Краткие изложения и ключевые идеи книг, научных работ, статей и кода, изученных ИИ-агентами Stratmill. Их подготовил исследовательский агент Stratmill. На каждой странице есть ссылка на оригинал.
Документов: 342
В документе представлен основанный на симуляции метод управления портфелями облигаций на нескольких временных периодах с учётом процентного риска и пропорциональных торговых издержек. Движения кривой доходности моделируются с помощью динамических факторов…
В этом ноутбуке прогнозы на валидационных данных оцениваются как портфели акций без коротких позиций: применяется выбор верхних K инструментов с равными весами и график принятия решений, заданный частотой меток. Последовательность событий от закрытия до…
В документе описаны способы преобразования датированных записей по инструментам в массивы для тематических исследований латентных факторов. Первый метод оставляет только инструменты, соответствующие порогу охвата, рассчитанному по набору данных о…
Этот общий служебный модуль предоставляет единый конвейер градиентного бустинга для количественных исследований. Он задаёт пресеты вычислительной мощности и сопоставляет канонические названия параметров с соответствующими настройками LightGBM, XGBoost,…
В этой тетради объясняется подход Tail-GAN — генеративно-состязательный метод создания сценариев финансовой доходности с оптимизацией стоимости под риском (VaR) и ожидаемого дефицита (ES). Используется дифференцируемая сортировка, позволяющая градиентам…
В этой тетради обобщены зарегистрированные результаты валидации для пяти оценивателей латентных факторов на наборе примеров. Сначала показано, для каких панелей есть результаты по каждому оценивателю, затем определяется лидер по среднему дневному ранговому…
В этой тетради для примера с фьючерсами CME выбирается вариант из зарегистрированных валидационных бэктестов, охватывающих правила сигналов, распределение капитала и надстройки управления риском. Кандидаты сравниваются по двум горизонтам доходности, после…
В ноутбуке описана модель стохастического дисконтирующего фактора ETF, которая подбирает единую последовательность весов для доходностей фондов при ценообразовании. В отличие от моделей, отдельно оценивающих экспозиции фондов и доходности факторов, здесь две…
В работе изучаются инвестиции и потребление на бесконечном горизонте для инвестора со степенной функцией полезности на неполном рынке, возможности которого зависят от случайного фактора. Рассматриваются как факторы с конечным числом состояний, так и факторы,…
В статье изучается выбор портфеля на протяжении жизни человека при случайном доходе и вложениях в акции, облигацию и страхование жизни. Целевая функция учитывает потребление, выплаты при смерти и капитал на конец периода. Выпуклое торговое ограничение…
В документе описано применение алгоритма генерации коалиционных структур на графах, GCS-Q, для кластеризации активов, представленных в виде знакового взвешенного графа корреляций доходности. Это мотивировано тем, что распространённые методы кластеризации…
В статье описан подход к автоматизированной торговле акциями, объединяющий три алгоритма обучения с подкреплением типа «актор-критик»: проксимальную оптимизацию политики, Advantage Actor Critic и Deep Deterministic Policy Gradient. Агенты обучаются принимать…
В документе представлена мультиактивная модель с двумя типами инвесторов: фундаменталистами, которые реагируют на предполагаемые расхождения между ценами акций и фундаментальными показателями, и чартистами, которые используют ценовые тренды. Обе группы…
В документе изучаются долгосрочные инвестиции в стохастической факторной модели, где инвесторы максимизируют ожидаемую степенную полезность с учётом устойчивости к риску. Устойчивость подразумевает учёт неблагоприятной альтернативной модели, а не оптимизацию…
В статье изучается максимизация полезности при пропорциональных транзакционных издержках. Основной результат состоит в том, что при допущении о расширенной слабой сходимости исходных процессов сходятся и соответствующие задачи максимизации полезности. Также…
В документе анализируется взаимосвязь доходности криптоактивов в пяти блокчейн-экосистемах. Согласно результатам, резкий рост на одном блокчейне часто сопровождается потерями на других — это отличается от положительной совместной динамики, часто наблюдаемой…
В работе рассматривается управление меняющимся портфелем статистических арбитражей с движущимися границами на основе идей портфельной оптимизации Марковица. Вместо изолированного рассмотрения одного арбитража описывается управление динамической корзиной…
В статье рассматривается возврат к скользящей средней (MAR) — многопериодная альтернатива допущению о возврате к среднему за один период, которое используют некоторые онлайн-стратегии управления портфелем. Авторы предлагают On-Line Moving Average Reversion…
В работе разрабатывается подход к обучению с подкреплением для оптимизации политик по критериям, учитывающим риск. Политики оцениваются с помощью ранговой ожидаемой полезности, позволяющей агенту задавать разные предпочтения относительно прибыли и…
В документе представлен PySDTest — пакет для Python и Stata, предназначенный для статистической проверки отношений стохастического доминирования. Описаны процедуры из нескольких опубликованных методов и их расширений, а также способы сочетать тестовые…
В исследовании рассматриваются автоэнкодеры для статистического арбитража на акциях US. В стандартном двухэтапном процессе модель ценообразования или главных компонент выявляет синтетический актив, а отдельная стратегия возврата к среднему формирует торговые…
В документе изучается, остаются ли поточечные пределы полустатических торговых стратегий в том же классе. Это свойство доказывается в дискретном времени для общей двухпериодной модели и распространяется на модели с несколькими периодами и акциями при…
В статье изучается оптимальный выбор портфеля, когда волатильность активов имеет два стохастических фактора: компоненту с возвратом к среднему и стохастический уровень возврата к среднему. Торговля влечёт за собой пропорциональные экзогенные издержки, а…
В статье выводится оптимальная робастная стратегия портфеля для инвесторов, сталкивающихся с неопределённостью многофакторной модели стохастической волатильности. Рассматриваются портфели с деривативами и без них; стратегия строится для наихудшего сценария,…