नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन निरंतर फ़्यूचर्स ट्रेडिंग में डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग लागू करता है और असतत तथा निरंतर, दोनों प्रकार के एक्शन स्पेस की जाँच करता है। यह पुरस्कार फ़ंक्शनों में अस्थिरता स्केलिंग शामिल करता है, ताकि पोज़िशन आकार बाज़ार की अस्थिरता के अनुसार बदलें।…

यह शोध मूल्य-से-उपयोगिता अनुपात प्रस्तुत करता है, जिसका उद्देश्य बिटकॉइन के बाज़ार मूल्य की तुलना ब्लॉकचेन-आधारित मूलभूत उपयोगिता माप से करना है। लेखक मौद्रिक सिद्धांत और बिटकॉइन की UTXO लेखा संरचना का उपयोग करके यह माप निकालते हैं, फिर इसकी तुलना मौजूदा…

यह सैद्धांतिक अध्ययन सतत-समय वाले Kyle इनसाइडर ट्रेडिंग मॉडल में बदलाव करता है: इसमें बाज़ार निर्माता प्रत्ययी की तरह काम करने के बजाय लाभ कमाने का प्रयास करता है। बाज़ार निर्माता के पास बाज़ार शक्ति है और वह लाभप्रद कीमतें तय करने के लिए ऑर्डर प्रवाह की…

यह अध्ययन Apple शेयर के गुमनाम ऑर्डर प्रवाह का उपयोग करके जाँचता है कि बाज़ार प्रभाव वर्गमूल नियम का पालन करता है या नहीं। यह 178 ट्रेडिंग दिनों के दौरान Nasdaq TotalView-ITCH घटनाओं से मेटाऑर्डर पुनर्निर्मित करता है, फिर प्रभाव घातांक को आधा तय रखते हुए…

यह शोध ऐतिहासिक रीप्ले बैकटेस्ट की एक सीमा पर चर्चा करता है: वे यह मॉडल नहीं करते कि बाज़ार किसी रणनीति की कार्रवाइयों पर कैसी प्रतिक्रिया दे सकता है। इसमें अलग-अलग रणनीतियों वाले ट्रेडरों की परस्पर क्रिया दर्शाने के लिए बहु-एजेंट सिमुलेशन का वर्णन है, जिससे…

यह शोध ट्रेडिंग के लिए दो डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग विधियों, डबल डीप क्यू-नेटवर्क और प्रॉक्सिमल पॉलिसी ऑप्टिमाइज़ेशन, का मूल्यांकन करता है। उनके प्रदर्शन की तुलना 2019 से 2023 तक के दैनिक डेटा का उपयोग करके खरीदकर-रखने वाले बेंचमार्क से की गई है। वर्णित…

यह दस्तावेज़ अर्ध-स्थिर ट्रेडिंग रणनीतियों का अध्ययन करता है, जो किसी तरल परिसंपत्ति में गतिशील ट्रेडिंग को उसी परिसंपत्ति के विकल्पों में स्थिर, खरीदकर-रखने वाली स्थितियों के साथ जोड़ती हैं। इसका ध्यान उन परिणामों के समुच्चय के गणितीय गुणों पर है जो ऐसी…

दस्तावेज़ दीर्घकालीन और अल्पकालीन वास्तविक प्रसरण के अंतर से ट्रेंड फ़ॉलोइंग समझाता है। इसके अनुसार यह संबंध ट्रेंड रणनीतियों की कई परिभाषाओं पर लागू होता है और समग्र CTA प्रदर्शन की सकारात्मक कन्वेक्सिटी समझाने में मदद करता है। लेखक तर्क देते हैं कि उचित…

अध्ययन निक्केई 225 के लिए वास्तविक अस्थिरता की गणना करता है और जाँचता है कि अस्थिरता-मानकीकृत रिटर्न सामान्य वितरण जैसे हैं या नहीं। रात के गैर-ट्रेडिंग समय के प्रभावों का समाधान करने के लिए यह टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज के सुबह और दोपहर के सत्रों की अस्थिरता…

प्रस्तावित तरीका विदेशी मुद्रा दर के पूर्वानुमान को सांख्यिकीय आर्बिट्राज के साथ जोड़ता है और कीमत देखने तथा ट्रेड निष्पादित करने के बीच की देरी को ध्यान में रखता है। पहले चरण में विनिमय दर का पूर्वानुमान असतत-समय के स्पेसियोटेम्पोरल ग्राफ़ पर एज-स्तरीय…

यह अध्ययन व्यक्तिगत ब्रोकरेज खाता डेटा का उपयोग करके जाँचता है कि क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में आने वाले लोग विविधीकरण चाहते हैं या उनमें जोखिम लेने की व्यापक प्रवृत्ति है। इसमें निवेशकों के पहले क्रिप्टोकरेंसी ट्रेड के आसपास उनके शेयर ट्रेडिंग व्यवहार की तुलना…

यह दस्तावेज़ असतत समय में वायदा ट्रेड करने वाले निवेशक की अंतिम संपत्ति की अपेक्षित उपयोगिता को अधिकतम करने की समस्या तैयार करता है। यह समस्या को ब्राउनियन बाज़ार ढाँचे में रखता है और मार्जिन, गियरिंग और स्लिपेज जैसी वायदा की व्यावहारिक अवधारणाएँ प्रस्तुत…

यह अपडेट जाँचता है कि क्या अमेरिकी US में भीषण सूखा खाद्य-मूल्य संकट को पहले ला सकता है। यह खाद्य कीमतों के पहले के एक मात्रात्मक विवरण पर आधारित है, जिसमें मूल्य गतिशीलता का कारण केवल आपूर्ति और मांग को नहीं, बल्कि मकई को इथेनॉल में बदलने और वित्तीय…

यह ढाँचा लक्ष्य-तिथि फ़ंड के निवेश उद्देश्य को पेंशन डिज़ाइन के इनपुट से जोड़ता है, जैसे योगदान दर, कामकाजी वर्ष, सेवानिवृत्ति की आयु और प्रतिस्थापन दर के लक्ष्य। केवल उम्र-आधारित परिसंपत्ति सीमाएँ तय करने के बजाय, प्रायोजक पोर्टफ़ोलियो स्तर पर घटती हुई…

क्लस्टरलॉब मार्केट-बाय-ऑर्डर डेटा से व्यक्तिगत बाज़ार घटनाओं को छह समय-निर्भर विशेषताओं का उपयोग करके समूहित करता है और के-मीन्स++ क्लस्टरिंग लागू करता है। परिणामी समूहों की व्याख्या दिशात्मक, अवसरवादी और मार्केट-मेकिंग प्रतिभागियों के रूप में की जाती है।…

यह अध्ययन ऐतिहासिक डेटा-आधारित डीप लर्निंग ढाँचा प्रस्तुत करता है, जो पोर्टफ़ोलियो की जोखिम संवेदनशीलताओं को सीधे प्रशिक्षण में शामिल करके व्यवस्थित विकल्प ट्रेडिंग करता है। इसका उद्देश्य प्रदर्शन-केंद्रित लॉस को चुने हुए जोखिम कारकों के प्रति एक्सपोज़र पर…

यह दस्तावेज़ एक सप्ताह से कम परिपक्वता वाले विकल्पों का मूल्य निर्धारण करने के लिए एजवर्थ++, एक मॉडल, प्रस्तुत करता है। इसकी प्रेरणा यह है कि एट-द-मनी निहित अस्थिरता इन छोटी अवधियों में तेज़ी से घट-बढ़ सकती है, जिससे पारंपरिक तरीकों के लिए संयुक्त मूल्य…

यह अध्ययन विश्लेषण करता है कि ऑर्डर फ़्लो और लिमिट ऑर्डर बुक की संरचना मेसो-स्केल पर मूल्य निर्माण से कैसे संबंधित हैं; यह समय-क्षितिज निष्पादन शेड्यूलिंग से प्रेरित है। टिक-दर-टिक डेटा को मात्रा-आधारित बकेट में बाँटा जाता है। विश्लेषण बाज़ार और लिमिट ऑर्डर…

यह अध्ययन जाँचता है कि क्या विदेशी मुद्रा स्पॉट बाज़ार के ऑर्डर फ़्लो में दीर्घ स्मृति है, यानी उसके व्यवहार की निर्भरता लंबे समय तक बनी रहती है। यह एक अत्यधिक सक्रिय इलेक्ट्रॉनिक प्लेटफ़ॉर्म पर तीन तरल मुद्रा जोड़ियों का विश्लेषण करता है। डेटा से अलग-अलग…

शोधपत्र पूछता है कि क्या कई समय-क्षितिजों के ट्रेंड संकेतों को मिलाने से हमेशा विविधीकरण बेहतर होता है। यह बायेज़ियन ऑप्टिमाइज़ेशन से हर एसेट के लिए समय-क्षितिज वेट गतिशील रूप से चुनता है, फिर एसेटों में आवंटन के लिए टर्नओवर नियंत्रण वाले विरल बायेज़ियन…

अध्ययन ट्रेडिंग गतिविधि का वर्णन करने और संदिग्ध स्कैम की पहचान करने के लिए लेनदेन डेटा की मदद से यूनिस्वैप V2 पर धोखाधड़ी वाले टोकन की जाँच करता है। इसकी पहचान पद्धति दोष-संबंध के आधार पर अनुमान लगाने वाली युक्ति को मशीन लर्निंग तकनीकों के साथ जोड़ती है;…

शोधपत्र एक सैद्धांतिक मॉडल प्रस्तुत करता है, जो ट्रेडिंग कंडीशनिंग की तीव्रता को प्रतिभूति मूल्य की अस्थिरता और रिटर्न से जोड़ता है। अनिश्चितता और तीव्रता दर्शाने के लिए यह लेनदेन मात्रा और कीमत के वितरण का उपयोग करता है और इन संबंधों को बाज़ार मनोविज्ञान के…

दस्तावेज़ ज्यामितीय माध्य मार्केट मेकर में तरलता प्रदाता (LP) के रिटर्न का अध्ययन करता है, जिनमें समय के साथ बदलते या स्टोकेस्टिक वेट वाले पूल भी शामिल हैं। यह LP शेयर रिटर्न और उनके नो-आर्बिट्राज मूल्यों के सूत्र विकसित करता है तथा स्थिर वेट वाले पूल पर…

यह दस्तावेज़ ऐसा बाज़ार मॉडल विकसित करता है जिसमें उद्धृत कीमतें एक प्रतिनिधि तरलता प्रदाता की उपयोगिता उदासीनता से निकले गैर-रैखिक वक्र का अनुसरण करती हैं। प्रदाता की उपयोगिता को जी-एक्सपेक्टेशन के ज़रिए दर्शाया गया है। चूँकि ट्रेड प्रदाता की इन्वेंटरी…