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为统计套利构建均值回归投资组合

文章 arXiv papers · 作者: Ziping Zhao et al.
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总结

本文探讨如何从基础资产构建投资组合，用于包括配对交易在内的统计套利。设计目标是在满足投资杠杆约束的前提下，使投资组合具有良好的均值回归特征，同时控制其方差。

作者将这些目标纳入同一问题，并提出逐次凸近似方法求解相应的优化问题。文中报告通过数值模拟评估所提出的模型和算法。本文介绍了设计目标和求解方法，但未提供具体资产、模拟结果或实证交易结果，因此无法据此判断该方法在实盘市场或不同数据集中的表现。

核心观点

  • 投资组合设计问题同时针对均值回归强度和方差特征进行优化。
  • 该方法旨在用于配对交易等统计套利策略。
  • 模型中纳入了投资杠杆约束。
  • 研究使用逐次凸近似求解优化问题。
  • 文中报告通过数值模拟评估该方法，但所提供的文本未给出具体细节。

标签

投资组合构建均值回归配对交易套利统计学
全文
# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance


# Optimal Portfolio Design for Statistical Arbitrage in Finance









In this paper, the optimal mean-reverting portfolio (MRP) design problem is considered, which plays an important role for the statistical arbitrage (a.k.a. pairs trading) strategy in financial markets. The target of the optimal MRP design is to construct a portfolio from the underlying assets that can exhibit a satisfactory mean reversion property and a desirable variance property. A general problem formulation is proposed by considering these two targets and an investment leverage constraint. To solve this problem, a successive convex approximation method is used. The performance of the proposed model and algorithms are verified by numerical simulations.

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此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。