价高于均线时做多；当振荡指标向下穿越对应的偏移水平且收盘价低于均线时做空。用户输入还可设置振荡指标回看周期、阈值偏移以及止盈和止损距离。收盘价达到任一指定价位时平仓。…

本文将时间序列动量解释为一种利用每种工具自身过去收益、而非在资产之间相互排名的策略。其核心信号是过去 12 个月超额收益的正负：为正则做多，为负则做空。示例范围涵盖大宗商品、货币、股票指数和政府债券期货。头寸按估计波动率的倒数缩放，并按月再平衡；原研究使用单变量 GARCH 模型，页面则指出历史波动率是更简单的替代方法。…

本文介绍外汇市场的横截面动量：近期收益较强的货币往往跑赢近期落后者。一个简单版本按过去 12 个月兑 US 美元的收益，在约 10 至 20 种货币中排名，做多前三名、做空后三名，并按月再平衡。无需用于保证金的现金可赚取隔夜利率。 所引研究报告称，1976 至 2010 年间，逾 40 种货币的赢家与输家超额收益差最高可达每年 10%，且具有显著性。文中认为，这种模式部分源于市场对信息反应滞后，并指出它可能与全球经济风险和政治风险相关。研究还显示，将 FX…

本文介绍一种适用于 US 上市股票的纯多头趋势策略。当股票收盘价达到或高于其历史最高收盘价时入场，达到 10 周期平均真实波幅追踪止损位时退出。组合以等权方式持有符合条件的股票，每日再平衡，并采用最低价格和流动性筛选。其给出的交易成本假设为每笔交易往返成本 0.5%。 所引用的研究测试了一个经过幸存者偏差调整的 US…

本文说明资金有限的投资者如何在不持有数百只股票的情况下实施股票动量策略。示例按 UK 上市公司的过去 12 个月回报排名，出于流动性考虑剔除规模最小的四分之一公司，并构建等权组合，买入表现最强的十只股票、做空表现最弱的十只，每年再平衡。文中还指出，可以采用只有多头的动量策略而不做空，但其市场敞口与多空因子策略不同。 所引用的 UK…