סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מחקר מתמטי זה מנתח מודל כללי של גידור במימון עצמי בשווקים לא נזילים, שהוצג במקור על ידי Schoenbucher ו־Wilmott. במודל, אסטרטגיות הגידור מקיימות משוואה דיפרנציאלית חלקית לא ליניארית, שפונקציית המקדמים שלה קשורה לפונקציית התועלת של המשקיע. המחברים משתמשים…
המחקר בוחן את ארכיטקטורת החיזוי Informer כבסיס לאסטרטגיות אוטומטיות על נתוני ביטקוין בתדירות גבוהה. הוא מאמן גרסאות עם RMSE, Generalized Mean Absolute Directional Loss (GMADL) ו־quantile loss, ואז ממיר תחזיות של תשואות עתידיות לאסטרטגיות מסחר. ההשוואות…
המחקר בוחן אם אפשר לחשב מדד למעקב אחר מגמה על נתוני שוק מוצפנים, כך שמאגר נתונים יוכל לשמור על פרטיות המידע בעוד אנליסטים מפיקים אותות מסחר. המדד ממומש באמצעות שתי ספריות הצפנה הומומורפית, SEAL ו־HEAAN, והחישובים המוצפנים מושווים למימוש בטקסט גלוי. המניע הוא…
המסמך מתווה צורה כללית של ניתוח טכני מבוסס מומנטום, שבה נפח העסקאות נכנס כגורם מכפיל. הוא מציע להשוות בין אסטרטגיות שנבנו על בסיס המדד הכללי הזה לבין אסטרטגיות המשתמשות בניתוח טכני קלאסי, כדי לבחון את תפקיד הנפח לצד אות המומנטום הרגיל. ההשוואה כוללת גם…
המסמך מתאר שיטה לאמידת תנודתיות של מחיר מניה מתוך המחירים היומיים הגבוה, הנמוך, הפותח והסוגר. השיטה משתמשת בטווח הצפוי של תנועה בראונית אריתמטית ובשיטת המומנטים. קפיצת מחיר הפתיחה נחשבת לתוצאה של התפתחות מחירים לא נצפית במהלך המסחר שלאחר שעות המסחר, וכך…
המחקר בוחן את מנגנון המכרז הכפול הרציף באמצעות התפלגויות זמני ההמתנה בשוק מניות מדומה. מודל מבוסס סוכנים מייצר פקודות ואינטראקציות סבירות דרך ספר הפקודות. החוקרים משנים את התנהגות הסוחרים ואת מבנה השוק ב־36 תצורות, ואז מנתחים זמני המתנה בסדרה כולה ובנפרד…
מחקר ראשוני זה בוחן אם אפשר לחזות תנועות במחיר הביטקוין באמצעות שילוב סנטימנט השוק עם ניתוח טכני. נתון הסנטימנט שבו הוא משתמש הוא מדד הפחד והחמדנות, לצד מדדים טכניים ואלגוריתמים של למידת מכונה. המניע המוצהר הוא שסנטימנט נקשר לתנודות מחירים, ואילו שילוב מדדי…
מסמך זה מתאר מודל בזמן רציף של נכס יחיד הנסחר בידי סוכנים הטרוגניים. הדינמיקה מסדר שני מייצגת עיכובים בין החלטות השקעה לעסקאות. המודל כולל חזרה לממוצע המבוססת על ערך, מסחר ספקולטיבי או נגד מגמה, חיכוכי שוק, אי־ודאות לגבי ערך היסוד, השפעות מומנטום ומגבלות…
המחקר בוחן את הצורה החלשה של השערת השוק היעיל עבור ביטקוין באמצעות רשת עצבית הזנה קדימה. הוא בודק אם הוספת תשואות או מאפיינים קשורים מנכסים אחרים משפרת את התחזית, לצד תשואות הביטקוין. הקלטים הנוספים כוללים מדדי מניות, שער החליפין EUR/USD, תשואת אג״ח האוצר של…
המסמך מציג את מושג השפעת המחיר, מסביר כיצד היא נמדדת וממודלת במחקרים עדכניים, ומטיל ספק ברעיון האינטואיטיבי שעסקאות מזיזות מחירים במנגנון פשוט וישיר. הוא מדגיש ראיות אמפיריות לכך שזרימת פקודות חתומה ושינויי מחירים מתואמים מאוד, ובה בעת מבהיר שהקשר הזה אינו…
מחקר זה משתמש במעריך הרסט כדי לסווג סדרת זמן כמגמתית או כחוזרת לממוצע, ואז בוחר אסטרטגיה המיועדת להתאים להתנהגות זו. מומנטום מותאם לתנאים מגמתיים, ואילו חזרה לממוצע משמשת כשהמחירים מציגים התנהגות כזו. הרעיון המרכזי הוא להתאים את בחירת האסטרטגיה לאומדן של…
המחקר משווה בין 41 מודלים של למידת מכונה, מסווגים ורגרסורים, לחיזוי מחירי ביטקוין ולהערכת השימוש בהם במסחר אלגוריתמי. הוא משלב מדדי חיזוי כגון שגיאה מוחלטת ושגיאה ריבועית עם מדדי מסחר, ובהם רווח והפסד ויחס שארפ. לפי התיאור, ההערכה כוללת בקטסטים היסטוריים,…
עבודה זו מפתחת אסטרטגיית מסחר עבור ברוקר FX שמפרק פוזיציה גדולה בצמד מטבעות לא נזיל. הברוקר סוחר בשלישייה הכוללת את הצמד הזה ושני צמדים נזילים, שנבחרו כך שאחד הצמדים מיותר. המסגרת ניטרלית לסיכון, אך מביאה בחשבון עמימות במודלים של שערי חליפין כדי להפוך החלטות…
מחקר זה מנסח מסחר ספקולטיבי כבעיית עצירה אופטימלית סדרתית, שבה נבחרים מועדי כניסה ויציאה תחת פונקציות תועלת ותהליכי מחירים כלליים. תחילה הוא מרכך את בעיית העצירה באמצעות ייצוג אירועי הכניסה והיציאה כקפיצות של תהליכי קוקס, שהסוכן בוחר בהם עוצמות חסומות.…
מסמך זה מציג פתרונות מפורשים למחלקה של משוואות דיפרנציאליות סטוכסטיות ליניאריות לאחור המונעות על ידי תהליכי וולטרה גאוסיים. התהליכים הנידונים כוללים תנועה בראונית רב־פרקציונלית ותהליכי אורנשטיין־אולנבק רב־פרקציונליים, המרחיבים את המסגרת מעבר לתהליכים…
הדיון מסביר מדוע אסטרטגיות כמותיות ניטרליות לדולר, ובהן ארביטראז׳ סטטיסטי במניות, חוו ירידות משמעותיות משיא לשפל במהלך ירידות השוק של COVID-19. הוא מתאר מדוע אסטרטגיות כאלה עשויות לעבוד בתנאים רגילים, מזהה את משטרי השוק שבהם הן נוטות לעבוד היטב, ומתאר מגבלות…
מאמר זה בוחן אם סוכני למידת חיזוק עמוקה עצמאיים מפתחים במשחק של ביצוע מיטבי התנהגות המתיישבת עם תיאום. במסגרת של שני שחקנים, פירוק פוזיציה וטווח זמן סופי, הסוכנים משתמשים באופטימיזציית מדיניות פרוקסימלית ויש להם גישה להיסטוריית המחירים והפעולות בכל פרק.…
המסמך מציג פתרון מדויק לאסטרטגיה פשוטה של מעקב אחר מגמה ומתאר את התפלגות הרווח לעסקה המתקבלת. במקום להתייחס לתוצאות כסימטריות, המודל יוצר התפלגות א־סימטרית דמוית אופציה, שצורתה משתנה ברציפות בהתאם לפרמטרי האסטרטגיה ולתנודתיות הנכס הנסחר. הרווח הממוצע לעסקה…
מאמר זה מציג תהליכי הוקס מורכבים ותהליכי הוקס מורכבים עם החלפת משטרים כמודלים לדינמיקת מחירים בספרי פקודות לימיט. תהליכי הוקס מתארים הגעת אירועים שקצבה עשוי להיות תלוי באירועים קודמים; הגרסאות המורכבות משמשות כאן לקישור בין זרימת פקודות לשינויי מחירים. המאמר…
מסמך זה מתאר הרחבה של משחק המיעוט, שבה השוק מתגמל אסטרטגיות הפועלות נגד המגמה כשהוא רחוק מיעילות, ואסטרטגיות עוקבות מגמה כשהוא קרוב ליעילות. המודל קושר בין ההצלחה היחסית של כל סגנון מסחר לבין מצב השוק, במקום להניח שגישה אחת תמיד שולטת. התוצאה המדווחת היא…
מאמר זה משלב את המידע המשמש לבחירת תיק ממוצע־שונות כחלק מבעיית האופטימיזציה. הוא טוען שניתוח תיק סטנדרטי עלול להתעוות אם כוללים משתנים שאינם זמינים בעת קבלת ההחלטה או אם טועים לחשוב ששונות משותפת היא סיכון ייחודי. המחברים מגדירים מחלקות מידע קבילות באמצעות…
מאמר זה מפתח מסגרת לניטור עסקאות שמטרתה לזהות הלבנת הון בכסף נייד ברואנדה. הוא מתמודד עם חוסר איזון חמור בין מחלקות, תוויות מעטות ומעוכבות, ויכולת חקירה מוגבלת. באמצעות מערך נתונים סינתטי של יותר מתשעה מיליון עסקאות המכסה 17 טיפולוגיות של הלבנת הון, הוא בונה…
המחקר בוחן אם משקיעים במטבעות קריפטוגרפיים סוחרים באופן שונה ממשקיעי מניות, ומשתמש בהיסטוריית מחירי הנכסים כראיה להתנהגויות אלה. תחילה הוא מיישם כמה מודלים של למידת מכונה כדי לסווג סדרות עתיות של מטבעות קריפטוגרפיים ושל מניות שנצפו באותה תקופה. דיוק הסיווג…
המסמך מציג מודל המקשר בין השפעת המחיר של פקודות־על גדולות לבין הדינמיקה של זרימת הפקודות בשוק. הוא מניח שההשפעה הקבועה ליניארית ושהמחירים מתפתחים לפי מרטינגל, ואז גוזר כיצד המחירים מתפתחים מתוך זרימת הפקודות תחת הנחות אלה. בתהליך הוקס כמעט לא יציב, המסגרת…