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奥恩斯坦–乌伦贝克价差模型与滚动窗口配对交易比较

文章 arXiv papers · 作者: Jirat Suchato et al.
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总结

这项初步分析使用奥恩斯坦–乌伦贝克过程为均值回归交易策略中的配对股票价差建模，并将其与一种更简单的方法进行比较；后者使用滚动窗口估计价差均值和标准差。比较涉及信号表现和风险调整后绩效。

作者报告称，OU模型能有效捕捉信号和趋势，但按风险收益表现衡量，逊于滚动窗口方法。作者认为，非平稳配对和参数调优的局限性可能可以解释这一较弱结果。说明中未提供样本、资产筛选规则、交易成本或具体绩效指标，因此只能支持初步比较。应用任一模型时，配对稳定性和参数选择仍是重要注意事项。

核心观点

  • 研究使用奥恩斯坦–乌伦贝克过程对配对股票价差建模。
  • 研究将该模型与使用滚动窗口估计价差统计量的方法进行比较。
  • OU方法能够捕捉信号和趋势，但风险收益表现较差。
  • 作者指出，非平稳配对和参数调优可能构成局限。
  • 简要报告未说明数据、交易成本或详细绩效指标。

标签

股票配对交易均值回归统计学回测
全文
# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading


# An Application of the Ornstein-Uhlenbeck Process to Pairs Trading









We conduct a preliminary analysis of a pairs trading strategy using the Ornstein-Uhlenbeck (OU) process to model stock price spreads. We compare this approach to a naive pairs trading strategy that uses a rolling window to calculate mean and standard deviation parameters. Our findings suggest that the OU model captures signals and trends effectively but underperforms the naive model on a risk-return basis, likely due to non-stationary pairs and parameter tuning limitations.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。