Inversión y consumo con restricciones bajo utilidad g esperada
Resumen
Este artículo estudia la inversión y el consumo óptimos en un mercado incompleto cuando las preferencias se expresan mediante g-expectativas no lineales. Las estrategias de trading están sujetas a restricciones generales, por lo que las decisiones del inversor deben respetar esas limitaciones y maximizar la utilidad.
El método propuesto de g-martingalas convierte el problema de optimización en ecuaciones diferenciales estocásticas retrógradas cuadráticas (BSDE). Sus soluciones caracterizan la estrategia óptima de inversión y consumo, y proporcionan soluciones explícitas para distintas funciones de utilidad. La descripción disponible no aporta datos concretos de mercado, resultados numéricos ni detalles sobre las restricciones, así que establece un marco matemático, no evidencia de rendimiento práctico.
Ideas clave
- El contexto es un mercado incompleto con utilidad g esperada no lineal y estrategias de trading restringidas.
- Se utiliza un método de g-martingalas para formular el problema de maximización de utilidad.
- Las soluciones cuadráticas BSDE caracterizan las decisiones óptimas de inversión y consumo.
- Se presentan soluciones explícitas para varias funciones de utilidad, aunque el fragmento no las especifica.
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# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market # Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.
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Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.