Una estrategia FUNDING-RATE-BASED CONTRARIAN de instrumento único solo largo sobre contratos perpetuos BTCUSDT que utiliza barras diarias + datos complementarios de tasas de financiamiento, con un filtro de régimen alcista 200-SMA. Esta propuesta es GENUINELY NOVEL dentro de la cartera: cada estrategia existente utiliza señales de acción del precio (OHLCV-only). NONE utiliza señales de microestructura de derivados a partir de tasas de financiamiento. El patrón de fracaso acumulado en esta sesión — tres abandonos consecutivos de transferencia de mecanismo (ETH RSI(2) MR, BTC BB Inferior MR, SOL RSI(2) Sobrecomprado) — ha documentado que los bordes de reversión a la media y de continuación de momentum son NOT transferibles. En lugar de intentar otra transferencia, esta propuesta introduce un FUNDAMENTALLY DIFFERENT SIGNAL CLASS que es autónomo y económicamente fundamentado. El mecanismo económico: las tasas de financiamiento de los contratos perpetuos BTC miden el desequilibrio de costos entre posiciones largas y cortas. Cuando el financiamiento se vuelve extremadamente negativo (por ejemplo, en el percentil inferior 10% de la distribución trailing de 30 días), los cortos pagan a los largos de forma significativa — esto señala un posicionamiento corto sobreapalancado. Tres fuerzas convergen entonces para impulsar un squeeze del lado largo: (a) la presión del costo de carry obliga a los cortos a cerrar posiciones (están pagando financiamiento a los largos cada 8 horas), (b) los arbitrajistas toman sistemáticamente el lado largo para cobrar la prima de financiamiento, (c) cualquier catalizador que active la cobertura de cortos crea una cascada porque los cortos están aglomerados. Este es un comportamiento documentado en los mercados de contratos perpetuos cripto (según la investigación de BitMEX/Binance sobre anomalías en las tasas de financiamiento, desde 2019 hasta el presente). Crucialmente, esto NOT es una transferencia de reversión a la media o continuación de momentum desde otra estrategia — es una tesis contraria sobre posicionamiento en derivados con su propia base económica. BTC se elige porque: (a) BTC tiene la ruta de datos de barras diarias más confiable (validada por múltiples estrategias en pipeline), (b) BTC tiene el mercado de perpetuos más profundo con los datos de tasas de financiamiento más confiables, (c) el flujo institucional de BTC amplifica el efecto del squeeze (los rebalanceos de ETF responden al posicionamiento en derivados), (d) el historial de tasas de financiamiento de BTC se extiende más de 5+ años en Binance, proporcionando suficientes datos para backtest. El filtro 200-SMA elimina el modo de fallo dominante (financiamiento extremadamente negativo durante mercados bajistas estructurales, donde los cortos están RIGHT y los squeezes no se materializan). Solo 4 parámetros explícitos (ventana de lookback de financiamiento, umbral de percentil de financiamiento, período de régimen SMA, porcentaje de stop).