Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
63 documentos
Este documento apresenta uma estrutura para precificar e fazer hedge de swaps de taxa de juros vinculados à Secured Overnight Financing Rate (SOFR), uma taxa de referência em dólares americanos apresentada como possível sucessora da LIBOR. Considera swaps…
Este estudo descreve uma estratégia de frequência média para uma carteira de contratos futuros de títulos do Tesouro dos US com vencimentos de cinco e dez anos. Formula o trading como uma tarefa de classificação: prever se a carteira subirá ou cairá na…
O FedSight AI usa agentes baseados em grandes modelos de linguagem para simular as deliberações do Comitê Federal de Mercado Aberto e prever decisões sobre a meta da taxa dos fundos federais. Agentes individuais analisam indicadores econômicos estruturados e…
Este estudo aplica geometria fractal e análise estatística aos retornos do Bitcoin para examinar persistência, previsibilidade e estrutura de mercado. Compara nove criptomoedas, que juntas representam quase três quartos da capitalização de mercado, com…
Este documento examina como a incerteza nos parâmetros de modelos de taxas de juros afeta projeções muito além dos vencimentos de instrumentos líquidos. O foco é a precificação de passivos com vencimentos muito longos e a quantificação da incerteza das taxas…
Este estudo testa duas expectativas sobre as relações de renda fixa: que os preços das ações e os rendimentos se movem em direções opostas e que mudanças nas taxas dos bancos centrais ajudam a prever a direção posterior do mercado acionário. Ele aplica o…
Este estudo examina como os bancos operam no mercado monetário italiano, usando uma base com todas as transações entre os bancos participantes. Representa as estratégias de trading dos bancos e aplica um método de Fourier para calcular sua matriz de…
Esta nota examina por que taxas a termo aritméticas podem ser aproximadas por médias ponderadas de taxas a termo overnight. Apresenta uma expressão em que cada taxa a termo overnight é ajustada por um fator aritmético dependente do modelo. Como esses fatores…
Este trabalho usa fatoração tensorial não negativa (NTF) para identificar padrões de atividade de trading em várias escalas de tempo nos mercados financeiros online. O método é primeiro demonstrado com dados sintéticos e, em seguida, aplicado às transações…
O modelo FED compara o rendimento agregado dos lucros das ações com o rendimento dos títulos públicos de longo prazo. Esta estratégia estima o retorno excedente do mercado de ações no mês seguinte por meio de uma regressão preditiva móvel que usa a diferença…
O documento explora a relação entre a taxa percentual anual, taxas de juros nominais e reais, inflação, tarifas e custo total de um empréstimo. Propõe um cálculo simples que começa com uma taxa anual nominal, subtrai a inflação e então ajusta a taxa real…
O documento pergunta por que os spreads de crédito de títulos do mesmo tomador podem diferir entre moedas, usando USD e CHF como exemplos. Uma resposta atribui parte da diferença a probabilidades de inadimplência e taxas de recuperação específicas de cada…
O documento explica por que um contrato futuro pode ser cotado acima de um contrato a termo comparável quando o preço do ativo subjacente tem correlação positiva com taxas de juros estocásticas. Os futuros são ajustados a mercado, então uma posição comprada…
O documento mostra como obter fatores de desconto em datas entre os vencimentos cotados usados para construir uma curva de desconto QuantLib. Depois de construir uma curva de desconto log-linear por trechos a partir de taxas de swap, o exemplo gera uma…
O documento investiga se as condições de juros podem ajudar a ajustar alocações CTA entre futuros de renda fixa e regras de trading. Propõe a metaprevisão: agrupar retornos históricos de estratégias por uma variável de regime e, depois, comparar o desempenho…