नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन जाँचता है कि लगभग 2009 से अल्पकालिक ट्रेंड-अनुसरण प्रतिफल क्यों कमजोर हुए हैं। यह 1995–2025 के दौरान तरल वायदा अनुबंधों के क्रॉस-सेक्शन का विश्लेषण CTA प्रॉक्सी के साथ करता है और संकेत की गति तथा परिसंपत्ति वर्ग के अनुसार परिणामों की तुलना करता है।…

यह दस्तावेज़ तब पोर्टफोलियो वृद्धि के अनुकूलन का अध्ययन करता है जब परिसंपत्तियों के अपेक्षित प्रतिफल अनिश्चित हों। इसमें अपूर्ण, उच्च-आयामी बाजार पर विचार किया गया है, जहाँ परिसंपत्ति मूल्य स्टोकेस्टिक कारकों पर निर्भर करते हैं। ड्रिफ्ट को पूरी तरह तय करने…

यह शोधपत्र बायेज़ियन सह-एकीकृत वेक्टर ऑटो-रिग्रेशन के लिए अनुकूली मैट्रिक्स-वैरिएट मार्कोव चेन मोंटे कार्लो विधि विकसित करता है। यह ग्रिडी गिब्स सैंपलिंग की जगह स्वचालित अनुकूली मेट्रोपोलिस तरीका अपनाता है, जिसका उद्देश्य सहसंबद्ध पैरामीटर ब्लॉकों वाली…

यह शोधपत्र उच्च-आवृत्ति अवलोकनों से औसत की ओर लौटती मूल्य-गतिशीलता का अनुमान लगाने का अध्ययन करता है, जहाँ बाजार सूक्ष्म-संरचना का शोर पैरामीटर अनुमानों को पक्षपाती कर सकता है। यह ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के लिए अधिकतम-संभाव्यता अनुमानक प्रस्तावित करता…

यह शोधपत्र इस समस्या पर केंद्रित है कि एक ट्रेडिंग डेस्क समान परिसंपत्तियों की माँग करने वाले कई ग्राहकों के ऑर्डर कैसे निष्पादित करे, जबकि उनके ऑर्डर आकार, समय-सीमा और जोखिम प्राथमिकताएँ अलग-अलग हों। पहले भरे गए ऑर्डर कीमतें बदल सकते हैं, इसलिए कुल ट्रेडिंग…

यह शोधपत्र जाँचता है कि क्या मैक्रो और बाजार संकेत ग्रोथ और डिफेंसिव ETF बास्केट के बीच आवंटन का समय तय कर सकते हैं। यह काम नए अल्फ़ा कारक की खोज के बजाय शैली-आवंटन के रूप में देखता है: कारक-विश्लेषण में ग्रोथ-माइनस-डिफेंसिव पोर्टफोलियो के पहचाने जा सकने…

यह अध्ययन बिटकॉइन स्पॉट कीमतों का उपयोग करके ऐतिहासिक अस्थिरता, घातीय चल औसत ARCH, GARCH और EGARCH मॉडलों की तुलना करता है। इसमें बताया गया है कि नमूने के भीतर फिट और नमूने से बाहर पूर्वानुमान, दोनों में GARCH और EGARCH विकल्पों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।…

यह शोधपत्र अनेक प्रतिभूतियों में ट्रेड करने के बजाय डे ट्रेडिंग को एक ही ब्लू-चिप शेयर पर केंद्रित करने का प्रस्ताव रखता है। तर्क यह है कि विशेषज्ञता से ट्रेडर को एक शेयर की बेहतर समझ बनाने में मदद मिल सकती है और साथ ही ट्रेंड-अनुसरण, समाचार-आधारित ट्रेडिंग,…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या मूल्य इतिहास से आगे की जानकारी बिटकॉइन–डॉलर अस्थिरता का पूर्वानुमान लगाने में मदद कर सकती है। प्रस्तावित CoMForE प्रणाली ऐतिहासिक ट्रेडिंग डेटा को संबंधित ट्वीटों के भाव, सार्वजनिक रुचि के खोज-मात्रा संकेतकों और ब्लॉकचेन हैश-दर…

यह अध्ययन जोड़ी ट्रेडिंग से प्रेरित होकर, औसत की ओर लौटते मूल्य स्प्रेड में ट्रेड करने के लिए समय-निर्धारण विधि विकसित करता है। यह स्प्रेड को ऑर्नस्टीन–उलेनबेक प्रक्रिया के रूप में मॉडल करता है और लेन-देन लागत शामिल करते हुए पोज़िशन खोलने तथा बंद करने को…

यह अध्ययन एक बहु-एजेंट कृत्रिम शेयर बाजार का वर्णन करता है, जिसमें एजेंट ट्रेड चुनने के लिए पिछली कीमतों की सीमित स्मृति का उपयोग करते हैं। उनकी ट्रेडिंग रणनीतियाँ स्व-शिक्षण प्रक्रिया से बदलती हैं, जिससे मॉडल यह जाँच सकता है कि आबादी बढ़ने पर बाजार का…

यह शोधपत्र इस प्रश्न पर केंद्रित है कि लंबी दूरी के सहसंबंधों के कारण बाजार-ऑर्डर प्रवाह पूर्वानुमेय होने के बावजूद लंबे समय में मूल्य विसरणशील कैसे हो सकते हैं। ऑर्डरों के आम तौर पर सकारात्मक मूल्य प्रभाव के साथ ऐसी पूर्वानुमेयता ब्राउनियन-जैसी…

यह शोधपत्र विदेशी मुद्रा बाजार के उच्च-आवृत्ति ट्रेडरों के अवलोकनों से वित्तीय मूल्य-गति का सूक्ष्म विवरण तैयार करता है। यह अलग-अलग ट्रेडरों के व्यवहार-पथों का अनुसरण करता है और सामूहिक ट्रेंड-अनुसरण पैटर्न बताता है, जिसे पारंपरिक ऑर्डर-बुक मॉडल नहीं पकड़ते।…

यह शोधपत्र जोखिम-साझाकरण वाली अर्थव्यवस्थाओं में संतुलन मूल्य और ट्रेडिंग रणनीतियों का अध्ययन करता है, जहाँ अलग-अलग एजेंटों को वर्गीय लेन-देन लागत का सामना करना पड़ता है। यह युग्मित अग्रगामी-पश्चगामी स्टोकेस्टिक समीकरणों की प्रणाली से संतुलन को दर्शाता है,…

यह अध्ययन ऑर्डर प्रवाह, मूल्य प्रभाव और तरलता जोखिम के बाजार मूल्य के बीच संबंध स्थापित करने का एक ढाँचा विकसित करता है। इसके विश्लेषण से एक अवकल समीकरण निकलता है और दो बंद-रूप हल प्राप्त होते हैं। इनमें से एक क्लासिक सूचित-ट्रेडर मॉडल से जुड़े रैखिक…

यह अध्ययन किसी स्टॉक और उसके वारंट के ऑर्डर प्रवाह डेटा का उपयोग करके बाज़ार ऑर्डरों के तात्कालिक कीमत प्रभाव का अनुमान लगाता है। यह घात नियम वाले विनिर्देशन की तुलना लॉगरिद्मिक विनिर्देशन से करता है और इस बात पर ध्यान देता है कि प्रत्येक मॉडल अपने पैरामीटर…

यह अध्ययन US इक्विटी के पोर्टफ़ोलियो के लिए सशर्त फ़ैक्टर मॉडल पर आधारित सांख्यिकीय आर्बिट्राज विधि बनाता है। स्टेट-स्पेस मॉडल रिटर्न को फ़ैक्टर मानों और छिपे, समय के साथ बदलते फ़ैक्टर जोखिम प्रीमियम के शोरयुक्त संयोजन के रूप में देखता है। ऑनलाइन फ़िल्टरिंग…

यह दस्तावेज़ अलग-अलग फ़ंडिंग दरों का सामना करने वाले प्रतिपक्षों के बीच डेरिवेटिव अनुबंधों पर बातचीत की दो-पक्षीय रूपरेखा प्रस्तुत करता है। फ़ंडिंग के अंतर से, एक ही मूल्य निर्धारण पद्धति और मान्यताओं का उपयोग करने पर भी, उनके उचित मूल्य के हिसाब अलग हो सकते…

यह शोधपत्र उन विकेंद्रीकृत वित्त तंत्रों को औपचारिक रूप देता है जो परपेचुअल फ़्यूचर्स ट्रेडिंग के लिए उधार पूल उपलब्ध कराते हैं। यह इन तंत्रों को Perpetual Demand Lending Pools (PDLPs) कहता है और एक सामान्य लक्ष्य-भार तरीका बताता है, जो GMX और Jupiter द्वारा…

यह लेख कई कोइंटीग्रेटेड शेयरों के लिए सांख्यिकीय आर्बिट्राज पोर्टफ़ोलियो विकसित करता है और ईजेनपोर्टफ़ोलियो को फ़ैक्टर के रूप में इस्तेमाल करता है। इसमें पोर्टफ़ोलियो चयन को स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में प्रस्तुत किया गया है और…

यह शोधपत्र Bitcoin रिटर्न की अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए sGARCH, iGARCH और tGARCH मॉडलों की तुलना करता है। हर मॉडल को Student t, generalized error और normal inverse Gaussian (NIG) वितरणों के साथ जोड़ा गया है ताकि अस्थिरता समूहबद्धता, मोटी पूँछ और विषमता…

यह लेख अलग-अलग क्रिप्टोकरेंसी के बीच सीधे वॉलेट-से-वॉलेट ट्रेड के प्रोटोकॉल के रूप में परमाणु स्वैप की समीक्षा करता है। इसमें इंटरऑपरेबिलिटी और स्केलेबिलिटी को क्रिप्टोकरेंसी और कलर्ड टोकन के व्यापक उपयोग की बाधाएँ बताया गया है, और परमाणु स्वैप को पारंपरिक…

यह शोधपत्र ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल ड्यूरेशन मॉडल में लाइकलिहुड-आधारित सांख्यिकीय अनुमान के लिए बूटस्ट्रैप प्रक्रियाएँ विकसित करता है। चूँकि प्रेक्षण एक निश्चित समयावधि में दर्ज अवधियाँ होते हैं, इसलिए प्रेक्षणों की संख्या यादृच्छिक हो सकती है; अवधियों की…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि दैनिक इक्विटी ऑर्डर प्रवाह कीमत प्रभाव दिखा सकता है और स्टॉक रिटर्न का पूर्वानुमान लगाने में मदद कर सकता है या नहीं। इसमें मासिक दिशात्मक प्रवाह माप बनाए जाते हैं और Kyle’s lambda का अनुमान कीमत परिवर्तन को ऑर्डर प्रवाह पर प्रतिगमित…