Operación de pares neutral al mercado que aprovecha la naturaleza de reversión a la media del ratio de precios de ETH/BTC. ETH y BTC tienen una correlación de ~85%, pero su ratio oscila dentro de ciertos regímenes: cuando ETH supera bruscamente a BTC (el ratio se dispara), tiende a revertir, y viceversa. La estrategia toma una posición larga en el activo con peor rendimiento y una posición corta en el de mejor rendimiento cuando el ratio se desvía significativamente de su media móvil. Esto aporta una diversificación real respecto a la estrategia existente: es neutral al mercado (genera beneficios con independencia de la dirección del mercado cripto), utiliza una fuente de señales distinta (ratio entre activos) y no está correlacionada ni con las estrategias de seguimiento de tendencias ni con las estrategias basadas en tasas de financiación. En el actual entorno de miedo extremo, las correlaciones se disparan y luego se rompen, lo que crea frecuentes dislocaciones del ratio cuando ETH y BTC reaccionan de forma diferente a los catalizadores (p. ej., entradas de ETF por staking de ETH frente a salidas de ETF de BTC).