סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
365 מסמכים
המסמך בוחן שני מבנים של חוזים תמידיים בשוק רציף ללא ארביטראז׳ וללא עלויות עסקה. במבנה אחד הצד הלונג מקבל תמורה קבועה הקשורה לנכסי הבסיס ומשלם מימון לצד השורט. במבנה האחר התמורה מותאמת באמצעות גורם היוון המשתנה עם הזמן, ואין תשלומי מימון. תחת מחירי נכסים…
מסמך זה מציע מודל סטוכסטי לפעילות מסחר, המבוסס על תהליך נקודות פרקטלי המונע באמצעות משוואה דיפרנציאלית סטוכסטית לא־ליניארית. המודל מותאם לנתוני מסחר בשווקים פיננסיים, במטרה ללכוד מאפיינים סטטיסטיים של תזמון העסקאות ותדירותן. הוא מוצג כדרך לייצג מבנה מתמשך…
מסגרת זו משלבת מדדי תנודתיות ממומשת עם מודל GARCH ממומש משופר ב־LSTM, כדי לייצג יחד תשואות ותנודתיות ממומשת. היא משתמשת ב־Sequential Monte Carlo להסקה בייסיאנית ולחיזוי, ומשלבת אקונומטריקה פיננסית, נתוני תדירות גבוהה ולמידה עמוקה. המחקר מעריך את המסגרת…
המסמך בוחן אם מגמות השוק הנוכחיות יכולות לסייע בחיזוי תנודתיות ומתאמים בעתיד. הוא מציע להשתמש בעוצמת המגמה כקלט לתחזיות סיכון, כהרחבה לעבודות קודמות המקשרות בין עוצמת המגמה לתשואות צפויות. הגישה משתמשת בפונקציות ריבועיות של עוצמת המגמה הנוכחית כדי לכמת כיצד…
המסמך מסביר עקיבת מגמה באמצעות ההפרש בין שונות ממומשת לטווח ארוך לבין זו של טווח קצר. הוא טוען שהקשר תקף בכמה הגדרות של אסטרטגיות מגמה ומסייע להסביר את הקמירות החיובית של ביצועי CTA מצרפיים. המחברים טוענים שהקמירות הזו חזקה יותר כשהיא נמדדת כראוי, אף שהתיאור…
המחקר מחשב את התנודתיות הממומשת של מדד ניקיי 225 ובוחן אם תשואות המתוקננות לפי תנודתיות דומות להתפלגות נורמלית. כדי להתמודד עם השפעת שעות אי-מסחר בלילה, הוא אומד תנודתיות בנפרד למקטעי המסחר של הבוקר ואחר הצהריים בבורסה בטוקיו. עוד מדווח כי רעש מיקרו-מבני…
המסמך מציג את Edgeworth++, מודל לתמחור אופציות שמועד פקיעתן קצר משבוע. הסיבה לכך היא שהתנודתיות הגלומה של אופציות במחיר המימוש עשויה להתנודד בחדות בין מועדים קצרים כאלה, דבר המקשה על תמחור משותף בשיטות קלאסיות. המודל משלב דינמיקת קפיצות ודיפוזיה עם רכיב לא…
אפקט התנודתיות הנמוכה הוא הנטייה המדווחת של מניות מסוכנות פחות להניב תשואות מותאמות לסיכון גבוהות יותר ממניות מסוכנות יותר. יישום פשוט מדרג מניות לפי התנודתיות בתשואות השבועיות שלהן בעבר, בונה תיקי עשירונים וקונה את הקבוצה בעלת התנודתיות הנמוכה ביותר. המסמך…
המסמך מתאר גישת החזקה ללילה ב-SPY, המותנית בשלושה אותות סנטימנט ומגמה: SPY מעל הממוצע הנע ל-20 ימים, VIX מתחת לממוצע הנע שלו, ומדד Brain Market Sentiment מעל הממוצע ל-20 ימים. כאשר כל התנאים מתקיימים, המשקיע מחזיק ב-SPY במהלך הלילה. התפקיד המוצע הוא לשמש…
המסמך מתאר אסטרטגיית מניות חודשית של לונג-שורט, המחפשת מומנטום בחברות גדולות באמצעות התמקדות במניות עם תנודתיות גבוהה לאחרונה. היא מסננת מניות הרשומות למסחר שמחירן מעל $5, מפרידה אותן לפי שווי שוק ומשתמשת רק במחצית הגדולה יותר. לאחר דילוג על השבוע שלפני מועד…
מסחר בפיזור מבקש ללכוד את ההפרש בין פרמיות סיכון התנודתיות באופציות על מדדים לבין אלו שבאופציות על מניות בודדות. פוזיציה בסיסית מוכרת אופציות על מדד וקונה אופציות על המניות המרכיבות אותו. מכיוון שהעסקה חשופה לקורלציה, היא נוטה להרוויח כאשר מניות בודדות נעות…
המסמך מסביר את פרמיית האיזון מחדש כתשואה שעשויה להתקבל מהחזרת משקלי התיק לערכיהם המקוריים מעת לעת. באיזון מחדש מוכרים נכסים שעלו ביחס לתיק וקונים את אלה שירדו. תיק קנה והחזק מאפשר למשקלים לסטות לכיוון הנכסים שהציגו את הביצועים הטובים ביותר. המחקר המצוטט טוען…
המסמך מסביר אסטרטגיה הסוחרת בבסיס חוזי VIX עתידיים ומגדרת חשיפה רחבה למניות באמצעות חוזים עתידיים E-mini S&P 500. היא מפרשת את הבסיס כפרמיית סיכון לתנודתיות: המחקר המצוטט מוצא שהוא חוזה תשואות חוזים עתידיים, אף שאינו חוזה באופן מובהק שינויים ב־VIX ספוט.…
הפוסט בסינית מתאר מסנן מניות המשלב ארבעה תנאים: משרעת מחיר מעל 1, הופעה בדירוג פעילות המסחר של היום הקודם, השתייכות לקבוצת מניות הרובוטיקה ושווי החזקות הציבור מתחת ל-10 מיליארד יואן. המסנן מוצג כדרך לאיתור חברות קטנות יחסית, תנודתיות ופעילות במסחר, הקשורות…
המסנן מחפש מניות עם משרעת יומית מעל 1, ירידה מרבית מדווחת שבין 4% ל-5% ותשואה יומית חיובית. הוא מתייחס למשרעת ולירידה כמדדים לתנועת המחיר, בעוד שהתשואה היומית החיובית נועדה לזהות מניה שמתאוששת למרות ירידה חדה. המסמך מציע דוגמאות ללוגיקת אינדיקטור ו-Python,…
מסנן מניות זה בוחר מניות עם מחזור שבין 3% ל-12%, קודים שמתחילים ב-60 ומשרעת יומית של לפחות 1. המסמך מציג את המחזור כמסנן נזילות ואת המשרעת כדרך להתמקד במניות מועמדות תנודתיות יותר. הוא מספק דוגמאות למימוש המסנן, אך אינו מדווח על בקטסט, נתוני ביצועים או ראיות…
המסמך מסביר את מדד כוח כיוון המגמה (TDFI), המשלב את המרחק בין ממוצעים נעים עם הדחף הכיווני המשותף שלהם, ואז מעלה את הדחף בחזקה כדי לצמצם את השפעתן של תנועות קטנות. שלוש גרסאות משתמשות בתקופות מהירות, בינוניות ואיטיות; האותות שלהן משולבים, כשהגרסה הבינונית…
המסמך מתאר אינדיקטור המציג שלוש תעלות של רצועות בולינגר סביב ממוצע נע אחד. התעלות מוצגות כענן צבעוני, ותוויות מחיר מציגות את ערכיהן העדכניים. התצוגה עשויה לסייע לסוחרים להשוות במבט חטוף בין המחיר לבין כמה מעטפות המבוססות על תנודתיות. ההערה אינה מספקת הגדרות…
מדריך מבוא זה מסביר שאינדיקטורים טכניים הם סיכומים מתמטיים של מחירים ופעילות מסחר, שבהם סוחרים משתמשים כדי להעריך את מצב השוק. הוא מחלק אינדיקטורים לקטגוריות של נפח, מומנטום, מגמה ותנודתיות, ומציע שאיתותים שאחריהם רבים עוקבים עשויים להשפיע על התנהגות המסחר…
המסמך משווה בין גישות צופות פני עתיד לגישות המבוססות על נתוני עבר לאמידת תנודתיות מניות. כאשר אופק התחזית תואם לפקיעת האופציה, תנודתיות גלומה במחיר הכסף לפי שער הפורוורד יכולה לשמש אומדן מבוסס שוק. מכיוון שתנודתיות גלומה עשויה לכלול פרמיה על פני התנודתיות…
המסמך בוחן כיצד להסביר פער בשווי לפי שווי שוק בין שתי מערכות שמעריכות את אותה אופציית AUD/JPY במסגרת בסגנון Black–Scholes. המערכות מדווחות על תנודתיות גלומה, שערי פורוורד, וגות ודלתות USD שונים. השאלה היא איזה חלק מפער התמחור נובע מנתוני התנודתיות ושער…
המסמך שואל מדוע אופציות על אותו נכס בסיס ובאותו מועד פקיעה עשויות להציג תנודתיות גלומה שונה. התנודתיות הגלומה היא קלט התנודתיות שגורם למודל תמחור נתון לשחזר את מחיר האופציה המצוטט; היא אינה בהכרח תחזית ישירה של תנודתיות עתידית קבועה אחת. הדוגמאות עוסקות…
אסטרטגיית TradingView זו מחפשת כניסות לונג כאשר המחיר נסגר מתחת לרצועת Bollinger התחתונה ו־RSI לתקופה של 14 נמוך מ־30. הרצועות מבוססות על ממוצע נע פשוט לתקופה של 10, ורוחבן שתי סטיות תקן. הפוזיציה נסגרת כשהמחיר מגיע לקו הבסיס או חוצה אותו, כלומר היציאה…
פרשנות שוק זו בוחנת את Bitcoin ואת Ether בתקופת התכנסות, באמצעות התנהגות הספוט, תנודתיות גלומה, מבנה טווח, הטיית אופציות, פוזיציות פתוחות, מימון, חיסולים ועסקאות אופציות גדולות. היא מתארת השתטחות של מבנה הטווח עם ירידת התנודתיות הממומשת, מציינת קשר מתמשך בין…