Thư viện kiến thức

Bài viết xây dựng mô hình gồm nhiều tài sản được giao dịch bởi các nhóm nhà đầu tư có chiến lược khác nhau: một số đi theo xu hướng, trong khi những nhóm khác dựa trên giá trị cơ bản để ra quyết định. Mô hình mở rộng các khuôn khổ tài chính hành vi bằng cách…

Bài viết dùng quyền chọn bán kiểu châu Âu để xây dựng thước đo rủi ro chỉ số p nhằm đánh giá các chiến lược đầu tư cổ phiếu. Chỉ số này thể hiện chi phí bảo hiểm trên mỗi đô la được bảo hiểm cần thiết để đảm bảo mức lợi suất tối thiểu vào một ngày tương lai…

Bài báo đề xuất cách tiếp cận Transformer hợp nhất thời gian thích ứng để dự báo giá tiền mã hóa ngắn hạn. Cách tiếp cận xử lý tính không dừng và biến động giá mạnh bằng cách chia chuỗi thành các chuỗi con có độ dài thay đổi, kết thúc tại các cực đại tương…

Tài liệu mô tả các danh mục động lượng được xếp hạng bằng thước đo lợi nhuận-rủi ro suy ra từ phân phối ổn định điều chỉnh cổ điển. Tài liệu so sánh các danh mục này với động lượng truyền thống trên nhiều loại tài sản và thị trường, đánh giá lợi nhuận cùng…

Tài liệu mô tả cách tiếp cận trạng thái ẩn cho giao dịch động lượng trong ngày. Mô hình xem lợi suất chứng khoán nhiễu là các quan sát được tạo ra từ trạng thái động lượng tiềm ẩn, nhằm tránh độ trễ mà bộ lọc số có thể tạo ra khi xu hướng đảo chiều. Số trạng…

Nghiên cứu xây dựng mạng lưới tiền mã hóa biến thiên theo thời gian bằng hai loại thông tin: khả năng dự báo chéo lợi suất và mức độ tương đồng công nghệ. Nghiên cứu áp dụng phương pháp phân cụm phổ động có hỗ trợ biến đồng hành để ước lượng các nhóm, hay…

Nghiên cứu điều chỉnh kiến trúc Momentum Transformer cho cổ phiếu và so sánh mục đích sử dụng của mô hình với chiến lược động lượng chuỗi thời gian và hồi quy về trung bình. Mô hình kết hợp cơ chế chú ý, có thể liên hệ thông tin trong cửa sổ huấn luyện, với…

Bài nghiên cứu xem xét lựa chọn danh mục khi độ trôi của tài sản rủi ro không được quan sát trực tiếp và phụ thuộc vào hai yếu tố ngẫu nhiên ẩn biến đổi ở các tốc độ khác nhau. Nghiên cứu suy ra ước lượng đã lọc của mức hồi quy trung bình tiềm ẩn từ chênh…

Bài nghiên cứu xem xét chuyển đổi giữa chế độ hồi quy về trung bình và chế độ động lượng thông qua hai cơ chế phi tuyến: phân nhánh chậm và nhanh. Trong trường hợp chậm, khi tham số kiểm soát thay đổi, trạng thái cân bằng biến đổi trước rồi hệ thống mới mất…

Bài viết nghiên cứu cách tín hiệu theo xu hướng có thể thích ứng bằng cách sử dụng linh hoạt các khoảng nhìn lại động lượng. Thay vì chỉ dựa vào các tổng hợp cố định về lợi nhuận quá khứ, bài viết áp dụng bộ phân loại nhị phân động để học xem mối quan hệ…

Nghiên cứu thực nghiệm này xem xét các yếu tố chi phối phần bù rủi ro phương sai, độ lệch và độ nhọn đối với nhà đầu tư cổ phiếu dài hạn. Nghiên cứu dùng lãi lỗ từ một nhóm hợp đồng hoán đổi phương sai và các mômen bậc cao của lợi suất logarit làm ước lượng,…

Tài liệu mô tả một chiến lược tương đối so với chuẩn, sử dụng động lượng chuỗi thời gian để xác định thời điểm cho lợi nhuận vượt trội giữa các chỉ số có thể đầu tư và có liên quan. Chiến lược chỉ cần chuỗi lợi nhuận của chỉ số chuẩn và các chỉ số liên quan,…

Nghiên cứu đánh giá năm nhóm tín hiệu phổ biến với nhà giao dịch cá nhân: xu hướng, dao động, nến, khối lượng và quy tắc theo lịch. Nghiên cứu xác định tính khả thi thực tế qua ba điều kiện: bằng chứng thống kê sau khi hiệu chỉnh nhiều phép thử, giá trị kinh…

Công trình này mô tả phương pháp xác định phản ứng của một số mạng trước đầu vào bất kỳ bằng cách trước tiên đặc trưng hóa phản ứng của chúng trước đầu vào đơn điệu. Phương pháp áp dụng cho mạng có mọi cấu trúc liên kết, cho phép nút có trạng thái rời rạc…

Bài báo kiểm tra liệu giao dịch mua cổ phiếu trên thị trường mở của người nội bộ tại các công ty vốn hóa siêu nhỏ ở Mỹ, được công bố theo quy định, có thể giúp dự báo lợi nhuận bất thường sau đó hay không. Nghiên cứu phân tích 17,237 giao dịch mua liên quan…

Bài viết trình bày Signature Trading, một phương pháp tối ưu hóa danh mục biểu diễn chiến lược như hàm tuyến tính của chữ ký đường đi. Chữ ký mã hóa lịch sử biến động đồng thời của tín hiệu và tài sản, cho phép khuôn khổ tính đến sự phụ thuộc đường đi đồng…

NoxTrader sử dụng dữ liệu giá và khối lượng cổ phiếu US trong quá khứ để tạo các đặc trưng như lợi suất, giá theo tuần và động lượng giá theo tháng. Hệ thống áp dụng mô hình LSTM để dự đoán lợi suất và nắm bắt xu hướng giá dai dẳng, đồng thời cập nhật mô…

Bài báo nghiên cứu cách xác định tập con nhỏ nhất gồm các tài sản rủi ro có thể bao trùm biên hiệu quả trung bình-phương sai của một tập hợp lớn hơn. Bài báo nêu các điều kiện để xác định tập con đó và giới thiệu quy trình ước tính, suy luận được thiết kế để…

Tài liệu đánh giá cách các đặc điểm tài sản kết hợp để dự đoán lợi nhuận và cách dùng chúng xây dựng danh mục cho nhà đầu tư có mức chấp nhận rủi ro khác nhau. Hiệu suất được xem xét theo ích dụng lũy thừa ngoài mẫu và các giá trị tương đương chắc chắn, sau…

Nghiên cứu này mô hình hóa sự suy giảm của alpha nhân tố theo dạng hyperbol, suy ra dạng này từ mô hình cân bằng lý thuyết trò chơi và so sánh với các phương án tuyến tính, hàm mũ. Các kiểm định sử dụng tám nhân tố Fama–French từ 1963 đến 2024. Các tác giả…

Tài liệu đề xuất X-Trend, mô hình dự báo chuỗi thời gian theo xu hướng được thiết kế để thích ứng nhanh khi thị trường chuyển sang chế độ mới. Mô hình dùng học ít mẫu và cơ chế chú ý chéo trên tập ngữ cảnh gồm các chế độ chuỗi thời gian tài chính, chuyển các…

Nghiên cứu xem xét liệu nhà giao dịch học tăng cường có thay đổi chiến lược sau khi trải qua bong bóng giá tài sản hay không, và việc học đó có ảnh hưởng đến các bong bóng sau này không. Các nhà nghiên cứu huấn luyện tác nhân trong mô phỏng thị trường đa tác…

Bài báo nghiên cứu động lượng khách hàng, một mô thức lợi suất trong đó kết quả hoạt động của doanh nghiệp có quan hệ thuận chiều với kết quả trước đó của khách hàng doanh nghiệp. Bài báo cho biết hiệu ứng này khác với động lượng giá và động lượng lợi nhuận…

Bài báo xây dựng lời giải thích lý thuyết về khả năng dự đoán giá cổ phiếu dựa trên niềm tin khác nhau giữa các nhà đầu tư. Trong mô hình thời gian hữu hạn, một số nhà đầu tư nhận được thông tin nhiễu về giá trị cơ bản của tài sản, đồng thời các nhà đầu tư…