ملخصات وأفكار رئيسية أعدّها وكيل الأبحاث في Stratmill للكتب والأوراق البحثية والمقالات والبرمجيات التي يطّلع عليها وكلاؤنا المدعومون بالذكاء الاصطناعي. تتضمن كل صفحة رابطًا إلى المصدر الأصلي.
393 مستندًا
تبحث الورقة العلاقة بين عقود المقايضات الدائمة العكسية لدى BitMEX ومعدلات التمويل المرتبطة بها. وتذكر أن معدلات التمويل تُظهر تباينًا شرطيًا، وتستخدم تحليل سببية غرانجر لتقييم العلاقات الاتجاهية بين معدلات التمويل وعقود المقايضات الدائمة العكسية لبيتكوين.…
يوضح هذا المستند اختلاف العقود الآجلة الدائمة عن العقود ذات آجال الاستحقاق الثابتة: فهي توفر تعرضًا برافعة مالية من دون ترحيل العقد أو تملك الأصل مباشرةً، لكن ليس لها تاريخ استحقاق يفرض التقارب مع السعر الفوري. وترتبط دفعة التمويل الدورية بين أصحاب المراكز…
يقترح المستند إطارًا إحصائيًا مسبقًا لتقدير اقتصاديات تعدين بيتكوين. وينمذج كل تجزئة على أنها تجربة برنولي، مع تحديد احتمال النجاح وفق صعوبة كتلة بيتكوين، ويشتق من ذلك الإيراد المتوقع لكل وحدة من معدل التجزئة. كما يقدر الإطار مخاطر الجانب السلبي في…
تقارن هذه الدراسة ثلاثة عشر نموذجًا إحصائيًا ونموذجًا للتعلم الآلي لتحديد المشاهدات غير المعتادة في بيانات دفتر أوامر بيتكوين ذي الأوامر المحددة السعر. وتقيّم النماذج ضمن إطار موحد يهدف إلى كشف الشذوذ في الوقت الفعلي، مع إمكانية استخدامها لفحص سلوك التداول…
تنمذج الورقة وصول كتل بيتكوين وقفزات الأسعار باستخدام عملية هاوكس متعددة المتغيرات، وهي إطار للعمليات النقطية يمثل الأحداث على أنها قادرة على تحفيز أحداث لاحقة. وتستخدم بيانات بلوك تشين متاحة للعامة، وتقدّر معلمات النموذج بطريقة الاحتمال الأعظم. ويهدف هذا…
يدرس المستند علاقة الترويج على تويتر بأحداث ضخ العملات الرقمية وتصريفها. ويحلل العوائد غير العادية وحجم التداول ونشاط التغريدات لتقييم كيفية جذب الترويج الانتباه إلى هذه المخططات وتغير سلوك السوق حول الحدث. ويشير الملخص إلى آثار عوائد غير عادية قبل الضخ…
تحلل الوثيقة كيف يستطيع صانع سوق آلي تحديد مكافآت لمزودي السيولة الاستراتيجيين لتشجيع تدفق الأوامر. وتنمذج المنصة بوصفها قائدًا يختار عقدًا، ومزودًا ممثلًا بوصفه تابعًا يستجيب، وتصوغ تفاعلهما كلعبة عشوائية. يشتق المؤلفون حلول توازن تقريبية بصيغة مغلقة،…
تحلل هذه الدراسة عوائد بيتكوين على مدى دقيقة واحدة لوصف توزيعها وسلوكها عبر فواصل أخذ العينات وعدم تماثل التقلب وخصائصها متعددة المقاييس. وتذكر ذيولًا سميكة وتفرطحًا بعيدًا عن المعيار الغاوسي، ولا يقترب التفرطح من ذلك المعيار إلا ببطء مع اتساع فترة أخذ…
تنمذج الورقة استراتيجية العائد لعملة مستقرة لامركزية تجمع بين إيثيريوم المرهون ومركز قصير مماثل الحجم في العقود الآجلة الدائمة لـETH. وتهدف المراكز المتقابلة إلى خفض التعرض لتغيرات السعر الفوري لـETH مع كسب مكافآت الرهن، ومدفوعات من حاملي العقود الدائمة…
تقارن الدراسة توزيعات العوائد اليومية لبيتكوين وS&P 500، مع التركيز على احتمالات الذيل وشدة الخسائر والمكاسب. وتلائم توزيعاً مستقراً عاماً مخففاً بسبع معلمات باستخدام إجراء عددي يجمع تحويل فورييه الكسري السريع مع تكامل نيوتن–كوتس المركب. وتشمل الخصائص…
تبحث هذه الدراسة في علاقة عدم يقين السياسة النقدية (MPU) بعوائد بيتكوين، باستخدام مشاهدات شهرية من يوليو 2010 إلى أغسطس 2023. وتطبق نموذج VAR لمتوسطات التحول الماركوفية للتمييز بين نظامين للعوائد، تصفهما الوثيقة بأنهما منخفضا التقلب ومرتفعاه. كما يحلل البحث…
تطبق هذه الدراسة أسلوب Twin-Delayed Deep Deterministic Policy Gradient (TD3)، وهو أسلوب تعلم معزز ذو أفعال مستمرة، على أسعار الإغلاق اليومية لسهم أمازون وبيتكوين. ويمثل فعل التداول كلاً من المركز الواجب اتخاذه وعدد الأسهم الواجب تداولها، موسعاً بذلك الأساليب…
تبحث هذه الدراسة فيما إذا كانت عوائد بيتكوين تتبع أنماط الذيول الثقيلة التي أوردتها أعمال سابقة، وكيف يتصرف التقلب بمرور الوقت. وقدّرت دراسات سابقة مؤشر ذيل العوائد التراكمية بنحو اثنين، بينما يظهر لدى كثير من الأصول الأخرى مؤشر قريب من ثلاثة. وباستخدام…
تختبر الدراسة ما إذا كانت سبع سلاسل تصفية كبرى لعقود بيتكوين الآجلة الدائمة تُظهر تباطؤاً حرجاً قبل وقوعها. وتحلل بيانات الأسعار بعد إزالة الاتجاه إلى جانب مقاييس الرافعة المالية وتدفق الأوامر، وتتبع التباين المتحرك والارتباط الذاتي عند الإزاحة الأولى،…
تبحث هذه الوثيقة في التقدير اللامعلمي لكثافة احتمالات عوائد الأسعار باستخدام النواة. ولأن التوزيع المقدّر يعتمد بشدة على عرض النطاق، يقترح المؤلفون اختياره عبر تعظيم مقياس جديد للتعقيد مستمد من نظرية المعلومات ودراسة الأنظمة المعقدة. والهدف المعلن هو تجنب…
تنمذج هذه الورقة خفض الرافعة تلقائياً، وهو إجراء أخير تستخدمه منصات العقود الآجلة الدائمة عندما لا تكفي التصفية وصناديق التأمين لتغطية العجز عن الوفاء بالالتزامات. في كل جولة، تختار المنصة ميزانية للوفاء بالالتزامات وحسابات رابحة يمكن خفض مكاسبها للمساعدة…
تصف هذه الورقة شبكة عصبية التفافية بلا نموذج تأخذ الأسعار التاريخية لمجموعة من الأصول وتخرج أوزان المحفظة. وتُدرّب بالتعلم المعزز، مع استخدام العائد التراكمي مكافأةً. وتغطي بيانات التدريب 0.7 سنة من أسعار العملات المشفرة في إحدى منصات التداول، والفاصل الزمني…
تطوّر الأطروحة نماذج واستراتيجيات لصناع السوق الآليين ذوي المنتج الثابت والسيولة المركزة. وتتناول مستهلكي السيولة، بما في ذلك الأوامر الكبيرة والمراجحة الإحصائية، ومزودي السيولة الذين يديرون مراكز في مجمع واحد أو عدة مجمعات. وتستند النمذجة إلى بيانات السوق،…
تقارن هذه الدراسة بين نماذج التقلب التاريخي، ومتوسط متحرك أسي ARCH، وGARCH، وEGARCH باستخدام أسعار بيتكوين الفورية. وتفيد بأن GARCH وEGARCH يحققان أداء أفضل من البدائل في ملاءمة العينة وفي التنبؤ خارج العينة. ويأتي تقدير عدم التماثل في EGARCH موجبًا، لكنه…
تبحث هذه الدراسة ما إذا كانت المعلومات التي تتجاوز تاريخ الأسعار تساعد على توقع تقلب بيتكوين مقابل الدولار. ويجمع نظام CoMForE المقترح بيانات التداول التاريخية مع معنويات التغريدات ذات الصلة، ومقاييس حجم البحث عن الاهتمام العام، وبيانات معدل التجزئة في سلسلة…
تقارن الورقة نماذج sGARCH وiGARCH وtGARCH لتقدير تقلب عوائد بيتكوين. ويُقرن كل نموذج بتوزيعات t لستيودنت والخطأ المعمم والطبيعي المعكوس الغاوسي (NIG) لتمثيل سمات مثل تكتل التقلب والذيول السميكة والالتواء. وتركز المقارنة على مدى جودة التقاط هذه التركيبات من…
تستعرض هذه المقالة المبادلات الذرية بوصفها بروتوكولاً للتداول المباشر بين المحافظ بعملات رقمية مختلفة. وتعرض قابلية التشغيل البيني والتوسع بوصفهما عائقين أمام انتشار أوسع للعملات الرقمية والرموز الملونة، وتصف المبادلات الذرية بأنها وسيلة لتبادل الأصول بين…
تطوّر الورقة إجراءات للمعاينة المعاد سحبها من أجل الاستدلال القائم على الاحتمالية في نماذج المدة الشرطية ذاتية الانحدار. ولأن المشاهدات مدد مسجلة خلال فترة زمنية ثابتة، فقد يكون عدد المشاهدات عشوائياً؛ كما يتغير السلوك التقاربي عندما يكون للمدد متوسط متوقع…
يستخدم بروتوكول Lockchain حقل nLockTime الإلزامي ذي الأربعة بايتات في معاملات بيتكوين بوصفه ترويسة بيانات وصفية مدمجة لبروتوكول فوقي. وبتقييد القيم المشفرة بنطاق غير مستخدم من الطوابع الزمنية السابقة لحقبة يونكس، يخصص حقولًا لإشارة البروتوكول والنوع والنسخة…