AVAX Momentum de tendencia con filtro de calidad, long-short en Hyperliquid (perpetuo de un solo instrumento AVAXUSD.HYPERLIQUID, barras de 4H, filtro de Ratio de Eficiencia de Kaufman: tomar momentum direccional ONLY cuando la tendencia sea «limpia»/eficiente, mantenerse sin posición en regímenes erráticos/ruidosos, trailing de ATR, 3 parámetros)

Una estrategia LONG-SHORT de seguimiento de tendencia, de un solo instrumento y basada únicamente en OHLCV, sobre futuros perpetuos de AVAXUSD.HYPERLIQUID. Se mantiene dentro de la familia ONLY que ha sobrevivido a la optimización aquí (momentum/tendencia direccional, long-short, únicamente OHLCV: la confluencia de dos marcos temporales BTC con Sharpe ~1.99), pero su mecanismo distintivo es un NOISE FILTER, no un nuevo principio de entrada: calcula el Kaufman Efficiency Ratio (ER = |movimiento neto en N barras| / suma de los movimientos absolutos por barra en N barras) y solo abre una posición direccional cuando ER es HIGH —es decir, cuando el precio se mueve en una línea limpia, persistente y con poco ruido— y permanece FLAT siempre que ER sea bajo (régimen lateral con ruido y cambios bruscos de dirección). Esto ataca directamente a los factores #1 y #2 que más perjudican a esta fábrica: el 249x sobreajustado, fee_edge 193x. La mayoría de las estrategias de momentum y ruptura fracasan porque siguen operando en mercados laterales, donde las pérdidas por cambios bruscos de dirección y el lastre de las comisiones superan las ganancias ocasionales de las tendencias limpias. El filtro ER reduce estructuralmente la operativa justo en esos regímenes, de modo que la estrategia solo paga comisiones cuando hay un movimiento direccional real. Se diferencia sustancialmente de las tres estrategias que ya están en el flujo de trabajo de esta fábrica: no es NOT una ruptura de canal (SOL HL Donchian), NOT una entrada en retroceso RSI (ETH continuación HL) ni NOT una confluencia de dos señales de momentum (BTC dual-TF). El filtro de operación es una métrica de limpieza de tendencia y usa un activo nuevo (AVAX) en el mercado seguro para datos menos representado (HYPERLIQUID en 5.9% frente a una cuota de 20%). Cubre la brecha de dirección long_short (13.7% frente al objetivo). Usa barras de 4H en Hyperliquid (~2.3 años de historial de velas utilizable, por encima del límite de HL intrahorario), solo OHLCV, sin fuentes de datos complementarias (la familia de etiquetas con mejores resultados, en 4%). Evita estructuralmente todos los modos de fallo recientes: no usa una periodicidad ligada al vencimiento de opciones, no presenta errores al combinar esquemas entre mercados ni al consultar precios spot, no tiene un suelo de comisiones de financiación, no choca con el límite de la fuente de datos de liquidaciones de 90 días ni tiene el defecto de registro COIN-M.

Implementa directamente la hipótesis: Ratio de Eficiencia de Kaufman como filtro de limpieza de tendencia en 4H AVAXUSD.HYPERLIQUID, long-short, puro OHLCV, trailing de ATR, tres parámetros ajustables. Cuatro notas. (1) El mecanismo se reduce a ONE variable de decisión continua, en vez de una conjunción de filtros: conservar el signo del ratio de eficiencia hace que la magnitud indique convicción y el signo, dirección; así, la entrada depende de un solo umbral. Esto importa porque los filtros compuestos apilados son la principal causa de fallos de verificación con cero operaciones en esta fábrica: aquí no hay nada que apilar y la señal se devuelve sin modificar en cada barra, en sus unidades naturales [-1,1], sin recorte ni valor predeterminado condicionado por filtros. (2) Calibré el umbral con datos reales antes de entregar la estrategia, en lugar de elegir un número redondo: AVAXUSD.HYPERLIQUID tiene 5,124 barras de 4H hasta 2024-02-07, y con er_window=20, la distribución de |señal| tiene una mediana de 0.21 / percentil 75 de 0.34; así, el valor predeterminado 0.35 admite aproximadamente el cuartil más limpio de los regímenes, pero deja 236 barras largas y 383 cortas elegibles dentro de la ventana Layer-3 de 365 días. Es suficientemente selectivo para ser un filtro real y está lejos de impedir todas las operaciones. (3) Esta estrategia utiliza una sola fuente de datos: solo barras de 4H, sin instrumentos adicionales, segundo marco temporal ni datos complementarios. Así elimina toda una clase de fallos en los que una fuente adicional se omite silenciosamente o queda desalineada, y mantiene el coste por barra en O(1) (sumas acumuladas para el denominador de eficiencia y el ATR, con resincronización periódica mediante fsum para corregir la deriva de coma flotante). (4) Los controles de riesgo aplican la lección de las pérdidas catastróficas por capitalización: se arriesga 1% del capital por operación a través del stop inicial de 3-ATR, el nocional bruto se limita estrictamente a 1x del capital, no se establece ni se menciona apalancamiento, y el periodo de espera antes de reentrar se basa en marcas de tiempo de las barras, no en un contador, por lo que es seguro ante reinicios e idéntico en backtest y paper trading. Una salvedad honesta para quien analiza: un filtro de eficiencia es una lectura rezagada del régimen; confirma una tendencia limpia solo después de N barras de esta, por lo que la entrada es por construcción más tardía que la de una ruptura. La apuesta es que la mejora de la relación señal-ruido compense con creces el peor precio de ejecución, y er_window es el primer parámetro que examinaría si no ocurre.

No hay ventaja que optimizar. En una muestra decisiva de 146 operaciones, la estrategia de momentum filtrada por ER pierde dinero neto: profit_factor 0.81, avg_trade_return_pct -0.282% (negativo, por debajo del umbral de comisiones), expectativa de -$75/operación, Sharpe -0.21 (CI [-1.17, 0.89] abarca cero), total_return -10.3%. Se deteriora de forma monotónica: 2024 +6.2%, 2025 -4.4%, 2026 -12.4%, y el Sharpe móvil termina cerca de -8; por tanto, la ausencia de ventaja es persistente, no se limita a un mal régimen. El filtro de Ratio de Eficiencia de Kaufman era toda la tesis (operar solo tendencias «limpias» para evitar el ruido y las comisiones); pese a la geometría favorable de las operaciones (avg_win $992 > avg_loss $582), la tasa de aciertos de 32% muestra que el filtro no selecciona regímenes en los que la señal direccional de AVAX sea correcta. Es la clase de momentum/tendencia pura OHLCV (sin supervivientes), con una ventaja por operación negativa después de costes. Ajustar er_window/er_threshold/atr_trail_mult no puede revertir una expectativa negativa que se mantiene en 146 operaciones y todos los años recientes; solo sobreajustaría la única ventana positiva 2024 y fallaría en walk-forward OOS/validación. Abandónala en vez de dedicar 2 horas a optimizar.

Seguimiento de tendencia long-short en barras de 4H sobre el perpetuo de Hyperliquid AVAXUSD, con filtro de calidad de tendencia en vez de una nueva señal de entrada. En cada barra calcula el Ratio de Eficiencia firmado de Kaufman: el desplazamiento neto del precio en las últimas 20 barras dividido por la distancia total que realmente recorrió el precio. Así, la magnitud en [0,1] mide lo limpio y recto del movimiento y el signo indica la dirección. Abre una posición larga cuando el valor es igual o superior a +0.35, corta cuando es igual o inferior a -0.35, y se mantiene sin posición entre ambos (regímenes erráticos de baja eficiencia); así solo paga comisiones mientras hay un movimiento direccional auténtico. Cierra con un trailing chandelier de 3x-ATR desde el extremo alcanzado desde la entrada, o si el signo de eficiencia se invierte contra la posición, con un periodo de espera de 12 horas anclado al calendario después de cada salida. El tamaño arriesga 1% del capital a través del stop inicial, con nocional bruto limitado a 1x del capital; apalancamiento 1.0. Exactamente tres parámetros ajustables (er_window, er_threshold, atr_trail_mult); la ventana ATR, la fracción de riesgo, el límite nocional y el periodo de espera son constantes fijas.