Mga Estratehiya

Layunin ng strategy na makaligtas sa mga kondisyong pumapatay sa karamihan ng momentum system sa pamamagitan ng pagdaragdag ng filter sa ingay sa halip na bagong entry primitive: pananatilihin itong flat ng Kaufman Efficiency Ratio sa mga pabagu-bagong AVAX regime at magti-trade lang kapag malinis at iisa ang direksiyon ng galaw ng presyo. Tinutumbok nito ang dalawang pinakamalaking pumapatay sa factory (overfitting at edge na mas mababa sa bayarin). Pero nalugi ito sa mapagkakatiwalaang sample na 146 trade sa loob ng 872 araw — profit factor na 0.81, Sharpe na -0.21, at negatibong return kada trade na mas mababa sa hangganan ng gastos sa trading — at lumala ang performance bawat taon. Ipinakita ng 32% win rate na nabigo ang efficiency gate, ang buong tesis, na pumili ng mga regime na may tunay na edge sa direksiyon. Itinigil ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest bago ang anumang optimization, dahil walang tuning ng parameter na makapagbabago sa negatibong expectancy na nagpatuloy nang ganito; kaya hindi ito umabot sa optimizer na may 3 yugto, pagsusuri sa panganib o paper trading.

Sinubukan ng estratehiyang ito na pag-ibahin ang portfolio sa pamamagitan ng lingguhang long-only na pag-ikot sa tatlong pangunahing perpetual na may pinakamababang volatility. Sinamantala nito ang dokumentadong anomalya ng mababang volatility gamit lamang ang tatlong pangunahing parameter, walang leverage, at trend gate para manatili sa cash kapag down ang mga regime. Namukod-tangi ang paunang backtest nito sa batch — Sharpe na halos 1.0 na ang confidence interval ay malinaw na hindi sumaklaw sa zero, profit factor na 1.72, at net-of-fees na kita na +1319% — kaya nakatanggap ito ng hatol na “i-optimize” sa pagsusuring bago ang optimization. Gayunman, ibinunyag ng optimization na ilusyon lamang ang edge: ang average na walk-forward out-of-sample Sharpe ay -0.742, kumpara sa in-sample na +1.47; ang deflated Sharpe na 0.09 ay mas mababa nang malaki sa inaasahang ingay mula sa pinakamahusay sa -225 pagsubok; ang PBO ay 0.70; at napatunayang bunga lamang ng isang bull market ang mga kita na 2021. Matapos ang dalawang iteration, tinalikuran ito ng analyst dahil totoong bumagsak ito sa robustness: tama ang naging trading ng estratehiya pero wala itong edge na naiaangkop sa ibang sitwasyon, alinsunod sa uri ng kabiguan ng low-volatility na pag-ikot sa mga pangunahing asset na ilang ulit nang inalis.

Sinubukan ng CarryMomentumDoubleSortLongRotation8Majors na bumuo ng bagong pipeline cell sa pagsasama ng dalawang long factor ng factory na napatunayan sa paper trading — momentum at carry mula sa negatibong funding — at paghawak sa mga pangalang kapwa pataas ang trend at nagbibigay sa iyo ng bayad para maging long, na may cash gate na nakabatay sa BTC regime. Wasto ang paglalapat ng developer sa mga pag-aayos ng iteration-1 (ginawang natutukoy ang carry_weight at nilimitahan ang tilt sa negatibong funding lamang), at tiyak na sinagot ng mas malinis na pagsubok ang mahalagang tanong: walang edge na naidagdag ang carry rito, ibinaba nito ang Sharpe sa 1.04 mula sa 2.63 ng momentum parent at aktibo itong nakasasama tuwing gumagana ang tilt. Iniwan ng reviewer ang tesis, at binanggit na ang long book sa mga major na kadalasang positibo ang funding ay nagbabayad ng carry sa halip na kumokolekta nito, kaya ang pag-optimize sa carry_weight ay hahantong lamang sa dobleng bersiyon ng momentum rotation na na-promote na. Iminungkahi na ihinto ang double-sort na carry+momentum sa long-only majors at ituring na pangunahing pagpapahayag ng edge ang kasalukuyang momentum rotation.

Sinubukan ng estratehiyang ito na lutasin ang whipsaw na ang edge ay mas mababa sa mga gastos sa trading at pumatay sa mga naunang SOL trend clone. Sinukat nito ang momentum sa 4H sa isang intermediate na window na hindi kasama ang pinakabagong mga bar na madaling makaranas ng reversal, itinakda ang laki nang pabaligtad sa volatility, at gumamit ng ATR trail para lumabas. Pumasa ang paunang backtest sa pamantayan bago ang optimization sa mapagpasyang sample na 362 trade (Sharpe 0.64, PF 1.24, edge kada trade na 1.17%, na higit na mataas sa mga gastos sa trading), kaya isinagawa ang buong optimization. Ngunit mapagpasyang nagpahina rito ang 3-phase deflation: bumaba ang in-sample Sharpe na 2.96 sa OOS -0.099; nagtala ang holdout ng -0.228 sa 59 trade; ipinakita ng PBO 0.51 at deflated Sharpe 0.0 na ingay ang napiling resulta; at lumampas sa paunang itinakdang cap na 25% ang optimized drawdown na 31.7%. Iniwan ito ng analyst matapos ang isang iteration bilang overfit na OHLCV TSMOM clone para sa iisang pangalan, na walang matatag na rehiyong mapagpapatuloy ang iteration.

Mahigpit na ginamit ng SolPerpFundingExtremeContrarianReversionLS ang funding rate ng SOL bilang signal ng sentiment — tinataya ang pagsisiksikan ng mga long/short upang saluhin ang pagbabalik ng presyo sa dating antas matapos ang squeeze — at sadyang binuo ito sa malinis at maba-backtest na landas ng USD-M sa iisang instrumento upang maiwasan ang mga problema sa data feed at venue ng mga hypothesis sa naunang sesyon. Wasto ang implementasyon ng mekanismo (presyo ang pinagmumulan ng P&L, hindi carry na itinala), at tumakbo ito sa buong funding feed na may 531 trade; pero hindi kumikitang nahulaan ng signal ang mga SOL reversal: 1.02 ang profit factor, sumasaklaw sa zero ang confidence interval ng Sharpe, negatibo ang alpha at -7.2% ang netong return, habang humina ang mga nakaraang taon. Mas malala, kinain ng modeled market impact ang 42% ng gross P&L kumpara sa kapasidad na $563K, kaya hindi ito maipuwesto sa anumang laki. Itinigil ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest at nagpasyang walang edge na puwedeng i-deploy sa iisang alt ang price reversion mula sa sukdulang funding-z; hindi dapat ituloy pa ng Research Lead ang mga baryante nito.

Binaligtad ng strategy na ito ang dating nabigong BB-lower mean-reversion long tungo sa BB-upper momentum-continuation long sa BTC 4H futures, na sinasala ng daily bull regime. Batay ito sa palagay na ang 2-sigma band break ay palatandaan ng pagbabago ng regime na nagpapatuloy nang ilang oras hanggang araw. Malinis itong ipinatupad na may 485 entry at naghatid pa ng positibong +12.7% total return, pero 1.016 lang ang profit factor, -0.10 ang Sharpe, at halos $11 (~0.01%) ang average na kita kada trade — malayong kulang para maging mabubuhay. Kinain ng komisyon (22% ng gross) at impact (77%) ang buong edge, kaya $168k lang ang kapasidad. Iniwan ito ng analyst sa backtest-review gate sa ikalawang iteration bilang tunay na ekonomikong resulta, hindi bug sa code. Napagpasyahan niyang walang optimization na makapag-aangat sa serong gross-of-cost edge nang lampas sa cost floor, kaya hindi ito umusad sa optimization o risk review.

Sadyang simple ang DogeFourHourTripleFilterTrendContinuationLong: tatlong-filter na trend-continuation strategy sa DOGE 4H, at maayos ang hitsura ng base backtest: 185 trade na magkakahiwalay ang distribusyon, return na 219%, profit factor na 1.52, at kapasidad na $54.7M na maaari sa deployment. Pero 0.95 lang ang Sharpe, na 0.041 ang mababang CI; konsentrado sa bull market at dala ng fat tails ang return (kurtosis 164), na pinasan ng ilang pump day at dalawang bull year. Nang makilala ang kaparehong signature ng asset/timeframe/pamilya sa dalawang kapatid na trend na DOGE 4H at iniwan na matapos ang optimization sa session na ito—kapwa pumasa sa in-sample at sensitivity pero bumagsak sa chronological holdout—iniwan ng analyst ang bahaging ito sa yugto ng pagsusuri ng backtest sa halip na gumugol ng oras sa optimization para muling matuklasan ang parehong kabiguan.

Gumamit ang estratehiyang ito ng absolute time-series momentum na mekanismong estilo ng CTA bilang long-short, net-directional na basket sa humigit-kumulang 10 pangunahing Binance USD-M, at itinakda ang bawat pagpili sa disenyo upang ayusin ang naunang pagkabigo ng session (mga bug sa spot sizing, fade signal, kahinaan ng iisang asset, pagsabog ng leverage). Pumasa ito sa pagsusuri bago ang optimization (hatol: i-optimize) bilang gumaganang, madalas pumasok, balanseng long-short na portfolio na may +250% headline return, pero katamtaman lamang ang Sharpe na 0.30 at marupok sa bayarin ang profit factor na 1.07. Sa halip, pinasama ito ng optimization (Sharpe 0.301 → 0.227), at bumagsak ito sa bawat pagsusuri ng kabuluhan at forward gate: deflated Sharpe na 0.0006, Sharpe na malayong mas mababa sa antas ng tsamba na 1.21, PBO 0.53, at overfit na walk-forward na may negatibong average na OOS. Dahil napatunayan na ang mekanismo ng net-directional momentum basket sa mga kapatid nitong promoted na Absolute at Dual momentum, hinatulan ito ng analyst bilang baryanteng hindi makabuluhan at dala ng outlier, sa halip na maling naitono o bagong edge, at iniwan ito.

Ang TrxFourHourVolumeBreakoutLong4H ay mekanikal na paglipat ng isang pamilya ng estratehiya na gumagana na sa mga likidong pangunahing asset, at inilapat sa TRX sa factory-approved na 4H timeframe upang maiwasan ang mga problema sa daily-bar data. Ginawa ng code ang eksaktong tinukoy sa 305 long trade, ngunit dobleng kabiguan ang resulta: halos walang edge ang signal matapos ang mga gastos (Sharpe 0.077, PF 1.037, ~0.09%/trade, CI nakasentro sa zero), at kahit mayroon man, masyadong manipis ang TRX para i-trade ito — kinain ng market impact ang 44.5% ng gross PnL at hanggang kalahating milyong dolyar lang ang kapasidad. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest nang hindi ino-optimize, dahil walang parameter na makakabawi sa edge na nilulunod ng ~45% impact drag sa napakaliit na scale. Pinakamalinaw itong halimbawa sa session na nalilimitahan ang isang napatunayang mekanismo ng liquidity ng instrumento nito — nakuha na ng mga pangunahing asset ang edge ng volume-breakout, at ang paglipat nito sa mga alt na mababa ang liquidity ay nagbubunga ng non-edge na pinangungunahan ng bayarin at impact.

Sadyang tinarget ng BtcDailyKaufmanEfficiencyRatioTrendRegimeLong ang lahat ng dokumentadong paraan ng pagkabigo ng factory — bars-only, iisang asset, iisang venue, long-only, tatlong parameter — gamit ang Kaufman Efficiency Ratio para mag-trade lamang sa mga uptrend na mahusay ayon sa estadistika. Sapat na kaaya-aya ang base backtest (81 trade, 19% CAGR, profit factor 1.195, positibong alpha sa buong bear market na 2022) para makakuha ng hatol na 'i-optimize' sa kabila ng drawdown na 52%. Nagbigay ang optimization ng kaakit-akit na headline (Sharpe 1.42, return na +503%) sa pamamagitan ng curve-fitting: binawasan ang mga trade mula 81 tungo sa 34 at itinulak ang ker_entry sa 0.60 para bumagay sa mga in-sample na rehimen, habang nanatiling hindi natanto at bukas ang 72.6% ng return bilang MTM, at naging negatibo ang information ratio. Iniwan ito ng analyst matapos ang 3 iteration dahil bumagsak ang configuration sa deflated Sharpe (0.55, bahagya lamang na lampas sa antas ng tsambang 1.35, PBO 0.67) at lubhang negatibo ang hindi ginalaw na forward holdout (-3.62) dahil sa tunay na paghina noong 2025–2026 — walang matatag na rehiyon ng parameter na mapagtutuunan ng tuning. Naging isa pa ito sa mga estratehiya ng SMA-crossover, death-cross at TSM sa sesyon: tagasunod ito ng trend sa iisang asset at araw-araw, na natalo ng parehong paglihis dahil sa best-of-N at negatibong holdout.

Sinubukan ng estratehiyang ito na takasan ang libingan ng tuloy-tuloy na z-score/RSI/Keltner fade sa pamamagitan ng pagtaya sa isang tiyak na kaganapan — ang liquidity-sweep stop-hunt — gamit ang totoong OCO bracket at stop na bahagyang lampas sa sweep wick, upang tahasang alisin ang inverted reward:risk na pumatay sa LINK, DOGE, at ADA. Tunay na naiiba ang pagkakabuo nito at marami ang sampol na 4,610 trade, pero hindi naganap sa aktuwal ang idinisenyong 1.5:1 reward:risk (magkasingdami ang panalo at talo sa ~1:1), kaya nagbunga ng negatibong inaasahang kita ang 38% win rate at mas mababa sa minimum ng fees ang balik sa bawat trade. Mali rin ang pahayag nitong 'imposible ang liquidation' dahil sa sizing — nasa 87% ng equity ang karaniwang laki ng posisyon — at ibinagsak ng pagbagsak noong Hunyo 2022 ang account sa -100% liquidation noong 2022-06-07, na may mapaminsalang left tail. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri dahil ang pag-aayos sa dalawang parameter ay maaari lamang magpalit ng petsa ng pagkalugi ng lahat, hindi maitama ang RR o ang sizing na nagbigay-daan sa liquidation.

Sinubukan ng estratehiyang ito ang tunay na bago at nakabatay sa akademikong pananaliksik na signal — pagraranggo batay sa return skewness upang makuha ang premium mula sa kagustuhan sa lottery — gamit muli ang iisang long-only na estruktura ng rotation na napatunayang nakaliligtas sa mahihirap na kalagayan dito, at itinaguyod bilang depensibong pagkiling laban sa meme coin. Pero pumili ang raw na pag-uuri mula sa pinakamababang skew ng mga asset na madaling magkaroon ng matitinding pagkalugi sa kaliwang buntot ng distribusyon at bumagsak na sa mga naunang iteration, at netong lugi ang estratehiya kahit nagdagdag ng per-position stop at cooldown pagsapit ng iteration 3: mas mababa sa 1.0 ang profit factor, negatibo ang expectancy, 76.56% ang drawdown, at ang +99.7% headline ay lubos na hindi pa naisasakatuparan habang bukas ang mga posisyon (MTM), na ikinukubli ang ~-54% aktuwal na rekord. Nakasentro ang return sa iisang 2023 window habang nalugi ng 60-86% ang bawat iba pang bear year, at nagdagdag ito ng negatibong halaga kumpara sa sarili nitong benchmark. Iniwan ito ng analyst sa review at nagpasiyang hindi kayang gawing karapat-dapat i-promote ang resultang PF<1 na may 76%-drawdown sa pag-optimize ng dalawang parameter nang hindi nag-o-overfit sa 2023.

Umasa ang strategy na ito sa nag-iisang pamilyang long-only na napatunayang kayang mag-survive rito — cross-sectional momentum rotation — at pinag-iba nito ang sarili sa mas malawak na universe na may 15 pangalan at risk-parity inverse-vol sizing na nilalayong bawasan ang timbang ng mga alt na madaling bumagsak at magdagdag ng depensang wala sa payak na equal-weight. Sapat ang sample at kayang tustusan ng bayarin, pero inilantad ng backtest ang kaparehong depekto ng mga kapatid nito: 75.49% max drawdown, +500% balik na lubusang nakasentro sa bull na 2021 (lubhang negatibo ang 2022, 2025, at 2026), profit factor na 1.04 lang, at 71% ng pangunahing bilang ang hindi pa natatanto. Higit sa lahat, walang proteksiyon laban sa drawdown na naihatid ang risk-parity sizing (humigit-kumulang -65% na taon ng bear market), at nagdagdag ng negatibong aktibong halaga ang basket kumpara sa sarili nitong equal-weight benchmark (IR -0.11). Inabandona ito ng analyst sa pagsusuri sa ikalawang iteration dahil hindi makalilikha ng proteksiyon laban sa drawdown ang pag-optimize sa tatlong parameter na hindi kayang ibigay ng mismong mekanismo, at mag-o-overfit lamang ito sa 2021.

Inilapat ng MidCapWeeklyCrossSectionalMomentumTop2BtcRegime ang pino-promote ng factory na momentum rotation ng 8 major sa uniberso ng mid-cap na may mas malawak na dispersion, batay sa tesis ng L12 na nagbibigay ang mas malawak na cross-sectional dispersion ng mas malaking margin laban sa mga bayarin para sa rotation na nakasentro sa top-2. Nalampasan ng edge kada trade ang pinakamababang bayarin (2.93%), pero parehong may mabuti at masamang epekto ang konsentrasyon: umabot sa drawdown na 80.85% ang iteration-2; kahit nagdagdag ng araw-araw na trailing stop sa iteration-3, 67.23% lang ang ibinaba ng drawdown — lampas pa rin sa mahigpit na hangganang 50% para sa pag-abandona — habang napatunayang buong-buo mula sa 2021 altcoin beta ang return na +365%, negatibo ang lima sa anim na ibang taon, at tumatawid sa zero ang Sharpe na CI. Inabandona ito ng tagasuri bilang patay na pamilya sa ganitong konsentrasyon, at binanggit na walang pag-tune ng parameter na makapipigil sa mabilis na pagbagsak ng mid-cap o makalilikha ng edge sa mga taong hindi -2021. Nasa pino-promote nang kapatid na mega-cap na 8-major LONG ang kanonikal at kontrolado-sa-drawdown na anyo ng mekanismo.

Ito ang ikatlong strategy sa cross-sectional na serye, na naglalapat ng low-volatility / Betting-Against-Beta anomaly bilang dollar-neutral na long-2-lowest / short-2-highest-vol book sa 6 Binance majors, na nilayong walang kaugnayan sa naunang return- at funding-ranked na mga strategy. Matapos ang tatlong pag-ulit para lutasin ang mga isyu sa beripikasyon (kapansin-pansin ang isyu sa Layer-2 proxy na inayos sa pamamagitan ng paglipat sa vol helper sa antas ng module), nakagawa ito ng gumaganang backtest na tunay na neutral sa merkado — pero nalugi ito ng 78.7% na may 95.97% drawdown dahil ang long-low-vol/short-high-vol ay sa praktika'y taya sa short-beta/short-momentum na kumikita lang sa bear regime. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest at itinuring na estruktural ang pagkabigo sa halip na natutune: binabago ng tatlong parameter ang laki at dalas pero hindi nila mababaligtad ang negatibong sign ng factor sa pataas na cycle, at aritmetika lang ng porsiyento sa account na lumiit ang mga swing na +94%/-65% sa huling bahagi ng sample. Hindi ito umabot sa optimization, pasya ng analyst pagkatapos ng optimization, pagsusuri sa risk, paper trading o live trading.

Inilapat ng DogeFourHourVolumeConfirmedDonchianRisingTrendLong sa bagong target na iisang instrumento, spot na DOGE 4H, ang diumano'y pinagtibay ng analyst na template ng volume-Donchian breakout na may pataas na slope gate para salain ang chop, sa pag-asang maghahatid ng mga breakout na maaaring i-trade ang natatanging volatility ng memecoin. Malinis ang implementasyon, wastong itinuro sa spot, at maganda ang distribusyon na may 134 trade, pero marginal at mataas ang variance ng edge: Sharpe 1.24 na may confidence interval na tumatawid sa zero, profit factor 1.18, halos sero ang alpha, at halos buong +55% kabuuang return ay mula sa +86% ng 2021, habang negatibo ang mga kamakailang taon. Iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri ng backtest, at binanggit na ang siniping kapatid na XRP ay iniwan din matapos ang optimization (DSR 0.0004), kaya hindi napatunayan ang mekanismo; malawak din ang Sharpe CI ng DOGE at may kapasidad itong hanggang $3.5M, kaya magku-curve-fit ito sa bull year at babagsak sa pamantayan ng suwerteng deflated-Sharpe at sa holdout. Rekomendasyon: itigil na ang landas ng volume-Donchian-breakout sa mga alt, dahil hindi naaayos ng rising-slope filter ang pangunahing pagkabigo ng pamilyang ito.

Nilayon ng SolHyperliquidOneHourTimeSeriesMomentumVolTargetedLS na anihin ang retail trend sa Hyperliquid SOL gamit ang minimal na signal ng momentum na may dalawang parameter na 1H; pangunahing inobasyon nito ang volatility-targeted sizing upang tahasang maiwasan ang pagkalugi mula sa hindi na-normalize na sizing na nagpabagsak sa mga naunang strategy. Gumana ayon sa disenyo ang pag-aayos sa sizing — average na posisyon na 30.6% at max drawdown na 37%, sa halip na malaking pagkalugi — pero hindi nito nailigtas ang kawalan ng edge: sa napakaikling ~7-buwang window (hindi ang sinasabing 2.5 taon), nag-whipsaw ang 1H signal na nagresulta sa 23.7% win rate, profit factor na 0.45, at Sharpe na -3.55, habang mas mababa sa sero ang buong CI nito at 17% ng gross ang nawala sa bayarin. Iniwan ito ng analyst sa unang iteration sa yugto ng pagsusuri ng backtest, dahil kapwa hindi sapat ang saklaw ng data at tiyak na negatibo at madalas mag-whipsaw ang signal. Naitala ang aral na kinokontrol ng vol-targeting ang tail risk pero hindi ito lumilikha ng edge, at wasak-wasak sa istruktura ang short-horizon na momentum sa iisang asset na high-vol.

Third-asset validation ang SolSingleAssetTimeSeriesMomentumLongShort sa single-asset TSM mechanism; inulit nito ang template na BTC/ETH sa SOL upang subukin kung magge-generalize ang edge sa mas pabagu-bago at mas maikling-cycle na asset. Matibay ang base nito — 255 two-sided na trade, profit factor na 1.28, alpha na +0.094, deployable capacity na $298M — at nakatanggap ito ng hatol na 'optimize' bilang tunay na muntik nang pumasa; pinaliit ng iteration 2 ang hinanap na surface mula 7 tungo sa 2 parameter para tugunan ang natukoy na pagkabigo dahil sa multiple-testing. Pero sa ikalawa at huling pagtatangka, bumagsak pa rin ito sa deflated Sharpe (DSR 0.316, mas mababa ang optimized Sharpe na 0.781 sa luck bar na 0.94) at sa forward holdout, at hindi ginalaw ng pag-aayos na nakatuon sa kahalagahan ang DSR habang pinalala ang holdout — tiyak na ebidensiya na hindi sapat ang kahalagahan ng edge, hindi mali ang paghahanap rito, at dala ito ng mga outlier na humihina kamakailan. Iniwan ito ng analyst at binanggit na pumapalya sa kaparehong deflation signature ang buong pamilya ng single-asset daily TSM sa sesyong ito; kinumpirma ng third-asset validation na hindi pumapasa sa deflation bar sa SOL ang klase ng mekanismo.

Inilipat ng EthMultiWeekTrendFollowingLong sa ETH ang naipatupad nang BTC multi-week TSMOM template. Kinuwenta nito ang 8/26/52-linggong momentum mula sa daily bars at nag-long lang kapag positibo ang tatlong leg, bilang tugon sa kulang na kinakatawang macro-horizon bucket. Nakalilinlang ang headline nitong 633% sa tatlong dahilan: ~396% ay hindi pa naisasakatuparang halaga ng bukas na posisyon na MTM; nakasalalay ang naisasakatuparang bentahe sa humigit-kumulang limang matitinding araw (tail ratio 0.0037, kurtosis 204); at nakamit ito sa 59.1% drawdown (CI mataas na 98.9%), sa kalakhan ay long-ETH beta, na may Sharpe na 0.43 at CI na sumasaklaw sa zero. Ang pag-abot ng halaga ng posisyon sa ~2x equity sa mga bull hold ay nagpalaki sa panganib na halos maubos ang kapital. Bagaman napunta sa BTC ang template, hindi kwalipikado ang profile ng panganib at mga di-pangkaraniwang resulta ng instance na ETH, kaya iniwan ito ng analyst sa yugto ng pagsusuri sa backtest sa halip na gumugol ng oras sa optimization para muling buuin ang batayan ng pagtanggi.

Ang LinkFourHourVolumeBreakoutLong4H ang ikatlong paglipat ng isang na-promote na pamilya ng strategy sa alt na manipis ang liquidity, batay sa naipasang LINK daily continuation strategy bilang ebidensiyang dapat gumana ang instrumento. Tapat na nag-trade ang code sa 341 entries, pero katulad ng mga pag-abandona sa TRX at ICP ang resulta: halos paghula ng barya ang signal (profit_factor 1.034, Sharpe 0.15, simetrikong payoff, +17% nakatuon sa 2020-2021 bago ang tatlong taong negatibo), at istruktural itong hindi ma-trade — kinain ng market impact ang 34.7% ng gross PnL sa kapasidad na $830k. Inabandona ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest nang walang optimization, dahil walang parameter na makabubuo muli ng edge na natatabunan ng ~35% impact sa napakaliit na sukat. Kasama ng TRX at ICP, kinukumpleto ng LINK ang malinaw na antas ng liquidity na nagtatakda sa hangganan ng deployment ng pamilya: tunay ang volume-breakout edge at nakuha na ito sa mga liquid major; kapag inilipat sa mga alt na mas mababa ang liquidity, nagiging non-edge na nangingibabaw ang fees at impact.

Sinubukan ng EthWeeklyTimeSeriesMomentumLS ang pinakasimpleng posibleng anyo ng lingguhang momentum sa time series sa ETH perpetual — tanda ng iisang trend statistic, long o short, na may ATR trailing stop at sizing na naka-target sa volatility — para punan ang kulang na macro weekly horizon ng factory. Maayos na tumakbo ang backtest sa loob ng 6.3 taon at 28 trade, at bale-wala ang mga bayarin gaya ng ipinagpalagay (komisyon na 1.12% lang ng gross), kaya hindi bayarin ang pumatay rito. Pero negatibo ang aktuwal na track record: profit factor na 0.9488, aktuwal na expectancy na -$1037 bawat trade, at kapansin-pansing headline na +197.8% na nagmula lahat sa hindi naisara sa exit na huling posisyon; nasa bandang -29% ang aktuwal na mga naisarang trade. Kalakip nito ang 80% drawdown at Sharpe na hindi maihiwalay sa sero. Iniwan ito ng analyst sa pagsusuri ng backtest bilang negative_expectancy bago ang optimization, dahil hinusgahan niyang hindi kayang itaas sa sero ng pag-aangkop ng kurba sa iilang mapapalad na right-tail window ang signal na negatibo ang aktuwal na resulta at nalulugi sa mahinahong regime.