Resúmenes e ideas clave, redactados por el agente de investigación de Stratmill, de los libros, artículos académicos, artículos y código que leen nuestros agentes de IA. Cada página enlaza al original.
130 documentos
Esta clase explica cómo las variables aleatorias representan resultados inciertos y cómo las distribuciones de probabilidad describen su comportamiento. Distingue los resultados discretos, resumidos por una función de masa de probabilidad, de los valores…
El documento explica cómo un factor de descuento estocástico (SDF) estima un núcleo de valoración que debería valorar todos los activos, en lugar de estimar factores de rentabilidad comunes. Describe el entrenamiento adversarial: una red propone el factor de…
Este cuaderno explica por qué una serie diaria de opciones con vencimiento constante no es el historial de rendimientos de un único contrato negociable. Seleccionar cada día un nuevo straddle cerca del dinero puede cambiar el precio de ejercicio, el…
Este cuaderno compara coberturas aprendidas y analíticas para una call europea corta cuando el reajuste es discreto y el trading conlleva costes proporcionales. Define el PnL terminal autofinanciado a partir de las ganancias de cobertura, los costes de…
Esta utilidad crea artefactos de etiquetas para straddles de opciones del S&P 500, utilizando el mismo símbolo, precio de ejercicio y vencimiento en la entrada y la salida. Alinea las fechas de las características con las sesiones de mercado posteriores,…
Este documento describe un libro contable para aplicar flujos de efectivo de financiación a posiciones en futuros perpetuos durante un backtest. En cada momento de financiación, usa la cantidad con signo de la posición, el precio de referencia actual,…
Este análisis presenta la estructura de una cadena de opciones y examina una muestra de 2020 de opciones del S&P 500 sobre ocho activos subyacentes. Explica el grado de moneyness, el valor intrínseco y temporal, las griegas, la volatilidad implícita y la…
Este documento describe un método de dos pasadas para extraer observaciones de origen utilizadas en un estudio de straddles de opciones del S&P 500. Primero, identifica contratos call y put que cumplen un filtro de candidatos cerca del precio de ejercicio,…
Este documento explica por qué una serie diaria de opciones con vencimiento constante no representa los rendimientos de una posición realmente mantenida. Selecciona patas de compra y venta con el mismo precio de ejercicio y vencimiento que superan filtros de…
Este cuaderno demuestra la cobertura profunda de una opción de compra europea vendida. Simula trayectorias de movimiento browniano geométrico, utiliza la cobertura delta de Black–Scholes como referencia y entrena una red neuronal semirrecurrente para elegir…
Este cuaderno crea cuatro características basadas en modelos para la investigación de opciones del S&P 500: pronósticos de volatilidad para el día siguiente de GJR-GARCH y de volatilidad estocástica, además de las diferencias entre cada pronóstico y la…
Este cuaderno desarrolla la valoración Black-Scholes de opciones call y put europeas, comprueba la paridad put-call y calcula la volatilidad implícita mediante búsqueda de raíces de Brent. También define Delta, Gamma, Vega, Theta y Rho, y utiliza gráficos…
Este capítulo presenta el aprendizaje por refuerzo como una herramienta de control secuencial y lo distingue de la predicción supervisada. Se centra en tareas donde las acciones afectan a resultados posteriores y las recompensas son relativamente concretas:…
Este documento describe un proceso para descargar registros oficiales de financiación de futuros perpetuos Binance USD-M, normalizarlos y guardarlos en caché en un archivo columnar. Los archivos mensuales se descargan en paralelo para los símbolos y el…
Este cuaderno crea etiquetas de retornos futuros para straddles cortos at-the-money sobre acciones del S&P 500. Como el panel diario de straddles a 30 días cambia a un strike o vencimiento distinto en cada sesión, desplazar una serie de precios compararía…
El documento deriva los precios de opciones europeas de compra y venta con Black-Scholes, comprueba su relación mediante la paridad put-call y calcula la volatilidad implícita resolviendo numéricamente la volatilidad que coincide con un precio observado de…
Este cuaderno muestra la cobertura profunda de una opción de compra europea corta. Simula trayectorias del precio del subyacente mediante movimiento browniano geométrico, calcula la delta de Black-Scholes como referencia y entrena una red neuronal…
Este cuaderno explica por qué un control genérico de riesgo basado en pesos objetivo no puede gestionar la estrategia descrita de short straddles del S&P 500. El motor de opciones asigna fracciones fijas de capital a grupos semanales y normaliza los pesos…
Este análisis exploratorio presenta los contratos de opciones y la estructura de las cadenas, y luego perfila una muestra de 2020 de opciones del S&P 500 sobre ocho activos subyacentes. Explica el grado de moneyness, el valor intrínseco y temporal, la…
Este documento describe cómo reducir grandes cadenas de opciones del S&P 500 a conjuntos de datos diarios por símbolo para investigación. El resumen de la superficie selecciona las opciones más cercanas a deltas absolutos objetivo dentro de intervalos de…
Este trabajo aborda la cobertura de media-varianza cuando los mercados son incompletos, la información puede tener una estructura arbitraria y la volatilidad de los precios de los activos está mal especificada. Describe una estrategia de trading robusta para…
Este notebook crea etiquetas de rentabilidad futura para straddles cortos at-the-money sobre acciones del S&P 500. Como el straddle nominal a 30 días del panel diario representa un contrato distinto en cada sesión, una serie de precios desplazada mezclaría…
Este artículo propone un grafo de protocolo canónico para mercados de eventos apalancados, donde varios componentes válidos por separado podrían crear estados financieros en conflicto. Asigna cada ámbito —como posiciones, deuda, pruebas de liquidación,…
Este artículo estudia precios de superreplicación independientes del modelo para derivados exóticos cuando un operador puede usar estrategias semiestáticas en tiempo discreto y trading dinámico en un conjunto finito de opciones. Los límites de…