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本文将监督式机器学习用于财报公告后漂移（PEAD），这是一种财务公告后收益继续变动的股票异常现象。模型使用XGBoost，以及基于1997至2018年间1,106家罗素1000指数公司季度公告数据构建的基本面和技术面特征。研究采用遗传算法优化模型，并分析漂移方向及其驱动因素如何随行业板块和日历季度变化。…

本文考察 Twitter 推广与加密货币拉高出货事件之间的关系。研究分析异常收益、交易量和推文活动，以评估推广如何吸引人们关注此类操作，以及事件前后的市场行为如何变化。摘要报告称，拉高出货发生前已出现异常收益效应，说明价格变动可能早于事件本身。 研究还根据参与者依赖 Twitter…

本研究评估关税政策是否与美国企业创办增加相关。研究使用 2018 至 2025 的县级企业申请数据，并通过线性回归分析新增申请与 US 对华关税、中国报复性关税之间的关系，同时控制通胀、联邦基金利率和政府支出等因素。…

DeepTrust是一个用于查找和评估可能解释股票价格极端变动信息的框架。其工作流程包括三个部分：使用机器学习从历史价格中检测异常变动；使用能适应搜索条件的查询从Twitter检索相关非结构化信息；以及评估检索内容的可靠性。评估会考虑推文特征、机器生成语言的迹象、论证结构、主观性和情感倾向，从而筛选出数量精简且可能可信的帖子。…

本研究采用事件研究法，考察 SEC 宣布将加密资产认定为证券后，对明确列出的资产收益和交易量产生的影响。研究报告称，公告后资产收益大幅为负，且跌势持续时间超过紧邻事件的窗口期。分析还考察了市场情绪以及资产规模、存续时间、波动率和非流动性等特征是否会影响市场反应。…

本研究考察每日推特情绪能否帮助预测股票收益并支持交易决策。研究结合机器学习评估情绪信号，并使用强化学习，具体来说是Q学习，根据该信号推导交易策略。 报告结果表明，对于股价反映未来增长预期的公司，以及在引发公众关注的重大事件前后，情绪的预测能力更强。报告称，Q学习策略优于基于机器学习预测的策略。文章没有提供样本细节、表现数据、交易成本分析或策略验证方式，因此仅凭这段描述无法评估结果的可靠性和现实适用性。

本文提出结构矩阵自回归模型，在高维情形下联合研究资产收益、已实现波动率和交易量。该模型旨在捕捉变量间的动态溢出效应和资产间的依赖关系，同时比传统向量自回归模型采用更简约的参数化方式。研究根据混合分布假说和有效市场理论所提供的结构性约束识别模型。 实证分析使用道琼斯工业平均指数成分股 2021 年至 2025 年的日频数据。研究发现，波动率是交易活动的主要驱动因素。预测误差方差分解表明，短期内成交量动态主要受内部冲击影响，而在较长时间范围内，跨资产溢出效应解释了超过一半的成交量变化。围绕 FOMC…

本研究将事件合约结算视为一系列公开市场状态，而不是一个普遍适用的单一时间戳。研究利用 Kalshi 上登记的注册和跟踪窗口，区分市场成员资格、生命周期消息、终端端点和缺失观测。研究使用公开的 REST 和 WebSocket 数据来识别确切端点，并在可能时将判定时间与端点时间配对。 报告显示，端点覆盖范围很广，尤其是通过 REST…

本研究考察加密货币基金会频道发布的资讯性推文是否与随后 15 分钟内的价格变化相关。研究比较推文发布后的收益和超额收益，并考察情绪极化程度以及消息特征，包括措辞和推文数量。结果显示，显著的收益增长集中在最初三分钟，而测得的情绪本身与价格走势没有明显关系。 作者称，未观察到这些消息造成不利价格影响。基于分析构建的基础交易算法在 15 分钟窗口内带来了一些收益，但该收益在统计上并不显著。文中将该算法作为初步框架，而非可靠交易优势的证据；文中没有说明交易成本或评估实际盈利能力所需的其他实施细节。

本文考察公众对COVID-19的关注度能否帮助解释比特币收益，以及这种关系是否因具有个人主义或集体主义传统的国家而异。研究分析了从11年2月2020日至9年5月2022日这段时期的八个大型经济体。研究采用滚动窗口和递归扩展程序，以考虑各国疫情关注度的时间差异，并处理由Google搜索抽样变化所导致的潜在估计偏差。…

本研究考察与 2021 年得克萨斯州冬季风暴相关的大规模停电，如何影响受影响县内企业的股票价值。研究重点是测量异常收益，即超出基准模型在正常市场条件下预测的价格变化。 研究比较了四种基准模型：市场调整模型、市场模型、Fama-French…

该文提出了一套基准，用于评估预测市场中的算法交易智能体和语言模型交易智能体。研究根据订单簿更新、交易、合约生命周期事件和结算信息构建历史片段，再以确定性方式回放，使策略面对一致的市场条件序列。智能体接口允许传统算法和使用工具的语言模型与模拟环境交互。…

PrivySense 提出通过观测到的价格波动来估计财经新闻中的情绪。这与论文所述的传统做法相反：先用人工标注的文本训练情绪分类器，再将其用于辅助证券交易。该研究还考察了现有情绪分类器，并探讨在交易语境中应如何定义情绪。…

本文介绍一种日历效应：在预定的联邦公开市场委员会会议前后，美国股票收益往往异常强劲。一个简单的只做多择时规则是：从会议前一日收盘持有与标普 500 指数挂钩的工具，直到会议后收盘；其他时间持有现金。页面还讨论一项研究，该研究发现会议日仅占交易日的 4.42%，却贡献了 1960 至 2000 年累计收益的逾 13%。其他研究称，大部分收益模式出现在政策公告前，并将其与不确定性或风险溢价变化联系起来。…

本文介绍一种做空上市足球俱乐部股票的策略。该策略建议在重要比赛前一个营业日收盘时卖出俱乐部股票，持有一天；若同日有多个俱乐部参赛，则对头寸等权配置。一种解释是，球迷和其他投资者在赛前对球队过于乐观，而博彩公司赔率可能更准确地反映各种可能结果。当球队打平或输球时，乐观情绪可能逆转，股票或会产生负异常收益。…

本文介绍一种财报公告前后出现的短期反转现象，涉及期权交易活跃的股票。该策略没有采用常见的财报公告后漂移做法，而是按公司上一次财报公告时的异常回报，对下一工作日即将发布财报的公司进行排名。策略买入回报最低的十分位组，卖出回报最高的十分位组，持仓等权并维持两天。 所引用的研究报告称，在下一次财报公告时，前次公告回报最高组的表现比最低组低 1.29%；若采用此前的盈利意外指标，两组差值为…

该股票策略利用公司公告的发布时间作为财报前后股票表现的信号。一种解释是，管理层可能掌握即将公布业绩的信息：业绩向好前往往宣布回购，业绩向差前则倾向于进行增发。所述实施方法是在财报发布前不久，对宣布达到一定规模回购的公司建立多头头寸，并在财报前后的窗口期持有。…

本文介绍一种围绕公司财报公告进行交易的短期反转策略。策略关注规模大、流动性好的US股票，根据公告前几天的收益排序，然后买入近期输家并卖出近期赢家。持仓采用等权配置，覆盖公告前一天、公告当天和公告后一天。…

本文通过国民产出、失业、通货膨胀、利率和政府政策介绍宏观经济学。文中说明了计算GDP的三种方法，区分名义GDP与经通胀调整后的数值，并介绍人均比较和购买力平价比较。文章还概述了货币供应量和支出如何影响价格与经济活动，并将货币数量论和凯恩斯主义观点作为简化的分析框架。…

这篇市场评论认为，比特币从25,000上涨至38,000，主要受到市场对US现货ETF获批预期的推动。作者预计价格会再次尝试突破38,000，但建议趁势为市场横盘或略微走弱做好准备。作者不看好2024年第一季度获批，理由包括缺少监控共享协议，以及SEC对 Coinbase 提起诉讼；同时也认为批准可能会在之后到来。…

这篇市场评论考察了盘整期间比特币和以太币的现货表现、隐含波动率、期限结构、期权偏斜、未平仓合约、资金费率、强平和大额期权交易。文中描述了已实现波动率回落时期限结构趋于平缓的情况，指出现货价格与隐含波动率之间持续存在关联，并比较不同到期日的相对隐含波动率以及看涨期权与看跌期权的定价。文中还强调了据报出现的看涨期权价差和日历价差，认为它们是值得关注的交易流向。…

本文提供一份预设日期范围目录，涵盖重要市场事件和较长的市场阶段。事件窗口包括互联网泡沫时期、11 年九一一袭击事件、全球金融危机、闪电崩盘、福岛核事故、US 年美国信用评级下调与欧洲债务危机，以及 2015 年市场下跌。目录还将更长时段标注为低波动牛市、崩盘、复苏和新常态。…

买入宽跨式期权，是指在同一只股票上买入一份虚值看涨期权和一份虚值看跌期权。如果股价大幅上涨，看涨期权可能获利；如果股价下跌，看跌期权可能获利；买方的最大损失为已支付的权利金。文档提出围绕财报发布开仓，并介绍如何在一组股票中选择期权行权价、到期日和数量。文档还概述了监控标的价格，并在达到基于价格波动的盈利触发条件后平掉两条腿。…