BTC 針對BINANCE的同交易所現貨-永續合約基差均值回歸多空策略(跨場所訊號:BINANCE_SPOT → BINANCE 永續合約執行,4小時,純OHLCV,3參數逆勢)

針對BTC的跨場所逆勢均值回歸策略。EXECUTION標的為BTCUSDT.BINANCE(USD-M永續合約——支援做多AND做空,0.10% RT手續費)。SIGNAL來源為每根4小時K棒收盤時BTCUSDT.BINANCE_SPOT收盤價與BTCUSDT.BINANCE永續合約收盤價之間的基差——明確屬於跨場所(依投資組合分類,BINANCE_SPOT場所與BINANCE不同)。此機制與已棄用的「加密貨幣配對比率MR」失敗類別有根本性差異,因為現貨-永續基差STRUCTURALLY受資金費率機制ARBITRAGE-BOUNDED:當永續合約與現貨價格脫節時,資金費率支付會機械性地誘使套利者收斂價差。這與L1代幣比率配對(SOL/AVAX、BTC/ETH)形成OPPOSITE,後者依分析師的棄用說明屬於「漂移主導、NOT非平穩過程」的競爭性加密資產——而基差則因交易所設計而IS平穩。當永續合約收盤價高於現貨+50個基點以上時(過度槓桿化的多頭支付溢價),進場SHORT永續合約。當永續合約收盤價低於現貨-30個基點以上時(罕見,恐慌性拋售),進場LONG永續合約。當基差回歸至±10個基點中性區間OR或在12根K棒(48小時)時間停損時出場。關鍵在於:NO資金費率支付依賴(因此不受曾扼殺9資金費率策略的基礎設施缺口影響)、NO基差套利執行(無現貨部位=無0.20%現貨手續費,無需雙邊協調),純粹由跨場所訊號驅動的單一標的執行。交易頻率:現貨-永續基差在7年以上的BINANCE_SPOT歷史中,於BTC上每年約穿越±50/±30個基點40-80次——每個前推測試窗口可產生24-40 OOS筆交易,遠高於分析師以實證方式建立的每窗口5筆交易下限。