Estrategia direccional LONG-SHORT, de un instrumento y calendario puro CALENDAR, sobre BTCUSDT.BINANCE (perpetuo USD-M), con barras diarias. Este giro deliberado abandona la familia de momentum/tendencia de un solo activo, un espacio que esta sesión ha demostrado estar completamente explorado y agotado: todas las variantes (BTC/ETH/SOL/AVAX/ADA/BNB/LTC/XRP/DOGE confluencia, filtro macro, pendiente, ADX) caen en la zona muerta de Sharpe 0.3–1.3 y no superan el umbral de Sharpe deflactado; incluso la adaptación directa de ETH llegó a 1.30 y aun así falló (máximo esperado de 1.09 en 225 pruebas). Dos ideas estructurales impulsan este cambio: (1) el umbral de Sharpe deflactado depende de DEGREES OF FREEDOM: una estrategia con casi cero parámetros enfrenta un umbral de ruido del mejor de N mucho LOWER, así que incluso un Sharpe modesto puede superarlo (lo opuesto a las variantes de tendencia de 3 parámetros, cuya optimización de 225 pruebas elevó el umbral); (2) la cartera está correlacionada con la tendencia en 100% y necesita una posición DECORRELATED: por diseño, un efecto de calendario es ortogonal a la tendencia de precios. La ventaja es el bien documentado efecto de arrastre TURN-OF-MONTH (los activos de riesgo, incluido BTC, tienden a subir UP durante el último día de negociación de un mes y los primeros ~3 del siguiente, por las entradas sistemáticas, el rebalanceo y la liquidez del ciclo de nóminas), junto con la ventana históricamente WEAKER de mitad de mes. Opera LONG durante el cambio de mes y SHORT (o sin posición) en la ventana débil: mantiene una dirección neutral en el conjunto del mes y captura el patrón de calendario en vez de la beta BTC (responde a la crítica de «beta capturada / peor rendimiento que comprar y mantener» que descartó las ideas solo largas). NOT una estrategia de reversión a la media (L53), NOT una compresión/ruptura (L54), NOT un seguidor de tendencia, NOT una cesta transversal (L52), NOT un filtro de datos de NON-PRICE (un reloj de calendario no es un flujo de datos de mercado: NOT L46), NOT opciones/COIN-M (L50/L51), NOT una cesta al contado solo larga (L48: son futuros long-SHORT). Cero parámetros de indicadores: solo las definiciones de las dos ventanas. Opera con BTC (la mayor liquidez, la huella de calendario más clara de flujos institucionales y un activo con estructura negociable demostrada). Perfil de riesgo: tamaño fraccional fijo de ~3% del valor de la cuenta por ventana (las posiciones siguen el calendario, no se activan con señales, por lo que el tamaño es simple y constante); exposición máxima de 25% del capital*apalancamiento; un stop diario protector en ~3*ATR limita los días extremos; límite de apalancamiento 2x (lee self.config.leverage).