Como interpretar uma página de estratégia

Tudo o que uma execução produziu, desde a hipótese até à última decisão do analista.

Cabeçalho e fase

O topo da página mostra o nome da estratégia, a sua plataforma e instrumento, o emblema da fase atual e os controlos do proprietário: pausar, retomar, parar, promover para paper trading, promover para negociação ao vivo e partilhar um histórico de desempenho. As estratégias da plataforma mostram a mesma informação sem os controlos.

Métricas e a curva de capital

O bloco de métricas reporta o retorno líquido, o rácio de Sharpe, o drawdown máximo, o fator de lucro, a taxa de acerto, o número de operações e o retorno médio por operação em percentagem do valor nocional. A curva de capital é avaliada a preços de mercado em cada barra e inclui o funding e o impacto de mercado, pelo que corresponde ao valor do drawdown.

Operações e posições

A lista de operações mostra cada entrada e saída com o lado (compra ou venda), o tamanho, a duração, as comissões e o lucro. As posições em aberto no final do teste são reportadas separadamente, para que os resultados não realizados nunca sejam misturados com os realizados.

Verificação e QA

O bloco de verificação lista cada camada com um resultado de aprovado ou reprovado, o número de operações em sandbox e o texto de falha quando uma camada falha. As conclusões de QA que alteraram o código são visíveis no histórico de iterações da execução.

Resultados da otimização

Após a otimização, a página mostra os intervalos de pesquisa dos parâmetros, os melhores parâmetros, os resultados in-sample e out-of-sample do walk-forward por janela, o resultado do holdout e as estatísticas de overfitting utilizadas pelo analista.

Decisões e histórico

Cada veredito do analista, resultado de barreira, dispensa e revisão de risco é armazenado com a respetiva justificação e data/hora. A leitura deste histórico explica por que razão uma estratégia foi iterada três vezes, ou por que razão um backtest promissor foi abandonado após a otimização.

Código-fonte

O código da estratégia é apresentado com um botão de cópia. Os subscritores do marketplace só veem o código quando o anúncio o disponibiliza; os proprietários veem-no sempre. O código é exatamente o artefacto que foi verificado, testado em backtest e que, se promovido, está a ser executado em paper trading ou negociação ao vivo.