ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
361 مستندًا
تطبق الدراسة تحليل إنتروبيا الانتشار على أسعار الكهرباء الفورية في بلدان الشمال الأوروبي، وهي سوق تتأثر بعوامل متنوعة وتُظهر أيضًا سلوكًا مألوفًا للأسواق المضاربية، مثل التكتل والعودة إلى المتوسط. وتفحص أوقات الانتظار بين قفزات الأسعار المتتالية، وتذكر وجود…
تقدم الورقة تفسيرًا قائمًا على العوامل لشذوذ التقلب المنخفض. وتطبق نموذجًا تكيفيًا متعدد العوامل، مقدرًا بخوارزمية اختيار الأساس التفسيري على مستوى المجموعات، لتحديد الأصول الأساسية المرتبطة بمحافظ التقلب المنخفض والمرتفع. وتحمل المحافظ المذكورة أوزانًا…
تقيّم هذه الدراسة مؤشر الثقة لقانون القوة ذي التفرد اللوغاريتمي الدوري (LPPLS) لتحديد فقاعات بيتكوين واستباق الانهيارات. وباستخدام أسعار بيتكوين اليومية خلال العامين السابقين، تذكر الدراسة أن المؤشر اليومي قد يفشل أثناء تحركات الأسعار الحادة، خصوصًا في…
تعرض هذه الوثيقة نموذجًا غير خطي لدفتر الأوامر مبنيًا على سلوك المشاركين الأفراد في السوق. ويضم إطارها نماذج ماركوفية وأخرى قائمة على هاوكس، تربط تدفق الأوامر على مستوى الوكلاء بسلوك السوق الإجمالي. وفي ظل افتراضات محدودة مذكورة، يثبت المؤلفون نتائج تتعلق…
تصف هذه الوثيقة نهجًا قائمًا على الحالات المخفية لتداول الزخم خلال اليوم. وهي تنمذج عوائد الأوراق المالية المشوشة بوصفها مشاهدات ناتجة عن حالة زخم كامنة، بهدف تجنب التأخر الذي قد تُدخله المرشحات الرقمية عند انعكاس الاتجاهات. ويُقيَّم عدد الحالات المخفية…
تقدم هذه الورقة عملية هاوكس موسعة معتمدة على الحالة لنمذجة نشاط دفتر الأوامر المحددة. ويسمح النموذج باختفاء الحالات، وهي خاصية تهدف إلى تمثيل سلوك السوق عالي التردد. ويستخدم المؤلفون شروط كاروش–كون–تاكر لإثبات بقاء تقدير الاحتمال الأعظم قابلاً للفصل، مما…
تعرض الوثيقة نموذجاً ديناميكياً هجيناً لدراسة سلوك تتبع الاتجاه في أسواق العملات. وينشئ ديناميكيات رمزية من نموذج انتشار لوغاريتمي طبيعي لبنية أجل التقلب الضمني عند سعر التنفيذ، مستخدماً معلومات المشتقات لتوصيف خصائص عوائد سعر الصرف الأساسي. ويستخدم التطبيق…
تقيس الدراسة التقلب المحقق على نحو منفصل لجلسة الصباح وجلسة بعد الظهر في بورصة طوكيو. ويهدف هذا الفصل إلى تجنب التشوهات الناجمة عن ساعات عدم التداول عند حساب التقلب من بيانات الأسهم عالية التردد. وتقارن الدراسة التقديرات المحسوبة بتواترات أخذ عينات مختلفة،…
تقترح الورقة نموذجاً لأسعار الكهرباء وفق مبدأ السقف السعري، وتمثل سعر الأصل بدالة أسية لعملية ليفي ذات قفزات. وتهدف العملية المختارة إلى التقاط كل من الارتداد إلى المتوسط والقفزات، وهما سمتان مرتبطتان بأسواق الكهرباء. وتركز الدراسة على تسعير الخيارات…
تتنبأ الدراسة بتوزيعات الأسعار لفترات التداول الساعية في السوق الألمانية المستمرة للتداول خلال اليوم، مع التركيز على الساعات الثلاث الأخيرة قبل التسليم. وبدلاً من إصدار تنبؤات نقطية فقط، تحاكي مسارات الأسعار لإنشاء مجموعات من السيناريوهات تهدف إلى دعم…
يعرض المستند نموذجًا عشوائيًا للسوق يقسم المشاركين إلى متبعي الاتجاه ومحللين أساسيين. ويستخدم هذه الفئات لاشتقاق معادلة عامة لديناميكيات الأسعار، مع تأثر سلوك السوق أيضًا بتدفق الأخبار. ويميز النموذج مقياسين زمنيين: تغيرات بيئة السوق ووصول الأخبار. وفي صيغته…
تدرس الورقة بنية عوائد البيتكوين عبر مقاييس زمنية متعددة باستخدام أدوات لتقدير خصائص تعدد الكسور. وتصف تباين العوائد بأنه يتبع علاقات قانون القوة مع الزيادات الزمنية، التي يميزها التقلب وأسّ هيرست. ولأن هذه المعلمات تتغير بمرور الوقت، يقدم المؤلفون أسّ هيرست…
يصف المستند نموذجًا يربط فروق العرض والطلب بالتقلب وحجم التداول والأفق الزمني وعوامل بنية السوق القابلة للقياس. ويصوغ الفروق على أنها ناتجة عن آثار متنافسة لسيولة الأوامر المتاحة والأثر السعري للتداول. فعند انخفاض الحجم، يمكن لإضافة السيولة تحسين دقة الأسعار…
يعرض المستند نموذجًا لتسعير البيتكوين يؤثر فيه انتباه السوق في تقلب العوائد بعد تأخر. ويُمثّل الانتباه بعملية كوكس-إنغرسول-روس مرتدة إلى المتوسط، ويكون النموذج الناتج أفينيًا وقابلًا للمعالجة. ويشتق المؤلفون دوالًا مميزة شرطية مغلقة الصيغة لترشيحات المعلومات…
يصف المستند محافظ زخم مرتبة بمقاييس العائد والمخاطر المشتقة من التوزيع المستقر المخفف الكلاسيكي. ويقارن هذه المحافظ بالزخم التقليدي عبر فئات الأصول والأسواق، ويقيّم العوائد إلى جانب التقلب والقيمة المعرضة للخطر والقيمة المعرضة للخطر المشروطة والحد الأقصى…
تقترح الورقة MRC-LSTM، وهو نموذج يجمع وحدة التفاف متبقية متعددة المقاييس مع شبكة ذاكرة طويلة وقصيرة الأمد للتنبؤ بسعر إغلاق البيتكوين اليومي بالدولار الأمريكي USD. وتُستخدم الالتفافات أحادية البعد لاكتشاف السمات ودمجها عبر مقاييس زمنية مختلفة في سلاسل متعددة…
تقترح هذه الورقة نموذجًا اقتصاديًا جزئيًا يتصرف فيه المشاركون في السوق بوصفهم وكلاء وفق نظرية التوقعات، مستجيبين للمكاسب والخسائر. وتنشأ الأسعار من توازن مؤقت بين العرض والطلب، لذا تؤثر قرارات الوكلاء مجددًا في عملية الأسعار. ويربط النموذج هذا التفاعل بين…
يحلل المستند التقلب الضمني في نموذج تقلب عشوائي مصمم لالتقاط تعدد المقاييس في العوائد المالية. ويتبع التقلب عملية أورنشتاين-أولنبيك معممة ذات ارتداد فائق الخطية إلى المتوسط. ويستخدم التحليل تقنيات الانحرافات الكبيرة لاشتقاق الشكل التقاربي لسطح التقلب الضمني…
تقترح هذه الورقة ساعات عشوائية منظَّمة لنماذج مالية مستمرة الزمن تمثل نشاط التداول وتساعد على التقاط العوائد غير المتماثلة وذات الذيول الثقيلة. وتعدّل الطريقة ساعات مكوّنة من عمليات ليفي الفرعية، أو عمليات أعم ذات زيادات مستقلة غير سالبة، باستخدام نوى…
تقترح الورقة تقنية تجمع بين الاستدلال البايزي ومقياس كورينتروبي لنمذجة عدم اليقين والغموض في معلومات السوق وتقييم أسعار الأصول. وتطبق النهج على نموذج لتسعير الأصول قائم على الاستهلاك، إذ تمثل تغيرات الاستهلاك بشبكة بايزية وتدرس ديناميكيات الأسعار في…
تصف الوثيقة نموذجًا للتقلب العشوائي يكون فيه التقلب كثيرَ حدود من الدرجة الخامسة لعملية أورنشتاين-أولنبيك واحدة سريعة الارتداد إلى المتوسط، مع تقلب مرتفع للتقلب نفسه. وصُمم لملاءمة ابتسامتي تقلب SPX وVIX معًا، باستخدام مجموعة صغيرة من المعلمات الفعالة ومنحنى…
تعرض الوثيقة نموذج توازن يجمع بين المطالبات المشروطة بالحالة وفق أرو-ديبرو والتداول المطلع على نمط كايل. ويمتلك المتداول المطلع معلومات خاصة عن احتمالات الحالات المستقبلية، ويتداول مطالبات تعتمد عوائدها على تلك الحالات. وعندما تكون هذه المطالبات خيارات،…
تبحث هذه الدراسة التجريبية العوامل المحركة لعلاوات مخاطر التباين والالتواء والتفرطح لدى مستثمري الأسهم على المدى الطويل. وتستخدم الربح والخسارة من فئة من مقايضات التباين والعزوم الأعلى للعوائد اللوغاريتمية بوصفها مقدِّرات لعلاوات المخاطر، وتختار عقودًا ذات…
تحلل الدراسة الأسعار الأسبوعية لبيتكوين وإيثيريوم وداش ولايتكوين ومونيرو من 2010 إلى 2018 باستخدام منهج الإبطاء الموزع ذاتي الانحدار. وتدرس بيتا سوق العملات الرقمية وحجم التداول والتقلب وجاذبية العملات الرقمية ومؤشر إس آند بي 500 بوصفها عوامل محتملة مؤثرة في…