BTC Same-Exchange Spot-Perp Basis Mean-Reversion Long-Short auf BINANCE (Cross-Venue-Signal: BINANCE_SPOT → BINANCE Perp-Ausführung, 4H, reines OHLCV, 3-Parameter-Contrarian)

Cross-Venue-Contrarian-Mean-Reversion-Strategie auf BTC. Das EXECUTION-Instrument ist BTCUSDT.BINANCE (USD-M Perpetual — unterstützt Long AND Short, 0.10% RT Gebühren). Die SIGNAL-Quelle ist die Basis zwischen dem BTCUSDT.BINANCE_SPOT-Close und dem BTCUSDT.BINANCE-Perp-Close bei jedem 4H-Bar-Close — explizit Cross-Venue (BINANCE_SPOT-Venue ist gemäß der Portfolio-Bucket-Klassifikation verschieden von BINANCE). Der Mechanismus ist grundlegend verschieden von der veralteten Fehlerklasse 'Crypto-Pairs-Ratio MR', weil die Spot-Perp-Basis STRUCTURALLY ARBITRAGE-BOUNDED durch den Funding-Mechanismus ist: wenn der Perp vom Spot abweicht, regen Funding-Zahlungen Arbitrageure mechanisch an, die Lücke zu schließen. Dies ist das OPPOSITE von L1-Token-Ratio-Pairs (SOL/AVAX, BTC/ETH), bei denen konkurrierende Krypto-Assets 'drift-dominant, NOT ein stationärer Prozess' sind gemäß der Deprecation-Notiz des Analysten — die Basis ist IS stationär durch das Börsen-Design. Wenn der Perp >+50 bps über dem Spot schließt (überhebelte Longs zahlen Prämie), einen SHORT Perp eingehen. Wenn der Perp >-30 bps unter dem Spot schließt (selten, Kapitulation), einen LONG Perp eingehen. Exit, wenn die Basis zu ±10 bps neutral zurückkehrt OR Time-Stop bei 12 Bars (48 Stunden). Entscheidend: NO Funding-Payment-Abhängigkeit (daher nicht betroffen von der Infrastrukturlücke, die 9-Funding-Strategien getötet hat), NO Basis-Arbitrage-Ausführung (kein Spot-Bein = keine 0.20% Spot-Gebühren, keine Zwei-Bein-Orchestrierung), reine Einzelinstrumenten-Ausführung getrieben durch Cross-Venue-Signal. Handelsfrequenz: Die Spot-Perp-Basis überschreitet ±50/±30 bps ungefähr 40-80 Mal/Jahr auf BTC über die 7+ Jahre BINANCE_SPOT-Historie — was 24-40 OOS Trades pro Walk-Forward-Fenster ergibt, deutlich über der empirisch ermittelten 5-Trades-pro-Fenster-Untergrenze des Analysten.