Cesta spot de reversión intradía de liquidaciones de capitulación por pico de volumen, solo larga (3 alts líquidos de BINANCE_SPOT: SOL/AVAX/LTC, velas de 1h; compra únicamente liquidaciones de ventas forzadas de una sola vela confirmadas por un pico Z de volumen anómalo; sale con reversión parcial o stop temporal rápido; 3 parámetros)

Una cesta intradía de reversión a la media LONG-ONLY en tres altcoins líquidas de Binance SPOT (SOLUSDT, AVAXUSDT, LTCUSDT) que opera un evento microestructural propio de las criptomonedas: el CAPITULATION FLUSH de una sola vela. Cuando se produce una cascada de stops o una ola de ventas forzadas, el precio cae bruscamente dentro de la vela con un volumen elevado de ABNORMALLY y suele sobrepasar el valor razonable; después se recupera parcialmente en forma de V en cuestión de horas, cuando compradores pasivos aprovechan la caída y los cortos liquidados vuelven a comprar para cubrirse. La ventaja se centra deliberadamente en NOT una caída lenta de varios días (ese es el enfoque separado de SpotUptrendGatedDeepDipReversionBasket / LinkSpot4H, que ya está en desarrollo) y NOT una caída hasta un nivel de precio fijo: la entrada está condicionada por EVENT un Z-SPIKE de VOLUME, el giro microestructural que distingue una liquidación forzada genuina de una deriva normal. Cada activo se evalúa por separado en velas de 1 h. Se asigna a BINANCE_SPOT (con una cuota inferior al límite de 13.0%, la sede con mayor supervivencia de la fábrica), solo en largo (CASH de la cuenta, sin necesidad de posiciones cortas) y se limita a parámetros 3 para resistir el sobreajuste, el principal factor que acaba con las estrategias #1 (239x). Una cesta pequeña y fija evita los errores de contabilidad del capital que acabaron con las cestas amplias de 8 activos y ETH/BTC, y aun así ofrece suficientes eventos independientes para obtener una muestra medible.

Implementa la ventaja de capitulación condicionada al evento: la entrada se activa solo cuando coinciden una caída pronunciada de una sola vela AND y un pico Z de volumen anómalo, la señal microestructural que diferencia un exceso de ventas forzadas (que se recupera en V) de una deriva normal (que no lo hace). Se distingue deliberadamente de las estrategias de caídas lentas de varios días que ya están en la cola de trabajo. Se limita a 3 parámetros ajustados (los dos que definen el evento, vol_z_thresh y flush_ret, más la fracción de salida por reversión) para resistir el sobreajuste, el principal factor de fracaso; la referencia de volumen, el stop temporal, el stop de protección y el bruto son decisiones estructurales fijas. Se asignó a BINANCE_SPOT (CASH, solo largo, apalancamiento 1.0) porque la ventaja consiste en acumular activos intradía sin apalancamiento y no requiere cortos ni financiación; además, los tres pares con cotización en USDT son líquidos y tienen historiales spot largos (la cuenta está financiada en USDT, así que se pueden comprar directamente todos los activos: no hay barrera de cotización en BTC ni de datos). Una cesta pequeña de 3 activos aporta suficientes eventos de liquidación independientes para obtener una muestra medible en velas de 1h, y evita la fragilidad contable del patrimonio de las cestas más grandes. La ejecución reutiliza la infraestructura activa para múltiples instrumentos: búferes propios de cierre y volumen indexados por símbolo, actualizados con cada vela; una anulación on_bar; y una valoración real de _portfolio_value con NAV, de modo que el tamaño con ponderación igualitaria mantiene el bruto <= 0.95x sin efectivo negativo ni sobredespliegue. A diferencia de las estrategias hermanas de rotación diaria, evalúa cada activo en ITS cada nueva vela de 1h que llega (OWN: eventos intradía independientes, sin retraso de sincronización entre activos), con un contador de velas monotónico por símbolo como reloj del stop temporal. Margen frente a comisiones: una liquidación de 3% que se recupera a la mitad implica un movimiento de ~1.5%, ~7x del coste de ida y vuelta spot de 0.20%; las posiciones duran horas, por lo que la rotación es moderada. calculate_signal devuelve una puntuación continua de liquidación para la aproximación Layer-2, mientras la asignación real se ejecuta en _evaluate_symbol; should_enter/should_exit/position_size son funciones vacías inertes, como en el patrón probado de múltiples instrumentos." }

No hay ventaja que optimizar: en 372 operaciones con una muestra amplia, la estrategia es una perdedora neta: total_return -18.4%, profit_factor 0.931, esperanza -$49.5/operación, Sharpe 0.019 (CI abarca el cero). El fracaso revela el problema: win_rate 60.5%, pero avg_loss $1,824 ≈ 1.64x avg_win $1,110: el objetivo de beneficio por reversión captura pequeñas recuperaciones en V, mientras el stop de 5% permite que las ventas en cascada sigan avanzando. Así, gana a menudo y pierde mucho, con un resultado neto negativo (la misma relación riesgo/recompensa invertida que ha hecho fracasar repetidamente a la categoría intradía de reversión contra tendencia en esta sesión). avg_trade_return_pct 0.268% apenas roza el mínimo de comisiones spot de 0.25% y el resultado ponderado por dólares es negativo. Además, capacity_usd es de $274 con impact_cost_pct 1910%: el impacto de mercado se lleva ~19x del PnL bruto, por lo que no sería viable más allá de una escala de prueba ni siquiera con una ventaja real. Los retornos son frágiles ante los regímenes (2022 -26%, 2024 -8%, 2025 -15%, impulsados por un único mes de 2021). Optimizar los parámetros 3 no puede revertir la esperanza negativa ni la relación RR invertida, y ningún replanteamiento de la compra intradía de liquidaciones de capitulación supera tanto el mínimo de comisiones como el límite de impacto. Hay que abandonarla en vez de dedicar 2 horas a optimizar.