ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
1,331 مستندًا
يستخدم هذا العمل تحليل الموترات غير السالبة (NTF) لتحديد أنماط نشاط التداول عبر مقاييس زمنية متعددة في الأسواق المالية عبر الإنترنت. وتُعرض الطريقة أولًا باستخدام بيانات اصطناعية، ثم تُطبق على معاملات بين البنوك في السوق الإلكتروني الإيطالي e-MID. وتهدف إلى…
تنمذج هذه الدراسة تكوّن الأسعار في مزاد نداء اعتيادي باعتبار أوامر الشراء والبيع سحوبات عشوائية من توزيعات التقييم. ويؤدي شرط التوازن إلى توزيعات لكل من سعر التصفية وحجم التداول. وتظل أحجام عروض الشراء والبيع معلمات مرنة، ما يسمح للنموذج بتمثيل تدفقات…
تدرس هذه المقالة الاستثمار والاستهلاك الأمثلين في سوق غير مكتمل حين تُعبّر التفضيلات عن طريق توقعات g غير الخطية. وتخضع استراتيجيات التداول لقيود عامة، لذا يجب أن تستوفي اختيارات المستثمر القيود وأن تعظّم المنفعة. تحوّل طريقة مارتينغال g المقترحة مسألة…
يطوّر المستند نموذجًا لكيفية تأثير خصائص الشركات في عوائد الأصول عند التوازن. ويفترض أن طلبات المستثمرين تعتمد كلٌّ على حدة على خصائص الشركات ولوغاريتمات أسعار الأصول، بينما يكون عرض الأصول خارجيًا ولا تحركه العوامل. ومع كون الطلبات خطية في الخصائص، تؤدي…
تبحث الوثيقة ما إذا كانت اتجاهات السوق الحالية تساعد على التنبؤ بالتقلبات والارتباطات المستقبلية. وتقترح استخدام قوة الاتجاه مدخلًا لتوقعات المخاطر، امتدادًا لأعمال سابقة تربط قوة الاتجاه بالعوائد المتوقعة. ويستخدم النهج دوالًا تربيعية لقوة الاتجاه الحالية…
تحلل الدراسة استراتيجية ضمن إطار Black–Scholes تقترض بسعر الفائدة الخالي من المخاطر وتحتفظ بمركز شراء في السهم إلى أن يبلغ السعر حاجزًا حتميًا. وتشتق صيغًا تحليلية للقيمة المتوقعة لأرباح التداول التراكمية المخصومة وتباينها واحتمال خسارتها. وتصف هذه المقادير…
تبحث الورقة الخصائص الإحصائية لعوائد بيتكوين، وتقارن ديناميكياتها بديناميكيات العملات التقليدية، وتتناول سلوكها عبر المقاييس الزمنية. وتتكون عينتها التجريبية من بيانات معاملات منصة بيتكوين واحدة خلال الفترة المدروسة. ولتقييم الاعتماد بعيد المدى، تطبق تحليل…
تدرس الورقة طرق الخطوات الزمنية الضمنية ذات الاتجاهات المتناوبة لحل المعادلة التفاضلية الجزئية ثلاثية الأبعاد لنموذج Heston–Hull–White عدديًا. وتُجزّئ المكان أولًا بالفروق المحدودة على شبكات غير منتظمة، ثم تقيّم مخططات ADI لبعد الزمن. ويشمل النموذج التقلب…
تعرض الورقة إطارًا عامًا لاشتقاق استراتيجية تداول مثلى من مؤشر تاريخي. وتنشئ استراتيجية تهدف إلى تعظيم العائد المتوقع، وأخرى منفصلة تهدف إلى تعظيم نسبة المعلومات. ويمكن تنفيذ استراتيجية العائد المتوقع المثلى مباشرةً أو استخدامها معيارًا للحكم على استراتيجيات…
تعرض الورقة طريقة لنمذجة السلاسل الزمنية المتقلبة باستخدام تحويلات V، التي تربط كُوانتايلات التوزيع الهامشي لسلسلة مستقرة بكُوانتايلات مؤشر متوقع للتقلب. ويسمح التعبير عن هذه التحويلات باستخدام الكوبيولا للنموذج بالجمع بين توزيعات هامشية مرنة وعملية كوبيولا…
تقترح الدراسة مقياس مسافة لاختيار أزواج الأسهم يأخذ في الحسبان علاقات السبق والتأخر بين السهمين. وتنطلق من ملاحظة أن الأوراق المالية المترابطة قد لا تتحرك في الوقت نفسه، إذ قد يميل أحدها إلى الاستجابة قبل الآخر. ولم تأخذ مقاييس اختيار الأزواج السابقة هذه…
تقدم الورقة TenSeg، وهي طريقة لكشف التغيرات الهيكلية بمرور الوقت عبر شبكات معاملات مترابطة متعددة. وتعالج تحديًا في تحليل الاحتيال والتلاعب بالسوق: فقد يمتد النشاط عبر منصات متعددة للعملات المشفرة، مما يصعّب اكتشاف التحول من خلال دراسة شبكة واحدة فقط. وتفكك…
تقدّم هذه الورقة نسبة السعر إلى المنفعة لمقارنة سعر السوق للبيتكوين بمقياس للمنفعة الأساسية مستند إلى سلسلة الكتل. ويشتق المؤلفون هذا المقياس باستخدام النظرية النقدية وبنية محاسبة UTXO للبيتكوين، ثم يقارنونه بالمقاييس البديلة القائمة على السوق والأساسيات.…
تعدّل هذه الدراسة النظرية نموذج Kyle للتداول بناءً على معلومات داخلية في الزمن المستمر، إذ تسمح لصانع السوق بالسعي إلى الربح بدلًا من التصرف بصفته مؤتمنًا. ويتمتع صانع السوق بقوة سوقية ويستخدم المعلومات الواردة في تدفق الأوامر لتحديد الأسعار بما يحقق له…
تختبر هذه الدراسة ما إذا كان تأثير السوق يتبع قانون الجذر التربيعي باستخدام تدفق أوامر مجهول المصدر لسهم Apple. وتعيد بناء الأوامر الكبيرة من أحداث Nasdaq TotalView-ITCH على مدى 178 يوم تداول، ثم تقدّر التأثير نسبةً إلى التقلب اليومي وحجم التداول مع تثبيت أس…
تعالج الورقة أحد أوجه القصور في اختبارات إعادة تشغيل البيانات التاريخية: فهي لا تحاكي كيفية استجابة السوق لأفعال الاستراتيجية. وتعرض المحاكاة متعددة الوكلاء طريقة لتمثيل التفاعلات بين المتداولين ذوي الاستراتيجيات المختلفة، بما يتيح اختبار وكلاء تداول…
تدرس الوثيقة استراتيجيات تداول شبه ثابتة تجمع بين التداول الديناميكي في أصل سائل ومراكز ثابتة للاحتفاظ والشراء في خيارات على ذلك الأصل. وتركز على الخصائص الرياضية لمجموعة النتائج التي يمكن أن تحققها هذه الاستراتيجيات عند إتاحة جميع الخيارات الأوروبية ذات…
تحسب الدراسة التقلب المحقق لمؤشر نيكي 225 وتفحص ما إذا كانت العوائد المعيارية بالتقلب تشبه التوزيع الطبيعي. ولمعالجة آثار فترات توقف التداول ليلًا، تقدّر التقلب على نحو منفصل لجلستي بورصة طوكيو الصباحية وبعد الظهر. كما تذكر أن ضوضاء البنية المجهرية للسوق…
يجمع النهج المقترح بين التنبؤ بأسعار الصرف والمراجحة الإحصائية، مع مراعاة التأخير بين رصد الأسعار وتنفيذ التداولات. وتمثل مرحلته الأولى التنبؤ بأسعار الصرف كانحدار على مستوى الحواف في رسم بياني زماني مكاني ذي زمن متقطع: العملات عقد، وأسعار الصرف ميزات…
يفحص هذا التحديث ما إذا كان الجفاف الشديد في الغرب الأوسط US قد يعجّل بأزمة أسعار الغذاء. ويستند إلى تحليل كمي سابق لأسعار الغذاء يعزو ديناميكيات الأسعار إلى تحويل الذرة إلى إيثانول والمضاربة المالية المتبعة للاتجاهات، لا إلى العرض والطلب وحدهما. ويذكر…
يربط هذا الإطار هدف الاستثمار لصندوق محدد التاريخ بمدخلات تصميم نظام التقاعد، مثل معدلات المساهمات وسنوات العمل وسن التقاعد وأهداف معدل الإحلال. وبدلًا من الاكتفاء بفرض حدود على تخصيص الأصول بحسب العمر، يحدد الراعي قيدًا متناقصًا لمخاطر الذيل المشروطة على…
يقدم هذا المستند نموذج إيدجوورث بلس بلس لتسعير الخيارات التي تقل آجال استحقاقها عن أسبوع. وينبع الدافع من أن التقلب الضمني للخيار عندما يساوي سعر التنفيذ تقريبًا سعر الأصل الحالي يمكن أن يتذبذب بشدة عبر هذه الآجال القصيرة، ما يصعّب التسعير المشترك بالأساليب…
تحلل هذه الدراسة صلة تدفق الأوامر وبنية دفتر أوامر الحد بتكوين الأسعار على مقياس متوسط، وهو أفق زمني يستند إلى جدولة التنفيذ. وتُجمع بيانات كل نبضة في فئات حسب الحجم، ويشمل التحليل أوامر السوق وأوامر الحد إلى جانب مقاييس عمق الدفتر وشكله. وتغطي العينة…
تبحث هذه الدراسة فيما إذا كان تدفق الأوامر في سوق الصرف الأجنبي الفوري يتمتع بذاكرة طويلة، أي إن الاعتماد في سلوكه يستمر على مدى فترات ممتدة. وتحلل ثلاثة أزواج عملات عالية السيولة على منصة إلكترونية نشطة جدًا، مستخدمةً بيانات تتيح تقديرات مستقرة ضمن أيام…