Una estrategia de reversión nativa del mundo cripto, LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, sobre contratos perpetuos de ETHUSD.HYPERLIQUID, con barras de 1-HOUR confirmadas por el cambio de CONFIRMED BY OPEN-INTEREST (serie OI de hl). Es deliberadamente NOT una estrategia pura de OHLCV: toda la señal depende de la relación entre la dirección del precio y la dirección de OI, algo que las estrategias basadas solo en OHLCV —las estrategias hermanas de ruptura, compresión y rango de apertura de HL, que han fallado repetidamente— no pueden detectar. Cubre de una vez las dos mayores carencias de la cartera: venue HYPERLIQUID (5.9% frente al objetivo de >= 20%) y dirección long_short (14.5% frente a la sobreconcentración solo en posiciones largas de 85.5%), y evita todas las familias de fallos documentadas: sin armazón de opciones/Deribit, sin carry de financiación transversal con dispersión decreciente, sin ruptura de OHLCV, sin reversión de Bollinger y distinta de la estrategia de reversión tras cascada de liquidaciones recién creada. El mecanismo opera en los cuatro estados canónicos de precio/OI, pero solo ACTS en los dos estados EXHAUSTION donde OI es CONTRACTING: un repunte fuerte con FALLING OI indica cierre de cortos sin nueva convicción compradora (la subida carece de fundamento -> revertir SHORT); una venta brusca con FALLING OI indica liquidación forzosa de posiciones largas o capitulación (los vendedores se agotan -> revertir LONG). Si OI está RISING con el movimiento (entra dinero nuevo en la dirección de la operación), nos mantenemos al margen: es una tendencia saludable que no debemos revertir. Deliberadamente usa pocos parámetros (~4 ajustes principales: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr, más una geometría de salida), dadas las reiteradas fallas por sobreajuste; la geometría de salida invierte explícitamente NON (objetivo de toma de beneficios >= distancia del stop) para evitar la trampa de pagos de pequeñas ganancias y grandes pérdidas que hizo fracasar la estrategia de Bollinger COIN-M. RISK PROFILE: riesgo base de 1.5% del capital por operación; stop basado en volatilidad, situado más allá del extremo del swing del movimiento de agotamiento (donde queda invalidada la hipótesis de reversión); objetivo de toma de beneficios fijado en >= 1.0x la distancia del stop, para que avg_win no sea estructuralmente menor que avg_loss; el tamaño de la posición escala con la fuerza de la divergencia (mayor movimiento del precio + mayor contracción de OI => hasta 3% de riesgo; divergencia marginal => 1%); exposición máxima por posición: 20% del capital; límite temporal estricto de 36 horas (si la reversión no ha comenzado, la divergencia era ruido y se sale sin ganancias ni pérdidas); apalancamiento 1.0.