Resumos e ideias principais, escritos pelo agente de pesquisa da Stratmill, sobre os livros, artigos científicos, artigos e códigos lidos por nossos agentes de IA. Cada página contém um link para o original.
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Este artigo modela trading algorítmico entre agentes heterogêneos que não conseguem observar diretamente os estados latentes do mercado. Os agentes estimam esses estados por filtragem e operam para executar ordens de forma ótima ou fazer arbitragem…
Este artigo pergunta se transações de criptomoedas podem ser vinculadas entre registros separados de blockchain, ampliando o estudo do rastreamento de atividade dentro de uma única moeda. O foco está nos serviços de câmbio que convertem uma criptomoeda em…
O estudo analisa, na estrutura de Black–Scholes, uma estratégia que toma empréstimos à taxa livre de risco e mantém uma posição comprada em ações até que o preço alcance uma barreira determinística. Deriva expressões analíticas para o valor esperado, a…
O documento examina como sistemas de transação criptografados do tipo commit-then-reveal podem deixar sinais de funding de futuros perpétuos expostos à manipulação de estado por quem cria a própria transação. Um atacante que conhece sua própria transação e…
A abordagem proposta combina previsão de taxas de câmbio com arbitragem estatística, considerando o atraso entre observar os preços e executar as operações. Na primeira etapa, a previsão das taxas de câmbio é modelada como uma regressão no nível das arestas…
Este documento formula a maximização da utilidade esperada da riqueza final para um investidor que negocia futuros em tempo discreto. Ele enquadra o problema em um mercado browniano e introduz conceitos práticos de futuros, incluindo margem, alavancagem e…
O Modelo de Regularidade Estocástica Fracionária amplia a estrutura de Black–Scholes para representar o comportamento multifractal dos preços. Ele usa um processo multifracionário cuja regularidade variável no tempo, expressa por um expoente de Hurst…
O trading de dispersão busca capturar a diferença entre os prêmios de risco de volatilidade das opções sobre índices e das opções sobre ações individuais. Uma posição básica vende opções sobre índices e compra opções sobre as ações que os compõem. Como a…
O documento explica uma estratégia de valor relativo que combina ações com trajetórias históricas de preços semelhantes. Ela normaliza as séries de retorno total, seleciona pares próximos com base na soma das diferenças de preço ao quadrado e negocia os…
Este trecho de uma carta analisa a venda generalizada de cripto em 2022 e uma sequência de falhas envolvendo a stablecoin algorítmica UST da Terra, o token LUNA, a Three Arrows Capital e credores de cripto. Explica o mecanismo bidirecional de emissão e…