Estrategias

Seguimiento de tendencia multisemanal solo en largo ETH (barras diarias agregadas por semana, captura de tendencia de horizonte largo, solo OHLCV, BINANCE USD-M, variante del mismo mecanismo que BtcMultiWeekTrendFollowingLong)

Resultado: Abandonada

EthMultiWeekTrendFollowingLong

Resumen de resultados

EthMultiWeekTrendFollowingLong trasladó a ETH la plantilla multisemanal TSMOM de BTC que quedó implementada, calculando el momentum de 8/26/52 semanas a partir de barras diarias y entrando en largo solo cuando los tres tramos eran positivos, con el objetivo de cubrir el segmento macro de horizonte infrarrepresentado. Su titular de 633% era engañoso por tres motivos: ~396% correspondía a MTM de posiciones abiertas no realizadas; el edge realizado dependía de unos cinco días explosivos (ratio de cola 0.0037, curtosis 204); y se obtuvo con un drawdown de 59.1% (CI alto 98.9%), en gran medida por beta larga de ETH, con un Sharpe de 0.43 cuyo CI atravesaba el cero. El valor de la posición, que llegaba a ~2x del patrimonio durante periodos alcistas, amplificaba el riesgo cercano a la ruina. Aunque la plantilla quedó en BTC, el perfil de riesgo y valores atípicos de esta instancia ETH la descalificaba, así que el analista la abandonó en la etapa de revisión del backtest en vez de dedicar tiempo a optimizar para volver a derivar el rechazo.

Informe de la estrategia

Hipótesis

Estrategia de seguimiento de tendencia de horizonte MACRO-HORIZON, solo en largo, de un instrumento y un mercado, sobre barras ETHUSDT.BINANCE 1D. Implementa el mecanismo probado de seguimiento de tendencia multisemanal EXACT SAME, ya implementado como la estrategia BtcMultiWeekTrendFollowingLong, aplicado a futuros ETH USD-M en lugar de BTC. Agrega barras diarias en métricas equivalentes a semanas (8 semanas de rendimiento, 26 semanas de rendimiento, 52 semanas de rendimiento) en el código, y opera solo cuando las tres señales de momentum de escala semanal son positivas a la vez, capturando tendencias alcistas de varios meses o trimestres de ETH con HOLDING PERIODS OF WEEKS TO MONTHS. Segmento de horizonte ADDRESSES macro_1w_plus (0.1%; el segundo horizonte menos representado después de short_1m_15m). FOLLOWS THE PROVEN VERIFICATION-SURVIVAL RECIPE: mi BtcMultiWeekTrendFollowingLong quedó implementada limpiamente con esta plantilla exacta; EthDailyGoldenCrossMomentumLong, en desarrollo, confirma que ETH barras diarias 1D funcionan para estrategias diarias; un instrumento + solo OHLCV + diario explícito + una condición dominante simple es el patrón con mayor supervivencia que he identificado. NO SUPP DATA (elimina el disparador del desarrollador para girar de supp_data a una frecuencia intradiaria). NO sincronización entre varios instrumentos (evita el fallo de giro que acabó con EthBtcRatioMeanReversion). Las métricas semanales se calculan COMPUTED FROM barras diarias en el código; no se solicita un tipo de barra semanal real, lo que elimina el modo de fallo por disponibilidad de barras. ECONOMIC RATIONALE FOR ETH SPECIFICALLY: ETH ha tenido un ciclo alcista diferenciado de varios años (2017, 2021, posterior a la aprobación de ETF en 2024), con tendencias de mayor duración que BTC debido a los ciclos narrativos de DeFi/L2. La adopción institucional de ETH después de ETF (mayo de 2024) hace que ETH multisemanal de TSMOM sea un objetivo de despliegue especialmente pertinente para el régimen actual. COMPLEMENTARY respecto a mi BtcMultiWeekTrendFollowingLong ya implementada: instrumento distinto, calendario de ciclo de tendencia distinto, diversificación natural de una plantilla de estrategia funcional. THREE-FOUR parámetros significativos: radicalmente simple.

Implementa en ETH el mecanismo probado exacto de BtcMultiWeekTrendFollowingLong, ya implementada, con los hooks estándar de FactoryStrategy para un solo instrumento. El momentum de escala semanal se calcula en el código como rendimientos retrospectivos de barras diarias (56/182/364 barras diarias ~ 8/26/52 semanas), así que no se solicita un tipo de barra semanal y no hay riesgo de fallo por disponibilidad de barras. calculate_signal devuelve la media de los tres rendimientos retrospectivos como señal continua por barra (varía en cada barra -> la detección de señal congelada Layer-2 se supera); should_enter aplica el filtro de tres horizontes AND (los tres rendimientos > 0), que solo se mantiene durante tendencias alcistas sostenidas de varios trimestres. should_exit usa el giro negativo del tramo más rápido como salida por ruptura de tendencia y un stop duro catastrófico amplio de 20% mediante get_position_pnl_pct, lo que da el periodo de tenencia de semanas a meses que busca el segmento macro_1w_plus. min_bars_required = lookback_long + 2 (366) garantiza que los tres periodos retrospectivos sean válidos antes de cualquier operación; ETHUSDT 1D tiene un historial de varios años, por lo que el calentamiento se completa holgadamente con los datos disponibles. El tamaño asigna 95% del patrimonio (relativo al capital), supera ampliamente el nocional mínimo de ETHUSDT $20, y el edge de tendencia de varios meses por operación supera con creces la comisión de ida y vuelta de futuros de ~0.10%, con una rotación baja de ~1-3 operaciones al año. Solo en largo; el apalancamiento se mantiene en 1.0 y solo se usa como multiplicador de tamaño (=1), por lo que no se aplica el filtro de apalancamiento sin usar. Respeta el mercado BINANCE USD-M de la hipótesis y la receta de supervivencia probada (un instrumento, solo OHLCV, diario explícito, una condición dominante); no usa datos complementarios ni sincronización de varios instrumentos, lo que elimina los modos de fallo citados de giro a datos complementarios y desalineación entre instrumentos.

No optimizar: el resultado esperado es fallar la evaluación prospectiva por una captura de beta inflada por MTM, con colas extremas y drawdown alto. El titular de +633% es engañoso por tres motivos: (1) end_unrealized_pct es 396%, así que la mayor parte corresponde a una posición ETH abierta y sin cerrar, valorada al final del backtest, no a un historial de resultados realizados; (2) tail_ratio 0.0037 con return_kurtosis 204 y asimetría 12.6 implican que todo el edge depende de ~5 días explosivos (2024-04-01 +84.7%, 2021-03-02 +81.7%, 2025-09-09 +51%); al quitarlos, queda plano o negativo; (3) se obtiene con un drawdown máximo de 59.1% (CI alto 98.9%), riesgo cercano a la ruina, y en gran medida es beta larga de ETH (beta 0.38, benchmark_correlation 0.63). No hay un edge significativo ni antes de optimizar: Sharpe 0.43 con sharpe_ci_low -1.05 (CI atraviesa ampliamente el cero). La optimización de la mejor entre N inflará el Sharpe y el Sharpe deflactado —que penaliza mucho la curtosis— lo corregirá por debajo del umbral de suerte esperada máxima, tal como ocurrió con sus estrategias hermanas de expansión de rango BNB (curtosis 542 -> DSR 0.67) y ruptura de compresión BTC (tail_ratio 0.029); además, la muestra de 54 operaciones (~9/año) repartida en 3 ventanas walk-forward es frágil, porque una sola ventana puede depender de un día atípico o carecer de él. No es un error de tamaño ni de corrección, pero avg_position_pct 203% muestra que la posición solo larga llega a ~2x del patrimonio en periodos alcistas, amplificando el drawdown de 59%. Aunque la plantilla multisemanal TSMOM quedó en BTC, el perfil de riesgo y valores atípicos de esta instancia ETH la descalifica, y ningún ajuste de los periodos retrospectivos o del stop convierte una captura de beta con colas extremas, drawdown de 59%, CI atravesando el cero e inflada por MTM en un edge robusto a futuro y desplegable; abandónala en vez de dedicar 2 horas a volver a derivar el rechazo.

Implementación

Seguimiento de tendencia macro de horizonte largo, solo en largo, de un instrumento, sobre futuros ETHUSDT.BINANCE USD-M, con barras diarias. Calcula en el código tres rendimientos retrospectivos de escala semanal a partir de barras diarias (8 semanas=56d, 26 semanas=182d, 52 semanas=364d) y entra en largo solo cuando los tres son positivos a la vez, capturando tendencias alcistas de varios meses de ETH, con periodos de tenencia de semanas a meses. Sale cuando el momentum más rápido de 8 semanas se vuelve negativo (ruptura de tendencia) o se activa un stop catastrófico amplio de 20%. Asigna 95% del patrimonio por posición, con apalancamiento de 1.0, OHLCV puro, sin datos complementarios ni instrumentos adicionales. Cuatro parámetros: los tres periodos retrospectivos y stop_pct.

Revisión de backtest

Sharpe: 0,43
Rentabilidad total: 633,15%
Drawdown máximo: 59,14%
Operaciones totales: 54
Tasa de acierto: 48,1%
Factor de beneficio: 1,33

El mecanismo tiene una estrategia hermana BTC ya implementada; base académica para el horizonte multisemanal TSMOM; líquido (capacidad $91M, impacto 3.3%); queda fuera del mercado en regímenes bajistas (sin operaciones 2022)

Buen rendimiento absoluto (+633%), con PF 1.33 y años positivos (2020 +82%, 2024 +85%, 2025 +22%)

Dependencia extrema de valores atípicos: tail_ratio 0.0037, return_kurtosis 204, asimetría 12.6: todo el edge depende de ~5 días explosivos; el Sharpe deflactado lo penalizará mucho

Sin edge significativo: Sharpe 0.43 con sharpe_ci_low -1.05 (CI atraviesa ampliamente 0)

Riesgo catastrófico: max_drawdown 59.1% (CI alto 98.9%); en gran medida beta larga de ETH (beta 0.38, benchmark_correlation 0.63)

El titular está inflado por MTM: end_unrealized_pct 396% — la mayor parte de +633% es una posición abierta sin cerrar, no realizada; solo 54 operaciones (~9/año), pocas para un walk-forward de ventana 3

avg_position_pct 203% (>100%): el valor de la posición llega a ~2x del patrimonio durante periodos alcistas, amplificando el riesgo de drawdown

Resumen de resultados

Una plantilla de mecanismo funcional no se transfiere automáticamente a un instrumento nuevo: esta instancia ETH era una captura de beta larga inflada por valoración a mercado, con colas extremadamente gruesas y drawdown de 59%, cuyo edge depende de un puñado de días y de un CI que atraviesa el cero; ningún ajuste de periodos retrospectivos o stops puede convertirla en un edge desplegable y robusto a futuro.

El analista la abandonó en la etapa de revisión del backtest antes de optimizar, al juzgar probable que fallara la evaluación prospectiva: el rendimiento depende de ~5 días explosivos y una posición ETH abierta sin cerrar; se obtiene con un drawdown cercano a la ruina y en gran medida por beta larga de ETH (beta 0.38, correlación 0.63); y no muestra edge significativo antes de la selección (Sharpe 0.43, CI atravesando el cero). Por tanto, el ajuste de la mejor entre N inflaría el Sharpe, pero el Sharpe deflactado, que penaliza la curtosis, lo corregiría por debajo del umbral de suerte.

Seguidor de tendencia macro de horizonte largo, solo en largo, de un instrumento y solo en OHLCV, sobre futuros diarios de ETHUSDT: calcula en el código rendimientos retrospectivos de escala semanal de 8/26/52 semanas a partir de barras diarias y abre posiciones largas solo cuando los tres son positivos a la vez (tendencia alcista sostenida durante varios meses); sale cuando el tramo más rápido se vuelve negativo o se activa un stop catastrófico amplio de 20%. Traslada a ETH la plantilla BtcMultiWeekTrendFollowingLong que quedó implementada.

El backtest base obtuvo un rendimiento total de 633% (CAGR 25.9%), con un factor de beneficios de 1.33 y años alcistas positivos, pero el Sharpe fue de solo 0.43, con un mínimo de CI de -1.05, un drawdown máximo de 59.1% (CI alto 98.9%) y dependencia extrema de valores atípicos (ratio de cola 0.0037, curtosis 204, asimetría 12.6). La mayor parte del resultado destacado no estaba realizada (end_unrealized_pct 396%); solo operó 54 veces (~9/año), y avg_position_pct llegó a 203% del patrimonio durante periodos alcistas.

Stratmill es una herramienta de investigación y paper trading, no asesoramiento financiero ni un bróker. Los resultados de backtest y paper trading son hipotéticos. Operar conlleva riesgo de pérdida.