BTC Samme-Børs Spot-Perp Basis Mean-Reversion Long-Short på BINANCE (Cross-Venue Signal: BINANCE_SPOT → BINANCE Perp Eksekvering, 4H, Ren OHLCV, 3-Parameter Contrarian)

Cross-venue contrarian mean-reversion-strategi på BTC. EXECUTION-instrumentet er BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual — understøtter long AND short, 0.10% RT gebyrer). SIGNAL-kilden er basisen mellem BTCUSDT.BINANCE_SPOT close og BTCUSDT.BINANCE perp close ved hver 4H bar-close — eksplicit cross-venue (BINANCE_SPOT-venue er distinkt fra BINANCE ifølge porteføljens bucket-klassifikation). Mekanismen er fundamentalt forskellig fra den udfasede 'crypto pairs ratio MR'-fejlklasse, fordi spot-perp-basisen er STRUCTURALLY ARBITRAGE-BOUNDED af funding-mekanismen: når perp afviger fra spot, tilskynder funding-betalinger mekanisk arbitrageurs til at lukke gabet. Dette er OPPOSITE af L1-token-ratio-par (SOL/AVAX, BTC/ETH), hvor konkurrerende crypto-aktiver er 'drift-dominante, NOT en stationær proces' ifølge analytikerens udfasningsnotat — basis er IS stationær ved børsens design. Når perp lukker >+50 bps over spot (overbelånte longs betaler præmie), indtag SHORT perp. Når perp lukker >-30 bps under spot (sjældent, kapitulation), indtag LONG perp. Afslut når basis vender tilbage til ±10 bps neutral OR time-stop ved 12 bars (48 timer). Afgørende: NO funding-betalingsafhængighed (så upåvirket af den infrastrukturkløft, der dræbte 9 funding-strategier), NO basis-arbitrage-eksekvering (intet spot-ben = ingen 0.20% spot-gebyrer, ingen to-bens-orkestrering), ren single-instrument-eksekvering drevet af cross-venue-signal. Handelsfrekvens: spot-perp-basis krydser ±50/±30 bps ca. 40-80 gange/år på BTC gennem den 7+ år lange BINANCE_SPOT-historik — hvilket giver 24-40 OOS handler pr. walk-forward-vindue, godt over analytikerens empirisk fastlagte 5-handel-pr.-vindue-gulv.