नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र विचार करता है कि जटिल संबंधों का अनुमान लगाने वाली कम लागत की AI प्रणालियाँ ट्रेडिंग रणनीतियों द्वारा कीमतों में जानकारी शामिल करने के तरीके को कैसे बदल सकती हैं। यह निवेशकों की मान्यताओं और उनके मॉडल तथा अनुकूलित रणनीतियों की जटिलता के आधार पर…

यह शोधपत्र एक दिन से अधिक की होल्डिंग अवधि में पोर्टफ़ोलियो अस्थिरता और परिसंपत्ति जोखिम योगदान का अनुमान लगाने की जाँच करता है। समय के वर्गमूल के परिचित स्केलिंग नियम में यह मान लिया जाता है कि रिटर्न में क्रमिक सहसंबंध नहीं है। इस मान्यता के तहत अस्थिरता…

यह प्रस्तावित प्रणाली बड़े शेयरों के बीच अस्थिरता संबंधों का उपयोग करके रुझान संकेत बनाती है। पहले यह सहसंबंध और स्वसहसंबंध विश्लेषण, तकनीकी संकेतक, परिकल्पना परीक्षण, सांख्यिकीय मॉडल और चर चयन से कीमत डेटा का अध्ययन करती है। फिर NYSE और NasdaqGS के नौ बड़े…

यह अध्ययन यह जाँचने के लिए बड़े पैमाने का एजेंट-आधारित मॉडल इस्तेमाल करता है कि शहरी आवास बाज़ारों में कीमतें बढ़ने के बाद तेज़ गिरावट क्यों आती है। इसमें परिवारों को विषम एजेंट के रूप में दिखाया गया है, जिनके निर्णय आर्थिक रूप से तर्कसंगत रहते हैं और साथ ही…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बहु-परिसंपत्ति Ornstein–Uhlenbeck गतिकी के तहत कीमतें चलने पर बड़े ऑर्डर कैसे निष्पादित किए जाएँ। इसमें ट्रेडर का उद्देश्य लाभ और हानि की अपेक्षित घातीय उपयोगिता को अधिकतम करना है, इसलिए निष्पादन निर्णय हर परिसंपत्ति को अलग-अलग…

दस्तावेज़ के अनुसार, Lockchain Protocol Bitcoin लेनदेन के अनिवार्य चार-बाइट nLockTime फ़ील्ड को मेटा-प्रोटोकॉल के लिए संक्षिप्त मेटाडेटा हेडर की तरह इस्तेमाल करता है। एन्कोड किए गए मानों को पिछले Unix टाइमस्टैम्प की अप्रयुक्त सीमा तक सीमित करके यह प्रोटोकॉल…

यह शोधपत्र एसेट प्राइसिंग मॉडल की तुलना के लिए दूरी-आधारित माप प्रस्तावित करता है। इसकी प्रेरणा यह चिंता है कि सांख्यिकीय परीक्षणों की शक्ति कम हो सकती है और अल्फ़ा आँकड़ों का अनुशासनहीन उपयोग हो सकता है। प्रस्तावित माप अल्फ़ा के वर्गों और मानक त्रुटियों के…

ये नोट्स औसत-वापसी का मात्रात्मक विवेचन करते हैं। शुरुआत पेयर ट्रेडिंग से होती है और फिर औसत हटाने, प्रतिगमन, भारित प्रतिगमन, सीमित अनुकूलन और फ़ैक्टर मॉडल तक बढ़ते हैं। यह क्रम दिखाता है कि अधिक सामान्य तरीकों से औसत-वापसी रणनीतियाँ और पोर्टफ़ोलियो कैसे…

यह शोधपत्र एक निश्चित अवधि में स्टॉक पोज़िशन बनाने वाले ट्रेडरों का मॉडल बनाता है, जहाँ वे इसी काम में लगे अन्य ट्रेडरों से प्रतिस्पर्धा करते हैं। हर ट्रेडर एक ट्रेडिंग रणनीति चुनता है और प्रतिस्पर्धियों की रणनीतियों के प्रति सर्वोत्तम प्रतिक्रिया खोजता है,…

यह दस्तावेज़ सक्रिय हाई-फ़्रीक्वेंसी स्टॉक ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग का शुरू से अंत तक का तरीका बताता है। एजेंट Proximal Policy Optimization का उपयोग करके Intel स्टॉक की एक इकाई का ट्रेड करते हैं; उनकी अवस्थाएँ लिमिट ऑर्डर बुक की अलग-अलग…

यह दस्तावेज़ Poloniex पर ट्रेड किए गए टोकनों में संदिग्ध पंप-एंड-डंप घटनाओं की पहचान करने की अनसुपरवाइज़्ड विधि बताता है। यह मूल्य और मात्रा की सीमाओं को एक्सपोनेंशियली वेटेड मूविंग एवरेज तथा अस्थिरता मापों के साथ जोड़ता है। सीमाएँ देखे गए ट्रेडिंग…

दस्तावेज़ QTMRL प्रस्तुत करता है, जो तकनीकी संकेतकों से इक्विटी ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए बनाया गया रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग एजेंट है। इसका इनपुट डेटासेट विभिन्न क्षेत्रों के प्रतिनिधि S&P 500 शेयरों के दैनिक मूल्य और मात्रा डेटा को उन विशेषताओं के साथ…

यह शोधपत्र Kyle के अंदरूनी ट्रेडिंग मॉडल के लिए निरंतर-समय संतुलन निकालता है, जहाँ शोर-ट्रेडिंग तरलता स्टोकेस्टिक है। यह परिसंपत्ति के मूलभूत मूल्य के लिए किसी भी सामान्य प्रकार के वितरण की अनुमति देता है और शेयर तथा अस्थिरता की गतिशीलता में सहसंबंध की…

अध्ययन स्वचालित हाई-फ़्रीक्वेंसी बिटकॉइन ट्रेडिंग ढाँचा प्रस्तावित करता है, जो लॉन्ग शॉर्ट-टर्म मेमरी (LSTM) मूल्य मॉडल को प्रॉक्सिमल पॉलिसी ऑप्टिमाइज़ेशन (PPO) से जोड़ता है। इसमें कीमतें एजेंट की अवस्थाएँ, ट्रेड कार्रवाइयाँ और रिटर्न इनाम के रूप में निरूपित…

यह दस्तावेज़ सर्वेक्षण करता है कि ट्रेडिंग तकनीक और प्रतिभागियों के विकास के साथ बाज़ार डिज़ाइन कैसे बदला है। यह फ़्लोर आधारित ट्रेडिंग से इलेक्ट्रॉनिक ऑर्डर बुक और हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडिंग तक जाता है, फिर बैच नीलामी, डार्क पूल, ब्लॉकचेन आधारित स्वचालित…

लेख गॉसियन प्रक्रियाओं (GP) और बेज़ियन अनुकूलन का परिचय देता है। यह बताता है कि GP प्रतिगमन बेज़ियन मशीन लर्निंग को कैसे सहारा देता है और उसके हाइपरपैरामीटर कैसे चुने जाने चाहिए। बेज़ियन अनुकूलन प्रायिकता मॉडल से ब्लैक-बॉक्स फ़ंक्शन में सर्वोत्तम मान खोजता…

यह शोधपत्र विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव बाज़ारों में अमेरिकी और एशियाई विकल्पों के मूल्य निर्धारण पर ध्यान देता है, जहाँ बैंक जटिल मॉडल उपयोग करते हैं और मॉडल का चुनाव एक ही विदेशी विकल्प अनुबंध के लिए अलग-अलग, असंगत मूल्य दे सकता है। लेखक पूरी तरह पैरामीटरयुक्त…

यह शोधपत्र निरंतर-समय वाले अपूर्ण बाज़ार में स्थिर सापेक्ष जोखिम-विमुखता प्राथमिकताओं वाले निवेशक के लिए इष्टतम निवेश का सूत्रीकरण करता है। परिसंपत्ति मूल्य Itô प्रक्रियाओं का अनुसरण करते हैं और ट्रेडिंग रणनीतियों को समय तथा बाज़ार की स्थिति के साथ बदलने…

यह शोधपत्र उस एजेंट आधारित मॉडल की फिर से जाँच करता है जो समझाता है कि बड़े मेटा-ऑर्डरों का मूल्य प्रभाव ट्रेड की गई मात्रा के वर्गमूल के अनुपात में क्यों बढ़ता है। मॉडल मानता है कि बाज़ार की बहुत-सी तरलता छिपी होती है और कीमतें फैलने पर मौजूदा मूल्य के पास…

यह अध्ययन जाँचता है कि सार्वजनिक Binance BTCUSDT परपेचुअल वायदा अभिलेख समय-बिंदु पर वैध कारक शोध को समर्थन देते हैं या नहीं। यह घटना, प्रकाशन और उपलब्धता के समय में अंतर करता है तथा प्रस्ताव, ऑडिट, मूल्यांकन और होल्डआउट चरणों को अलग रखता है। बिना अंतराल वाले…

यह अध्ययन पूछता है कि बाज़ार के पाठ का अनुसरण कब करना चाहिए और कब उसके विपरीत जाना चाहिए। यह संस्थागत वक्तव्यों (Say), मीडिया में दोहराव (Echo) और सामने आई संस्थागत स्थिति (Do) को अलग करता है। रैखिक-द्विघात मॉडल एक सूचित संस्था का वर्णन करता है जो आंशिक रूप…

यह अध्ययन चीनी बाज़ारों में कारोबार किए जाने वाले तरल कमोडिटी वायदा की Covid-19 शुरू होने से पहले और बाद की स्थिति जाँचता है। यह उत्पादों के बीच अनुभवजन्य रिटर्न आघूर्णों और सह-एकीकरण की तुलना करता है। इसका एक कारण कमोडिटी के बीच संबंधों की पेयर्स ट्रेडिंग…

यह अध्ययन सामान्यीकृत ऑटोरेग्रेसिव कंडीशनल हेटरोस्केडैस्टिसिटी विधियों से मिनट-स्तर पर बिटकॉइन रिटर्न अस्थिरता का मॉडल बनाता है। यह GARCH परिवार के विभिन्न रूपों से दर्शाए गए ऐतिहासिक रिटर्न और अस्थिरता को वितरण मिश्रण परिकल्पना के साथ जोड़ता है: बाज़ार में…

अध्ययन सितंबर 2014 से जनवरी 2021 तक के दैनिक, साप्ताहिक और मासिक समापन मूल्यों तथा लॉग रिटर्न का उपयोग करके बिटकॉइन की तुलना सोने और S&P 500 से करता है। यह मानक विचलन से मापी गई अस्थिरता और अनुमानित एंट्रॉपी से मापी गई पूर्वानुमेयता में अंतर करता है। पूँछ के…