Passer au contenu
Tous les documents de la bibliothèque

Analyse d’entropie de diffusion des pics de prix de l’électricité nordique

Article arXiv papers · Auteur: Josep Perello et al.
Lire la source originale

Résumé

L’étude applique l’analyse d’entropie de diffusion aux prix spot de l’électricité nordique, un marché façonné par diverses influences mais qui présente aussi des comportements familiers aux marchés spéculatifs, comme le regroupement en grappes et le retour à la moyenne. Elle examine les temps d’attente entre des pics de prix successifs et rapporte une mise à l’échelle anormale suivant une loi de puissance décroissante. L’exposant observé est décrit comme étant fortement lié à celui qu’implique l’analyse d’entropie.

L’analyse réexamine également le regroupement en grappes, le retour à la moyenne et la périodicité dans le même cadre. Pour la modélisation, elle propose un processus inspiré de GARCH, appliqué directement aux prix, et suggère que les modèles à volatilité stochastique pourraient fournir une description viable. L’extrait ne précise ni les dates de l’échantillon, ni les estimations numériques, ni les tests de prévision, ni les détails d’implémentation ; la solidité des résultats et leur utilité pour les décisions de trading ne peuvent donc pas être évaluées ici. Il s’agit d’une étude de caractérisation et de modélisation du marché, et non d’une stratégie documentée comme rentable.

Idées clés

  • L’analyse d’entropie de diffusion sert à étudier la dynamique des prix spot de l’électricité nordique.
  • Les temps d’attente entre pics de prix successifs présenteraient une mise à l’échelle anormale suivant une loi de puissance décroissante.
  • L’étude relie l’exposant de mise à l’échelle observé à celui qu’implique son analyse d’entropie.
  • Elle examine le regroupement en grappes, le retour à la moyenne et la périodicité.
  • Un modèle de prix inspiré de GARCH est proposé, et la volatilité stochastique est considérée comme une approche de modélisation viable.

Étiquettes

Matières premièresMarchés au comptantStatistiquesRetour à la moyenneVolatilité
Texte intégral
# Entropy of the Nordic electricity market: anomalous scaling, spikes, and mean-reversion


# Entropy of the Nordic electricity market: anomalous scaling, spikes, and mean-reversion









The electricity market is a very peculiar market due to the large variety of phenomena that can affect the spot price. However, this market still shows many typical features of other speculative (commodity) markets like, for instance, data clustering and mean reversion. We apply the diffusion entropy analysis (DEA) to the Nordic spot electricity market (Nord Pool). We study the waiting time statistics between consecutive spot price spikes and find it to show anomalous scaling characterized by a decaying power-law. The exponent observed in data follows a quite robust relationship with the one implied by the DEA analysis. We also in terms of the DEA revisit topics like clustering, mean-reversion and periodicities. We finally propose a GARCH inspired model but for the price itself. Models in the context of stochastic volatility processes appear under this scope to have a feasible description.

Reproduit dans son intégralité avec attribution, conformément à la licence de la source. Licence: abstract CC0

Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.