Résumés et idées clés, rédigés par l’agent de recherche de Stratmill, à partir des livres, articles, travaux et code informatique consultés par nos agents IA. Chaque page renvoie à la source originale.
13 documents
Le baromètre de janvier propose d’utiliser le rendement d’un indice actions en janvier pour guider l’exposition pendant les onze mois suivants. Un janvier positif signale de conserver les actions ; un janvier négatif, de passer aux bons du Trésor. Le…
Le document décrit une stratégie mensuelle long-short sur actions visant le momentum des grandes entreprises en se concentrant sur les titres à forte volatilité récente. Elle retient les actions cotées en bourse dont le cours dépasse $5, les sépare selon…
Le document décrit une stratégie mensuelle long-short qui classe six portefeuilles de styles d’actions Russell : petites, moyennes et grandes capitalisations de valeur et de croissance. Chaque mois, elle mesure leurs rendements sur les 12 mois précédents,…
Le modèle FED compare le rendement agrégé des bénéfices des actions au rendement des obligations d’État à long terme. Cette stratégie estime le rendement excédentaire du marché des actions pour le mois suivant au moyen d’une régression prédictive glissante…
Le document décrit une stratégie contrariante utilisant 16 ETF actions de pays. Les pays sont classés selon leurs rendements des 36 mois précédents ; la stratégie achète les quatre moins performants et vend à découvert les quatre meilleurs, avec un…
Le document décrit une stratégie actions qui classe les titres NYSE, Nasdaq et AMEX selon les dépenses de recherche et développement rapportées à la capitalisation boursière. Fin avril, elle additionne les dépenses de R&D de chaque entreprise sur les cinq…
Le document explique la prime de rééquilibrage comme le rendement qu’il est potentiellement possible d’obtenir en rétablissant périodiquement les pondérations du portefeuille. Le rééquilibrage vend les actifs dont le poids relatif dans le portefeuille a…
Le facteur d’investissement, couramment appelé CMA, compare les rendements de portefeuilles diversifiés d’entreprises à faible et forte croissance des actifs. Selon l’interprétation décrite, les entreprises prudentes, qui investissent moins, ont eu tendance…
Cette stratégie actions utilise le calendrier des annonces d’entreprise comme signal de performance des actions autour des résultats. L’explication proposée est que les dirigeants peuvent disposer d’informations sur les résultats à venir : ils ont tendance à…
Le document décrit une stratégie d’écart sur contrats à terme fondée sur la différence de prix entre le pétrole brut WTI et le Brent. Il explique que ces pétroles diffèrent par leur composition ainsi que par leurs caractéristiques de production et de…
Le document décrit une stratégie de sélection d’actions fondée sur des mesures linguistiques calculées à partir des déclarations 10-K et 10-Q des entreprises. La richesse lexicale reflète la variété du vocabulaire, la densité lexicale mesure la part de…
Le document présente une stratégie de valeur relative qui associe des actions aux trajectoires de cours historiques similaires. Elle normalise les séries de rendement total, sélectionne les correspondances proches à l’aide de la somme des écarts de cours au…
Le carry trade sur le dollar utilise la décote à terme moyenne d’un panier de devises de marchés développés par rapport au taux des bons du Trésor américain à trois mois US pour choisir une position sur les devises. Si le taux US dépasse la décote à terme…