Estrategias

Rotación semanal defensiva de baja volatilidad en ocho perps cripto principales, solo en largo con filtro de tendencia (BINANCE USD-M, mantener los 3 principales por volatilidad realizada en LOWEST, pasar a efectivo bajo la tendencia, señal nueva de rango de volatilidad, 3 parámetros)

Resultado: Abandonada

LowVolDefensiveWeeklyRotation8Majors

Resumen de resultados

Esta estrategia intentó diversificar la cartera con una rotación semanal long-only hacia los tres perpetuos principales más estables, aprovechando la anomalía documentada de baja volatilidad con solo tres parámetros principales, sin apalancamiento y con un filtro de tendencia para permanecer en efectivo durante los regímenes bajistas. Su backtest inicial destacó en su grupo: un Sharpe cercano a 1.0 cuyo intervalo de confianza excluía claramente el cero, factor de beneficio 1.72 y rendimiento neto de comisiones de +1319%; por ello, la revisión previa a la optimización emitió un veredicto de «optimizar». Sin embargo, la optimización reveló que la ventaja era ilusoria: el Sharpe fuera de muestra del walk-forward promedió -0.742 frente a +1.47 dentro de muestra; el Sharpe deflactado de 0.09 quedó muy por debajo de la expectativa de ruido del mejor resultado entre -225 pruebas; PBO fue 0.70, y los rendimientos resultaron ser un artefacto de mercado alcista de 2021. Tras dos iteraciones, el analista la abandonó por un verdadero fallo de robustez: la estrategia operaba correctamente, pero sencillamente carecía de una ventaja generalizable, como corresponde a una clase de fallos de rotación de grandes criptomonedas de baja volatilidad que ya se había descartado varias veces.

Informe de la estrategia

Hipótesis

Una rotación semanal LONG-ONLY sobre los 8 principales perps USD-M (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) cuya SORT SIGNAL es la volatilidad realizada VOLATILITY: selector deliberadamente ORTHOGONAL, de signo opuesto al de la cesta de momentum de fuerza relativa desplegada (que mantiene los valores con mayor movimiento FASTEST). Según L24, una nueva cesta de criptomonedas principales debe nombrar una variable de señal que no use ninguna cesta promovida: esta usa una clasificación inversa de volatilidad realizada (la anomalía defensiva/de baja volatilidad), que no usan ni la rotación de momentum promovida (rendimiento bruto) ni la cesta de carry promovida (financiación). Por tanto, selecciona casi un conjunto DISJOINT de nombres distintos a los de la cartera de momentum desplegada la mayoría de las semanas: un diversificador real, no una nueva ponderación. Evita todos los fallos recientes: no es carry de financiación (el carry de altcoins/entre plataformas acaba de confirmarse como neto negativo), ni apuesta por un solo activo (sobreajuste/pérdida catastrófica), ni opciones (límite de número de operaciones), ni liquidaciones (límite de datos), ni par de cointegración (SOL-AVAX -82%), ni cesta neutral al mercado (L12 0/53 por costes); es long-only y de baja rotación. Solo 3 parámetros (retrospectiva de volatilidad, top-K, MA de tendencia) y sin apalancamiento (siguiendo la lección de liquidación intradía de CM). Los nombres de baja volatilidad son estables, así que la rotación del rango es baja y el lastre de comisiones mínimo, mientras que la frecuencia semanal en un historial de varios años produce una muestra medible.

La iteración 2 corrige el fallo exacto de la capa -3 («No trades produced»). Causa raíz: _extract_symbol_from_bar leyó bar.instrument_id, que no existe en Bar en esta versión de NautilusTrader; lanzó AttributeError, que el except genérico ocultó, así que _ingest_bar registró NO cierres para cualquier símbolo; sin búferes de precios no se pudo calcular la volatilidad realizada, los candidatos quedaron por debajo de top_k y _maybe_rebalance regresó antes en cada barra → cero operaciones. La corrección mínima lee bar.bar_type.instrument_id.symbol (la misma ruta que usa on_bar de la plantilla base en la línea 276), y se verificó que devuelve «BTCUSDT», etc. No cambió nada más: las importaciones siguen limpias, la señal continua de diferencial de estabilidad y toda la lógica multiinstrumento/de rebalanceo (que ya había superado las capas 1–2) no se tocaron, y la configuración declara los 8 instrumentos en barras de 1-DAY, por lo que el entorno aislado carga el universo completo. Así se mantienen aprobadas todas las capas anteriores y se permite que la rotación semanal ejecute operaciones.

Sharpe deflactado fallido: DSR=0.0899, máximo esperado=1.44 en 225 pruebas; el Sharpe seleccionado (1.006) está por debajo del máximo esperado por ruido, es decir, no se distingue del mejor resultado entre N por ruido. Es un caso de sobreajuste de manual, no una premisa corregible: el promedio +1.47 de walk-forward IS se invierte a un promedio -0.742 en OOS (is_overfitted=TRUE), PBO=0.70>0.5, Sharpe en la muestra de reserva de solo 0.178, y el resultado destacado de toda la muestra (+1319%) depende del mercado alcista de 2021 (2022 -24%, 2026 -19%). El mecanismo de rotación de grandes criptomonedas de baja volatilidad/apuesta contra beta ya se ha abandonado varias veces en el registro de resultados por la misma señal de sobreajuste (similitud de estrategias relacionadas 0.81/0.80); reformularlo para otro conjunto de criptomonedas principales solo volvería a sobreajustarlo, y el barrido no revela una región robusta de parámetros hacia la que ajustar (OOS negativo en todas las ventanas, sin una zona continua sin discontinuidades con una ventaja real de OOS). Ninguna iteración puede convertir una ventaja fuera de muestra negativa en una real. Este es un veredicto genuino de robustez: la estrategia opera correctamente; sencillamente carece de una ventaja generalizable.

Implementación

Rotación defensiva semanal long-only de baja volatilidad sobre 8 principales perps de Binance USD-M (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP) en barras de 1-DAY. Cada semana (rebalance_days=7) clasifica el universo por volatilidad realizada retrospectiva (desviación estándar muestral de los rendimientos logarítmicos diarios durante vol_lookback_days) ASCENDING y apunta a los top_k=3 nombres CALMEST; después aplica un filtro de tendencia por nombre: solo mantiene un nombre seleccionado mientras su cierre esté por encima de su propio trend_ma_days SMA; de lo contrario, esa posición queda en efectivo. Sale de los nombres mantenidos que abandonan la cesta objetivo y entra en los nuevos nombres objetivo con ponderación igual a allocation_per_position del capital por posición. Long-only, apalancamiento=1, dimensionamiento relativo al capital mediante get_account_equity(). Tres parámetros principales (vol_lookback_days, top_k, trend_ma_days) más ajustes estructurales.

Resultados de verificación

Verificación fallida (capa 3 — backtest en entorno aislado): no se generaron operaciones Tipo de barra usado: BTCUSDT.BINANCE-1-DAY-LAST-EXTERNAL, barras procesadas: 364 Diagnóstico: should_enter() devolvió un lado 0 veces en 0 barras evaluadas -> tu ENTRY CONDITION nunca se activó. Relaja la lógica de entrada o los umbrales. Asegúrate de que tu estrategia genere operaciones con los datos y parámetros indicados.

Analista: evalúa el backtest completo de varios años; no optimices hasta establecer el signo de la ventaja en el período más largo.

Resultado negativo, pero con una muestra escasa y limitada por régimen: PF 0.41, total_return -18.1%, win_rate 0.238, avg_trade_return_pct -2.97% en solo 21 operaciones durante un año. RR es favorable (avg_win 2486 = 1.3× avg_loss 1890); la baja tasa de aciertos es el único lastre, y el Sharpe -1.16 CI [-2.77, +0.36] aún alcanza terreno positivo. La anomalía de baja volatilidad es un efecto de horizonte largo que una ventana de un año de ventas masivas de altcoins no puede evaluar.

Confirma una muestra considerablemente mayor en el backtest completo de varios años.

Pocas operaciones (21 en 363 días, por debajo del mínimo de ~100): esperable en una rotación semanal de baja rotación (rotación 8.1), pero el resultado negativo se basa en pocas muestras.

Plantéate derivar el manejo de barras adicionales de la base en lugar de volver a implementar el despacho, para evitar divergencias silenciosas.

on_bar se sobrescribe por completo, reimplementa manualmente el despacho base y hace referencia a elementos internos de la base. Funciona (superó las capas 1-3, operó en todas las posiciones), pero es frágil ante futuros cambios en la plantilla base.

Revisión de backtest

Sharpe: 1,00
Rentabilidad total: 1318,94%
Drawdown máximo: 35,21%
Operaciones totales: 138
Tasa de acierto: 44,2%
Factor de beneficio: 1,72

Ventaja estadísticamente significativa: Sharpe 1.0 con 95% CI [0.42, 1.61] EXCLUDING cero (probabilistic_sharpe 0.9995); la única estrategia del grupo reciente que supera este umbral

profit_factor 1.72 (muy por encima del umbral de ausencia de ventaja 1.2), Sortino 1.43, expectativa +$8.3k/operación

Distribuida entre regímenes: positiva en 5 de 7 años (2020/2021/2023/2024/2025), años bajistas moderados (-24%, -19%); max_drawdown 35% bajo el umbral de abandono estricto, sin liquidaciones, apalancamiento 1x

Comisiones bajas, según el diseño: avg_trade_return_pct ~11% en la rotación semanal de baja rotación, impact_cost_pct solo 1.3% del bruto, capacidad $613M

Se basa en la anomalía real y documentada de baja volatilidad/defensiva; señal ortogonal a la cesta de momentum desplegada

Concentración en valores atípicos/mercado alcista: return_skew 2.59, curtosis 38, con 2020/2021 aportando una gran parte; la optimización debe confirmar que la ventaja se mantiene en ventanas OOS sin mercado alcista

information_ratio -0.24 frente al índice de referencia de la cesta equiponderada y benchmark_correlation 0.58 / beta 0.27: el alfa independiente es +0.20, pero el valor de diversificación frente a mantener solo la cesta es marginal

end_unrealized_pct 180 (~14% del resultado destacado) es la valoración a mercado de posiciones abiertas; evalúa la trayectoria realizada (sigue siendo sólida)

Análisis

La estrategia se ejecuta correctamente durante todo el período (349 operaciones optimizadas / 138 base): se corrigió el fallo previo de cero operaciones por símbolo y barra.

Las métricas puntuales dentro de muestra parecen atractivas (PF 1.72, Sortino 1.43, Sharpe positivo en toda la muestra ~1.0); precisamente por eso importa la corrección por pruebas múltiples.

El análisis de sensibilidad no muestra discontinuidades; los parámetros son estables individualmente dentro de muestra.

Sobreajuste en walk-forward: el Sharpe medio de IS +1.47 cae a OOS de media -0.742 (ventanas -1.21, -1.46, +0.44). La ventaja no se generaliza.

Sharpe deflactado 0.0899 << 0.95, y el Sharpe optimizado (1.006) es BELOW expected_max_sharpe_annualized (1.44): la selección no se distingue del ruido del mejor resultado entre -225 pruebas.

PBO 0.70 > 0.5: es más probable que la selección de parámetros esté sobreajustada; is_significant = false.

Sharpe en la muestra de reserva de solo 0.178; tanto win_rate 0.149 como max_drawdown 32.4% quedan por debajo de los mínimos.

El rendimiento está concentrado en 2021 (anual 2021 +251%/+204%; 2022 -24%, 2026 -19%): dependencia de un único régimen alcista.

Coincide con una clase de fallos abandonada repetidamente: rotación de grandes criptomonedas de baja volatilidad (similitud 0.81 «sobreajustada», 0.80 «verification_loop»).

0.7x WF OOS

Resumen de resultados

Un Sharpe atractivo en toda la muestra no significa nada si se concentra en un régimen alcista y falla en walk-forward: el mecanismo de rotación de grandes criptomonedas de baja volatilidad/apuesta contra beta ya se ha sobreajustado varias veces con el mismo patrón, así que no merece la pena probarlo otra vez con otro conjunto de criptomonedas principales.

El analista de estrategias la abandonó tras la optimización, con un veredicto de robustez: el Sharpe seleccionado (1.006) cayó por debajo del máximo esperado por ruido (1.44 en 225 pruebas), OOS fue negativo en todas las ventanas de walk-forward, PBO superó 0.5, y el rendimiento destacado dependió del mercado alcista de 2021 (2022 -24%, 2026 -19%): un caso de sobreajuste de manual, sin una región robusta de parámetros hacia la que ajustar.

Rotación semanal long-only entre 8 principales perpetuos de Binance USD-M, que mantenía los 3 principales con menor volatilidad realizada (la anomalía defensiva/de baja volatilidad) tras un filtro de tendencia por nombre, deliberadamente ortogonal a la cesta de momentum desplegada.

El backtest inicial mostró una ventaja estadísticamente significativa (Sharpe ~1.0 con 95% CI [0.42, 1.61] que excluían el cero, factor de beneficio 1.72, Sortino 1.43, rendimiento total de +1319% en 138 operaciones, rendimiento medio por operación ~11%, drawdown máximo 35%, apalancamiento de 1x). Sin embargo, con la optimización, el Sharpe IS del walk-forward de +1.47 se invirtió a un promedio de -0.742 en OOS, con PBO 0.70, Sharpe deflactado 0.0899, Sharpe en la muestra de reserva de solo 0.178 y tasa de aciertos de 0.149.

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