BtcSpotDualTimeframeMomentumConfluenceLong

BTC 現貨雙時間框架動能匯合，LONG-ONLY 1x（BTCUSDT.BINANCE_SPOT，4H 主線 + 1D 確認，僅當 BOTH 個時間框架皆指向 UP 時做多，否則轉為 FLAT 現金，ATR 移動停損＋日線體制轉變出場，保留來源最佳化參數）

這是將工廠中表現最佳的已推廣策略（BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS，Sharpe 1.99，458 筆交易，模擬交易 29 天內獲利 +$4,774）移植到 BTCUSDT.BINANCE_SPOT 上的 LONG-ONLY、1x、CASH 帳戶版本，此移植是專門作為 FIRST LIVE-TRADING CANDIDATE 而建立的，因為實盤交易所僅支援現貨。機制不變，純 OHLCV，單一商品：FAST 腿 = 4-HOUR 棒上追蹤 18 棒報酬的正負號；SLOW 腿 = DAILY 棒上追蹤 15 棒報酬的正負號（透過 on_extra_bar 讀取，作為情境腿，絕非同步屏障）。兩者皆須 AGREE。CASH 帳戶所強制帶來的唯一結構性變更，是將 {LONG/FLAT/SHORT} 崩縮為 {LONG/FLAT}：在期貨母策略於共同下降匯合時做 SHORT 的地方，現貨版本則持有 100% USDT。其餘一切均逐字保留：ATR(14) 移動停損，以歷史最高點的 3.033x ATR 為基準、日線體制轉變出場、波動率縮放的資金相對部位規模設定（risk_pct 1.011% / 3.033xATR 停損距離）、49.7% 名目上限，以及來源最佳化所選出的精確參數向量（fast_lookback 18、slow_lookback 15、trail_atr_mult 3.033）。三個可調參數，無補充資料，無空頭，無槓桿。現貨專屬程式碼變更：BINANCE_SPOT CASH 交易所（position_size 中無槓桿倍數）、size_precision 5 / price_precision 2、min_notional $10，賣出數量僅依持有的基礎數量而定。已驗證資料存在：BTCUSDT.BINANCE_SPOT 4-HOUR 與 1-DAY 棒自 2017-08-17 起連續運行（約 9 年，約 19,800 根 4H K棒）。

直接將已推廣的期貨母策略 BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS 移植到現貨交易所，因為預定的實盤交易所僅支援現貨。機制完全逐字保留：相同的兩條動能腿、相同的 AGREE-或空手 門檻、相同的 ATR(14) 3.033x 移動停損（以歷史最高點為基準）、相同的日線體制轉變出場、相同的波動率縮放 risk_pct / 停損距離部位規模設定，並附帶 49.7% 名目上限，以及來源最佳化所選出的精確參數向量（fast_lookback 18、slow_lookback 15、trail_atr_mult 3.033）。CASH 帳戶依假設要求，強制帶來恰好一項結構性變更：{LONG,FLAT,SHORT} 崩縮為 {LONG,FLAT}——should_enter 僅在共同上升時回傳 BUY，其餘情況回傳 None，因此共同下降時變成 100% USDT，而非做空。現貨專屬修改：交易所 BINANCE_SPOT，槓桿為 1.0 且 position_size 中無槓桿項、size_precision 5 / price_precision 2（BTCUSDT 現貨）、min_notional 提高至 $10，且所有出場均透過基礎範本的僅減倉 close_position 路由，因此 SELL 只能減少持有的基礎數量（依設計不可能出現裸現貨空頭，基礎範本的 _would_open_spot_short 防護機制永遠不會被觸發）。calculate_signal 每根K棒都回傳連續的 18 棒 4H 報酬（逐棒變動）；離散的匯合門檻則按要求存在於 should_enter 中。每根K棒的計算成本為 O(1)：ATR 使用固定的 15 棒視窗，且快速報酬僅需一次索引查找，因此不存在隨歷史長度增加的運算工作量。給分析師的一項坦誠提醒：現貨的來回交易成本約為 0.20%，相較於期貨母策略的約 0.10%，因此每筆交易的優勢必須克服雙倍的摩擦成本——趨勢跟隨式出場結構（移動停損＋體制轉變，無固定停利）使得平均持倉時間夠長，讓這一點具有可行性，但這仍是首要應密切關注的指標。

LONG-ONLY 1x BTCUSDT 現貨（BINANCE_SPOT、CASH）雙時間框架動能匯合。FAST 腿 = 4-HOUR 棒上（主要）追蹤 18 棒報酬的正負號；SLOW 腿 = 1-DAY 棒上追蹤 15 棒報酬的正負號，透過 on_extra_bar 作為較慢時間框架的情境腿讀取（不同的時間框架，因此基礎範本的跨腿對齊屏障絕不會延遲 4H 訊號）。兩條腿皆須指向 UP 方能持有 BTC；共同下降（期貨母策略於此做空的情形）與方向不一致，兩者皆代表持有 100% USDT。出場條件：ATR(14) 移動停損，位於部位歷史高點下方 3.033x ATR 處，OR 日線腿在多頭部位下轉為向下（較高時間框架的體制轉變）。部位規模採波動率縮放並與資金相對：equity * 1.011% / (3.033 * ATR)，名目金額上限為 USDT 餘額的 49.7%，槓桿倍數為 NO（CASH 帳戶無法借貸），數量量化至 size_precision 5，低於 $10 現貨最小名目金額則會被拒絕。三個可調參數，純 OHLCV，無補充資料，無空頭。

可以在 should_exit 的移動停損比較中使用 self._atr（目前值），以與母策略完全一致；或者在說明中明確指出移動停損是以進場棒的 ATR 為錨點，以免分析師誤將與母策略的差異歸因於交易所的變更。

移動停損所用的 ATR 是在進場時（self._entry_atr，於 should_enter ／接手部位時擷取）被 FROZEN 的，且此後從未更新，因此停損距離採用的是 3.033 x 進場時的 ATR，而非 3.033 x 當前的 ATR(14)。已推廣的期貨母策略（BtcDualTimeframeMomentumConfluenceLS4H）則會逐棒隨 CURRENT ATR 棘輪式調整其移動停損。假設的措辭（『ATR(14) 移動停損，以歷史最高點的 3.033x ATR 為基準』）在兩種做法下皆能滿足，且由於 _extreme 具單調性，停損水準仍只會棘輪式上升，因此這並非正確性上的缺陷——但在進場後波動率擴大的情況下，實際停損會比母策略更緊，這與聲稱『逐字』移植的策略之間確實存在行為上的差異。

從成交回報（on_order_filled ／持有未平倉部位的第一根K棒）設定交易狀態，而非在 should_enter 內部設定，或者在 calculate_signal 開頭、進行部位查詢之前先進行防禦性重設。

should_enter() 會變更交易狀態（_in_long = True、_extreme、_entry_atr），BEFORE 基礎範本完成訂單規模計算並套用最小名目金額門檻之前。若 position_size() 回傳 0，或 $10 最小名目金額檢查剔除了該筆進場，策略便會在空手狀態下仍被標記為持有多頭且移動停損已啟動。實務上這會在下一根K棒自行修復（calculate_signal 會看到部位為 None 並重設旗標，且 should_exit 在空手狀態下永遠不會被觸及），因此不存在可觀察到的行為性錯誤——但若出場路徑日後有所變更，此不變性假設將顯得脆弱。

就正確性而言無需修正。若希望做到精確的同一根K棒即時消費，可在 calculate_signal 內部從 self._extra_bars[...] 延遲重新計算 _slow_dir，而非將其快取於 on_extra_bar 中。

日線腿存在一根K棒的延遲：DAILY 棒與當日最後一根 4H 棒共用同一個收盤時間戳記。若引擎先送達主要的 4H 棒，_maybe_process_primary() 便會執行並標記 _last_processed_ts，而日線棒的 _slow_dir 更新（於同一時間戳記到達）僅會從 NEXT 4H 棒中被消費。這是保守的做法（只會延遲訊號，絕不會洩漏未來資料），但這意味著日線體制轉變出場可能在約半數情況下，於日線收盤後最多延遲 4 小時才觸發，且回測／模擬交易的一致性取決於資料傳遞順序是否穩定。

忠實的實作，但分析師在檢視完整歷史資料時應權衡以下三點：（1）現貨的來回交易成本約為 0.20%，相較於期貨母策略的約 0.10%，因此相同的毛利邊際淨值大約會減半——沙盒測試已顯示手續費佔毛利的 10.03%；（2）參數向量（快線 18 / 慢線 15 / 移動停損 3.033）是在 DIFFERENT 的交易所、時間框架組合與方向集合（LONG/SHORT 期貨）上以最佳化方式選出的，因此這屬於樣本外遷移，而非經過最佳化的配置——沙盒 Sharpe 為 0.527，sharpe_ci_low -0.233，相對於基準為 information_ratio -0.760，也就是說這是一個純多頭的 BTC 組合，在冒煙測試窗口中表現遜於持有 BTC；（3）移除空頭腿大約去除了母策略交易母體的一半（250 筆交易，全部為多頭，43.6% 曝險），因此實際 Sharpe 應預期會遠低於母策略的 1.99，而非與之相近。在真實回測中首先要檢查的是：avg_trade_return_pct 相對於 0.25% 現貨下限（沙盒顯示 0.82%，但該窗口不含 2017 且僅有 2401 天），以及『正常』波動率三分位（沙盒中為 -8.77%）在完整歷史資料中是否仍維持負值。

3146 天內有 314 筆已平倉交易（2017-08 → 2026-03），metrics_reliable=true，提交了 entry_diag 314/314 筆進場，其中 0 筆被剔除。

交易確實實現了該假設：全部 314 LONG ／ 0 空頭（正確地將母策略的 LONG/FLAT/SHORT 崩縮為 CASH），最大名目／權益比為 0.50，相較於 0.497 上限，平均持倉 4 天 8 小時，且 43.6% 曝險重現了期貨母策略。

avg_trade_return_pct 1.20%，相較於約 0.20% BINANCE_SPOT 的來回交易成本；手續費僅佔毛利的 8.97%，衝擊成本為 4.33%——並非手續費邊際情形。

max_drawdown 10.3%（在 15% 現貨預設值之下），PF 1.41，在 40.4% 命中率下報酬為 2.07（正確的趨勢形態），壓力波動率三分位為 +28.0%。

極端集中：314 筆交易中排名前 10 筆 = 每筆交易累計報酬總和的 93.8%，前 20 筆 = 141%（交易 21–314 淨為負）。

僅有 6/10 個日曆年為正——恰好處於硬性下限——且近兩年皆為負值（2025 −10.5%、2026 −9.9%）。

Sharpe 為 0.664，sharpe_ci_low 0.0042，PSR 0.924（<0.95）：在經歷約 225 次試驗的篩選門檻之前，表現就已經處於邊緣。

QA 的疑慮部分獲得證實：『正常』波動率三分位維持負值（−7.70%、16.1% DD），information_ratio −0.757，alpha 僅為 +2.4%/年——其表現遜於持有 BTC，且 benchmark_meaningful=true，因此這項落差是真實存在的。

參數是從另一個交易所／方向集合遷移而來的樣本外配置——並非過度擬合而是未經調校，但在此也尚未經過測試。