BTC Same-Exchange Spot-Perp Basis Mean-Reversion Long-Short sa BINANCE (Cross-Venue Signal: BINANCE_SPOT → BINANCE Perp Execution, 4H, Purong OHLCV, 3-Parameter Contrarian)

Cross-venue contrarian mean-reversion strategy sa BTC. Ang EXECUTION instrument ay BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual — sinusuportahan ang long AND short, 0.10% RT fees). Ang SIGNAL source ay ang basis sa pagitan ng BTCUSDT.BINANCE_SPOT close at BTCUSDT.BINANCE perp close sa bawat 4H bar close — malinaw na cross-venue (BINANCE_SPOT venue ay iba sa BINANCE ayon sa portfolio bucket classification). Ang mekanismo ay pangunahing naiiba mula sa deprecated na 'crypto pairs ratio MR' failure class dahil ang spot-perp basis ay STRUCTURALLY ARBITRAGE-BOUNDED ng funding mechanism: kapag na-dislocate ang perp mula sa spot, ang funding payments ay mekanikal na nag-iincentivize sa mga arbitrageurs na isara ang gap. Ito ang OPPOSITE ng L1-token ratio pairs (SOL/AVAX, BTC/ETH) kung saan ang magkakaagawang crypto assets ay 'drift-dominant, NOT isang stationary process' ayon sa deprecation note ng analyst — ang basis ay IS stationary sa disenyo ng exchange. Kapag nag-close ang perp nang >+50 bps sa itaas ng spot (over-leveraged longs na nagbabayad ng premium), pumasok SHORT perp. Kapag nag-close ang perp nang >-30 bps sa ibaba ng spot (bihira, capitulation), pumasok LONG perp. Lumabas kapag bumalik ang basis sa ±10 bps neutral OR time-stop sa 12 bars (48 oras). Mahalaga: NO funding payment dependency (kaya hindi apektado ng infrastructure gap na pumatay sa 9 funding strategies), NO basis-arbitrage execution (walang spot leg = walang 0.20% spot fees, walang two-leg orchestration), purong single-instrument execution na dinidiktahan ng cross-venue signal. Trade frequency: tumatawid ang spot-perp basis sa ±50/±30 bps humigit-kumulang 40-80 beses/taon sa BTC sa buong 7+ taon na BINANCE_SPOT history — nagbubunga ng 24-40 OOS trades kada walk-forward window, mas mataas kaysa sa empirically-established 5-trade-per-window floor ng analyst.