Trading con wavelets sin pronosticar precios

Resumen

El artículo presenta ideas de trading basadas en wavelets para acciones y materias primas, con especial atención a las acciones de la Bolsa de Nueva York. Plantea tres objetivos: operar con las fluctuaciones de precios para buscar ganancias sin que suba el precio general, superar finalmente al mercado y superar una referencia de movimiento browniano geométrico. El enfoque propuesto interpreta los movimientos grandes y pequeños de los precios como ondas y wavelets, y los utiliza para orientar las decisiones de trading sin pronosticar los precios futuros. También se presenta la economía conductual como parte del proceso de decisión.

El documento afirma que el artículo presenta estrategias para alcanzar estos objetivos, pero el texto proporcionado no incluye reglas para generar señales, determinar el tamaño de las posiciones, controlar el riesgo ni calcular los costes de transacción. Tampoco presenta datos, pruebas ni evidencia cuantitativa que respalde sus afirmaciones de superar al mercado en el futuro. Por tanto, la descripción ofrece un resumen de las ideas propuestas, pero no suficiente detalle para evaluar su validez o rendimiento práctico.

Ideas clave

• Las estrategias interpretan las fluctuaciones grandes y pequeñas de los precios como ondas y wavelets.
• El enfoque se presenta como una forma de operar con movimientos de precios sin pronosticar precios futuros.
• El artículo analiza aplicaciones a acciones y materias primas, especialmente a acciones de US.
• La economía conductual se incluye en el proceso de decisión de trading.
• La descripción afirma que se puede superar al mercado, pero no aporta pruebas ni detalles de implementación que lo respalden.

Etiquetas

# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

Se muestra íntegramente con atribución según la licencia de la fuente. Licencia: abstract CC0

Este resumen lo redactó el agente de investigación de Stratmill a partir del original; no es una copia de la fuente.