ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
1,331 مستندًا
تعالج الورقة فجوة في نمذجة التقلبات: فبيانات التردد العالي خلال اليوم غير متاحة بين إغلاق السوق وافتتاحه التالي، وقد تغفل النماذج لذلك ديناميكيات مهمة خلال الليل. وتقترح إطار GARCH-Itô يمثل فترتي الافتتاح إلى الإغلاق والإغلاق إلى الافتتاح بعمليات تقلب لحظي…
تدرس هذه الأبحاث مشاهدات عالية التردد من أسواق العملات المشفرة الأوروبية لوصف النشاط اليومي المرتبط بالتداول الخوارزمي. وتحلل العوائد وأحجام التداول والأنماط الدورية للتقلبات وارتباطات العوائد بمؤشر العملات المشفرة CRIX. كما تلخص إحصاءات السوق بحسب الوقت…
تختبر هذه الدراسة توقعين بشأن علاقات الدخل الثابت: أن أسعار الأسهم والعوائد تتحرك في اتجاهين متعاكسين، وأن تغيرات أسعار الفائدة لدى البنك المركزي تساعد على التنبؤ باتجاه سوق الأسهم لاحقاً. وتطبق منهج المسار الأمثل الحراري على مشاهدات شهرية وأسبوعية لمؤشر S&P…
تقترح هذه الورقة نموذجاً تكرارياً عميقاً يستخدم تدفق أوامر المنصة لنمذجة تحركات الأسعار الاتجاهية عالية التواتر. ويوصف تدفق الأوامر بأنه سلسلة الأوامر الواردة التي تسهم في تكوين الأسعار. ويتمثل السؤال المحوري في ما إذا كان النموذج المدرَّب في نظام سوق واحد…
تتتبع الدراسة السعر وحجم التداول وفروق العرض والطلب بعد تغيرات سعرية كبيرة على نحو غير معتاد خلال 15 دقيقة في الأسهم المدرجة في NYSE وNASDAQ. وتبحث في كيفية تطور مقاييس السوق هذه بعد الحدث، مع التركيز على ما إذا كانت التحركات الحادة تتبعها ضغوط مستمرة أم…
تبحث هذه الدراسة في احتمال وجود تداول وهمي في أسواق NFT القائمة على Ethereum، حيث يمكن للمتداولين استخدام عناوين متعددة دون التحقق من الهوية. وتحلل مبيعات أكبر 52 مجموعة NFT من حيث الحجم، خلال الفترة من يناير 2018 حتى منتصف نوفمبر 2021. ويرصد الباحثون النشاط…
تبحث هذه الدراسة النظرية في الحالات التي يمكن فيها تنفيذ عدة تكليفات سببية للمخاطر، يستند كل منها إلى معلومات متداخلة، بواسطة محفظة واحدة ذات تمويل ذاتي تكون مثلى في ضوء المعلومات المجمعة. وفي سوق براوني مستمر غير مكتمل، تسقط الدراسة حالات التعرض المستجيبة…
تبحث هذه الدراسة فيما إذا كانت عوائد Bitcoin وEthereum وRipple اليومية بالدولار مستقرة مقارنة باليورو والين الياباني ومؤشر S&P 500 ومؤشر MSCI World خلال فترة العينة من 2016 إلى 2020. تزيل أولًا الدورات الأقصر من شهر، ثم تقيّم العلاقات في العوائد اليومية…
تقترح هذه الورقة إطاراً للعثور على أنماط قصيرة الأجل في السلاسل الزمنية المالية قد تشير إلى اتجاه السعر مستقبلاً. وتسعى إلى أنماط عالية الجودة وغير متداخلة من خلال تجميع الأمثلة التاريخية واستبعاد الأقل فائدة. وتستخدم الطريقة الإنتروبيا المحلية مؤشراً…
يقترح هذا المستند نموذجاً عشوائياً لنشاط التداول مبنياً على عملية نقاط كسرية تقودها معادلة تفاضلية عشوائية غير خطية. ويُواءم النموذج مع بيانات التداول في الأسواق المالية بهدف التقاط السمات الإحصائية لتوقيت الصفقات وتواترها. ويُعرض بوصفه وسيلة لتمثيل البنية…
يجمع هذا الإطار مقاييس التقلب المحقق مع نموذج GARCH محقق معزّز بـLSTM لتمثيل العوائد والتقلب المحقق معاً. ويستخدم مونت كارلو التسلسلي للاستدلال البايزي والتنبؤ، جامعاً بين النمذجة القياسية المالية والبيانات عالية التواتر والتعلم العميق. ويقيّم البحث الإطار…
يقدّم هذا العمل أجساماً متعددة الأبعاد قائمة على الأوتار بوصفها أدوات للتنبؤ بالسلاسل الزمنية المالية. ويصف الأوتار المفتوحة ذات الطرفين وأغشية D2 على أنها امتدادات لنموذج سابق للأوتار ذات الطرف الواحد، ويدرس أثر خصائصها في إحصاءات المتنبئ. وتهدف التمثيلات…
تكرر هذه الدراسة بحثًا سابقًا عن التفضيلات المعتمدة على نقاط مرجعية وعوائد الأسهم في الصين، مستخدمةً فائض المكاسب الرأسمالية (CGO) بديلًا عن المكاسب أو الخسائر غير المحققة للمستثمرين. وتفحص تفاعل CGO مع خمسة مقاييس للمخاطر: بيتا السوق وتقلب العوائد والتقلب…
يوسع هذا العمل التعلم الآني مع الذاكرة من إطار الخبراء إلى التحسين المحدب الآني العام. وينمذج الإطار قرارات تعتمد خسائرها على تسلسل من الأفعال السابقة، ملتقطًا القيود الزمنية التي قد يغفلها التحسين الاعتيادي لكل فترة. وتعرض الورقة خوارزميتين تهدفان إلى تحقيق…
تتناول هذه المذكرة الاستقرار في عمليات هاوكس وامتداداتها غير الخطية. وغالبًا ما تفترض حجج الاستقرار المعتادة شدة متوسطة محدودة وثابتة، ما يؤدي إلى اشتراط بقاء نسبة الاستثارة الداخلية الإجمالية دون الواحد. وتطعن الورقة في هذا الشرط لعمليات هاوكس التربيعية،…
تعرض هذه الدراسة سير عمل لتطبيق الشبكات العصبية المتكررة على التنبؤ بأسعار العملات المشفرة وتطوير استراتيجيات التداول. وتستند دوافع الطريقة إلى تقلب السوق وقدرة النماذج المتكررة على تمثيل الأنماط في بيانات السلاسل الزمنية. وتشمل العملية الموصوفة جمع البيانات…
تصوغ هذه الدراسة تداول الأزواج بوصفه مسألة تحسين محفظة لسعري سهمين متكاملين مشتركًا، ممثلين بلوغاريتمَي سعريهما. ويحدد نموذج التحكم العشوائي المفرد معًا توقيت التداول وعدد الأسهم المراد تعديلها، مع احتساب تكاليف المعاملات النسبية. وتُوصّف دالة القيمة بأنها…
تدرس هذه الورقة استراتيجية بيرترام المثلى لزوج من الأصول المتكاملة مشتركًا، يتبع فرق أسعارهما عملية أورنشتاين-أولنبيك. ويتمثل الهدف الأساسي في تعظيم الربح المتوقع لكل وحدة زمن. ويعمم المؤلفون الإطار بفرض قيد على تقلب الربح لكل وحدة زمن، بما يمثل حدًا على…
تحلل هذه الورقة توازنات تقاسم المخاطر عندما يواجه الوكلاء تكاليف محدبة على معدلات تداولهم. وفي نموذج بأفق زمني لا نهائي وديناميات حالة خطية وتقلب خارجي، تتحرك عوائد التوازن حول قيمها من دون احتكاك. ومع التكاليف التربيعية، يتبع الانحراف ديناميات…
تنمذج هذه الورقة التداول الخوارزمي بين وكلاء غير متجانسين لا يستطيعون رصد حالات السوق الكامنة مباشرة. ويقدّر الوكلاء تلك الحالات عبر الترشيح ويتداولون من أجل التنفيذ الأمثل أو المراجحة الإحصائية. وتُحدث أفعالهم تأثيرًا دائمًا ومؤقتًا في الأسعار، ما يجعل…
تبحث هذه الورقة في إمكانية ربط معاملات العملات المشفرة عبر دفاتر سلاسل كتل منفصلة، موسعةً دراسة تتبع النشاط ضمن عملة واحدة. وتركز على خدمات التبادل التي تحول عملة مشفرة إلى أخرى، ما قد ينشئ صلة بين سجلات معاملات مختلفة. ويطور العمل أساليب استدلالية لتحديد…
يدرس هذا المستند التنبؤ بالشبكات العصبية عندما تتغير العلاقة بين المدخلات والعوائد بمرور الوقت. ويقترح الإيقاف المبكر الآني، وهو أسلوب تدريب يهدف إلى تمكين النموذج من تتبع دالة متغيرة من دون معرفة مسبقة بكيفية تغيرها. وتقارن الورقة هذه الطريقة بمقاربات قائمة…
تدرس هذه الدراسة كيفية تداول البنوك في سوق النقد الإيطالي باستخدام مجموعة بيانات تضم جميع المعاملات بين البنوك المشاركة. وتمثل استراتيجيات تداول البنوك وتطبق طريقة فورييه لحساب مصفوفة التباين والتغاير، ما يوفر وسيلة لتحليل صلات الاستراتيجيات بعضها ببعض. يجد…
تبحث هذه المذكرة في أسباب إمكانية تقريب العقود الآجلة الحسابية بمتوسطات مرجحة للعقود الآجلة لليلة واحدة. وتعرض صيغة يُعدّل فيها كل عقد آجل لليلة واحدة بعامل حسابي يعتمد على النموذج. ولأن هذه العوامل قد تكون مستقرة عدديًا وقريبة من الواحد في بعض ظروف السوق،…