BTC กลยุทธ์ Long-Short Mean-Reversion บนฐาน Spot-Perp กระดานเดียวกันบน BINANCE (สัญญาณข้ามกระดาน: การดำเนินการ Perp BINANCE_SPOT → BINANCE, 4H, Pure OHLCV, Contrarian แบบ 3-พารามิเตอร์)

กลยุทธ์ Contrarian Mean-Reversion ข้ามกระดานบน BTC ตราสาร EXECUTION คือ BTCUSDT.BINANCE (perpetual USD-M — รองรับการเปิด long AND short, ค่าธรรมเนียม 0.10% RT) แหล่งสัญญาณ SIGNAL คือ basis ระหว่างราคาปิด BTCUSDT.BINANCE_SPOT และราคาปิด perp BTCUSDT.BINANCE ณ จุดปิดแท่ง 4H แต่ละแท่ง — เป็นข้ามกระดานอย่างชัดเจน (กระดาน BINANCE_SPOT แตกต่างจาก BINANCE ตามการจำแนกหมวด portfolio) กลไกนี้แตกต่างอย่างสิ้นเชิงจากคลาสความล้มเหลว 'crypto pairs ratio MR' ที่ถูกยกเลิก เนื่องจาก basis spot-perp ถูกทำให้ STRUCTURALLY ARBITRAGE-BOUNDED โดยกลไก funding: เมื่อ perp เคลื่อนออกจาก spot การชำระ funding จะกระตุ้นให้ผู้ทำ arbitrage ปิดช่องว่างอย่างเป็นกลไก นี่คือ OPPOSITE ของคู่ ratio แบบ L1-token (SOL/AVAX, BTC/ETH) ที่ซึ่งสินทรัพย์ crypto ที่แข่งขันกันเป็น 'drift-dominant, NOT a stationary process' ตามบันทึกการยกเลิกของนักวิเคราะห์ — basis IS คงที่โดยการออกแบบของกระดาน เมื่อ perp ปิดสูงกว่า spot >+50 bps (longs ใช้เลย์เกินกำลังจ่ายพรีเมียม) ให้เข้า SHORT perp เมื่อ perp ปิดต่ำกว่า spot >-30 bps (พบน้อย, capitulation) ให้เข้า LONG perp ออกเมื่อ basis กลับสู่ ±10 bps เป็นกลาง OR time-stop ที่ 12 แท่ง (48 ชั่วโมง) ที่สำคัญ: NO การพึ่งพาการชำระ funding (จึงไม่ได้รับผลกระทบจากช่องว่างโครงสร้างพื้นฐานที่ทำลายกลยุทธ์ funding 9) NO การดำเนินการ basis-arbitrage (ไม่มี leg ของ spot = ไม่มี 0.20% ค่าธรรมเนียม spot, ไม่มีการประสานสอง leg) การดำเนินการตราสารเดียวล้วนๆ ขับเคลื่อนด้วยสัญญาณข้ามกระดาน ความถี่ในการซื้อขาย: basis spot-perp ข้าม ±50/±30 bps ประมาณ 40-80 ครั้ง/ปีบน BTC ตลอดประวัติศาสตร์ BINANCE_SPOT กว่า 7+ ปี — ให้ผลตอบแทน 24-40 OOS การซื้อขายต่อหน้าต่าง walk-forward ซึ่งสูงกว่าขีดจำกัดล่าง 5-การซื้อขายต่อหน้าต่างที่นักวิเคราะห์กำหนดจากหลักฐานเชิงประจักษ์มาก