Una operación de pares de arbitraje estadístico market-neutral entre TWO DIFFERENT pero perpetuos de Capa-1 fuertemente correlacionados en Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID y AVAXUSD.HYPERLIQUID. Ambos son contratos inteligentes L1s que se mueven conjuntamente con el mismo beta respecto al amplio mercado de altcoins, por lo que su RATIO de precios es un spread estacionario y con reversión a la media — cuando se estira, el flujo idiosincrático (un pump específico de SOL, un dump específico de AVAX) los ha desacoplado temporalmente, y revierte a medida que el valor relativo se reafirma. Esto es fundamentalmente distinto de todas las estrategias de spread abandonadas en esta sesión: todas eran SAME-ASSET (una moneda en dos venues, o spot-vs-perp de una moneda), que están ancladas al arbitraje dentro de unos pocos bps y, por tanto, por debajo de las comisiones y no operables. Un ratio cross-asset entre dos monedas SEPARATE está NOT acotado por arbitraje — rutinariamente oscila varios por ciento — por lo que la reversión capturada (por ciento entero) supera con creces el round trip de ~0.18% dos piernas en Hyperliquid. Crucialmente, las piernas de BOTH operan en el venue SAME en las marcas temporales de barras SAME, por lo que no hay ventana de timing de ejecución entre exchanges ni artefacto de fuga de neutralidad entre dos venues. Construcción de z-score simple y con pocos parámetros para resistir el sobreajuste. Llena los buckets subrepresentados de venue Hyperliquid, alcance de pares y dirección market-neutral en una sola estrategia.