Libro de carry de financiación MARKET-NEUTRAL, CROSS-VENUE, que captura la prima de financiación perpetua manteniendo pares delta neutrales en los perps con datos fiables que CURRENTLY ofrecen la financiación más alta, en lugar de aplicar un umbral absoluto fijo en un activo principal. En cada rebalanceo diario, ordena un universo filtrado de símbolos de Binance con liquidez confirmada según la financiación de las últimas 24h (media de las tres últimas lecturas de financiación de 8h). Selecciona los nombres con mayor puntuación hasta K (K=4) cuya financiación reciente supere un pequeño umbral de equilibrio de comisiones. Para cada nombre seleccionado, mantén un par delta neutral: LONG <SYM>USDT.BINANCE_SPOT y SHORT perpetuo <SYM>USDT.BINANCE de igual valor nominal. La posición corta en el perp COLLECTS recibe financiación cada 8h, mientras que la posición larga al contado neutraliza la exposición al precio; así, el PnL depende principalmente de la financiación acumulada menos una pequeña comisión de ida y vuelta, y queda desvinculado de la dirección de BTC AND del nivel absoluto de financiación de BTC. Como la selección es RELATIVE (dispersión transversal), en lugar de ABSOLUTE, el libro mantiene posiciones en todos los regímenes: captura cualquier sesgo de financiación existente (a menudo concentrado en altcoins de narrativa, memes o momentum), incluso cuando la financiación agregada de BTC/ETH cae hasta ~0. Esto resuelve directamente la inactividad que acabó con la versión de umbral absoluto para un solo activo principal (cero operaciones en la muestra holdout, última operación en marzo de 2024). El universo se limita deliberadamente a símbolos con un historial al contado y perp limpio de varios años confirmado (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, LTC) para excluir los fallos de datos de ATOM/ARB/AAVE/altcoins de Hyperliquid. La histéresis en la clasificación y una duración mínima de varios días mantienen la rotación por comisiones por debajo del carry capturado. Simple por diseño: 4 parámetros principales (top_k, funding_floor, rebalance_hysteresis_band, max_basis_stop).